告別“隨手貸”：那些從支付頁(yè)面消失的信貸入口

（觀察者網(wǎng) 訊）結(jié)賬時(shí)想換張銀行卡，卻隨手一點(diǎn)背上了分期賬單；為了幾塊錢(qián)紅包“被開(kāi)通”月付，還款時(shí)才發(fā)現(xiàn)利息高得嚇人。這些令無(wú)數(shù)消費(fèi)者窒息的支付場(chǎng)景，正在走向終結(jié)。

2026年4月24日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)管總局等八部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)管理辦法》。其中第十二條直指支付與信貸捆綁亂象——嚴(yán)禁非銀行支付機(jī)構(gòu)將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品列入支付工具選項(xiàng)，或?yàn)樯鲜霎a(chǎn)品提供營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。文件定于2026年9月30日起正式施行。這是國(guó)家首次以系統(tǒng)性法規(guī)形式，為互聯(lián)網(wǎng)支付場(chǎng)景中信貸產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)入口劃下了明確紅線(xiàn)。

距離正式施行不足五個(gè)月，淘寶、京東、拼多多、美團(tuán)等各大主流平臺(tái)的支付頁(yè)面正在悄然變化。支付工具回歸了支付工具的本位，信貸產(chǎn)品正在從“支付選項(xiàng)”中消失。

新規(guī)出臺(tái)之前，支付與信貸的深度捆綁是線(xiàn)上購(gòu)物場(chǎng)景中極為普遍的商業(yè)模式。在消費(fèi)者按下“確認(rèn)付款”按鈕的那一瞬間，很多人根本沒(méi)意識(shí)到自己選擇了什么。

在黑貓投訴平臺(tái)上，關(guān)于抖音、美團(tuán)、京東白條、花唄等平臺(tái)的月付相關(guān)投訴大量存在。不少人反映自己被低價(jià)產(chǎn)品吸引，稀里糊涂開(kāi)通了借貸服務(wù)。還有用戶(hù)反映，在開(kāi)通美團(tuán)月付等產(chǎn)品后才發(fā)現(xiàn)關(guān)閉流程極為復(fù)雜，所謂的“第一月免息”后續(xù)卻背上了高額利息。

在淘寶進(jìn)行購(gòu)物，付款頁(yè)面默認(rèn)勾選“花唄支付”；在京東購(gòu)買(mǎi)電子產(chǎn)品，收銀臺(tái)置頂?shù)氖恰按虬讞l”；在拼多多結(jié)賬時(shí)，“先用后付”選項(xiàng)自動(dòng)預(yù)選。此類(lèi)產(chǎn)品的開(kāi)通僅需簡(jiǎn)單勾選，而關(guān)閉卻需要多重驗(yàn)證。抖音、美團(tuán)等平臺(tái)的月付產(chǎn)品在支付頁(yè)面中也與余額、銀行卡并列排布，“開(kāi)通立減5元”之類(lèi)的紅字標(biāo)簽頻頻閃現(xiàn)。

非銀行支付機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期把貸款、資管等金融產(chǎn)品的銷(xiāo)售與支付捆綁在一起，通過(guò)前置默認(rèn)勾選、混淆展示等方式，誘導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)非支付類(lèi)金融產(chǎn)品進(jìn)行支付交易。此類(lèi)做法無(wú)疑是模糊了支付與信貸的界限，客觀上剝奪了消費(fèi)者的知情權(quán)和選擇權(quán)。

此次《辦法》第十二條的核心要求為：非銀行支付機(jī)構(gòu)不得將貸款等金融產(chǎn)品列入支付工具選項(xiàng)，不得為貸款等金融產(chǎn)品提供營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。用直白的話(huà)說(shuō)，銀行卡、余額支付與花唄、白條、月付等信貸產(chǎn)品，將不能再在同一張收銀臺(tái)頁(yè)面上并排展示，兩者必須實(shí)現(xiàn)區(qū)隔。

這意味著，像過(guò)去那樣在支付頁(yè)面中塞滿(mǎn)“先用后付”“分期立減”之類(lèi)標(biāo)簽的做法或?qū)⒈欢ㄐ詾檫`規(guī)。監(jiān)管部門(mén)要求各平臺(tái)立即梳理并改造支付頁(yè)面，將余額支付、銀行卡支付等常規(guī)支付方式設(shè)為默認(rèn)首選，將貸款、信用支付、資管產(chǎn)品等從“支付工具選項(xiàng)欄”中移除。”

從消費(fèi)者視角來(lái)看，如若條款順利施行，未來(lái)的收銀臺(tái)將不再能設(shè)坑。顧客點(diǎn)下付款按鈕時(shí)，眼前只有自己的銀行卡、余額、零錢(qián)等真正的支付工具，信貸產(chǎn)品將老老實(shí)實(shí)待在另一個(gè)專(zhuān)區(qū)，需要點(diǎn)擊“我要借錢(qián)”或“使用信貸支付”等顯眼標(biāo)識(shí)才會(huì)出現(xiàn)。

盡管距離9月30日還有相當(dāng)時(shí)間，各大平臺(tái)的調(diào)整實(shí)際上早已悄然推進(jìn)。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少支付平臺(tái)已經(jīng)主動(dòng)修改相關(guān)規(guī)則——京東等平臺(tái)的支付系統(tǒng)中，白條、小金庫(kù)等選項(xiàng)雖然仍在，但已經(jīng)標(biāo)注了“其他資金來(lái)源”字樣，嘗試從一開(kāi)始就明確告知用戶(hù)這與常規(guī)支付不同。

此外，過(guò)去在客戶(hù)付款階段頻頻彈出的貸款優(yōu)惠廣告彈窗，也不再出現(xiàn)。以往用戶(hù)結(jié)賬時(shí)，往往會(huì)被各種“首單免息”“提額立減”等誘導(dǎo)性彈窗打斷操作，如今這類(lèi)促銷(xiāo)手法明顯收斂，支付流程變得更為簡(jiǎn)潔、透明。

其他大型電商平臺(tái)如淘寶等，目前將借貸等選項(xiàng)單獨(dú)列出，不與常規(guī)支付方式混排在一起，而是在支付頁(yè)面中設(shè)置獨(dú)立的板塊或二級(jí)入口，方便用戶(hù)清晰辨別哪些是信貸產(chǎn)品。

拼多多則將信貸付款的方式放在需要用戶(hù)手動(dòng)展開(kāi)的“更多支付方式”一欄，不默認(rèn)出現(xiàn)在首選支付列表里，相當(dāng)于多了一道用戶(hù)主動(dòng)確認(rèn)的環(huán)節(jié)，減少了無(wú)意中選中信貸支付的可能性。

當(dāng)支付頁(yè)面不再夾帶“私貨”，消費(fèi)者將重獲選擇的權(quán)利，商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的著力點(diǎn)將從誘導(dǎo)轉(zhuǎn)向真正的價(jià)值創(chuàng)造。新規(guī)確保了這一區(qū)別將被每一位消費(fèi)者清楚地知道。這正是健康消費(fèi)市場(chǎng)的基本底線(xiàn)。