存量時代的動態能力——寧波銀行2025的精益增長密碼

2025年，中國銀行業整體步入“低利差、慢增長、弱需求”的存量競爭周期，利率市場化持續深化帶來的凈息差收窄壓力、實體經濟有效信貸需求分化、區域市場競爭白熱化，成為所有商業銀行必須直面的行業共性挑戰。

在這樣的宏觀背景下，作為國內系統重要性銀行、長三角地區龍頭城商行，寧波銀行卻交出了一份逆勢增長的亮眼成績單：截至2025年末，全行資產總額邁上3.63萬億元新臺階，較上年末同比增長16.11%；全年實現營業收入719.69億元，同比增長8.01%；歸母凈利潤293.33億元，同比增長8.13%，營收與凈利潤雙雙穩健增長。

尤為值得關注的是，寧波銀行對公業務實現了歷史性突破：2025年末公司貸款和墊款本金規模突破1.07萬億元，較2024年末的8197.22億元大幅增長30.45%，在全行貸款總額中的占比從2024年末的59.48%躍升至61.91%。

與此同時，對公存款規模也同步增長，按照期末金額對比實現12.84%增長，若按照年內平均余額計算同比增長15.5%，可見派生存款證明寧波銀行的公司客戶經營效益良好。

縱觀寧波銀行2025年迅猛增長，并非來自粗放式的規模擴張，而是戰略層面順應國家經濟政策導向、貼合區域產業發展趨勢，始終走一條差異化的高質量發展之路，戰術層面基于動態能力理論，在行業變局中完成的“感知機會-捕捉紅利-重構能力”的完整閉環。

感知市場變化，洞見產業新機遇

基于國際著名的組織經濟學家大衛·蒂斯(David J. Teece)的動態能力理論，動態能力理論的核心基石，是企業對外部環境變化的感知能力------即能否在復雜多變的市場環境中，精準識別宏觀趨勢中的威脅與機遇，提前完成戰略布局的調整與優化，而非被動跟隨市場變化。

對于商業銀行而言，這種感知能力直接體現在對國家政策導向的把握、對區域產業發展趨勢的洞察，以及對行業周期變化的預判三個層面，而這正是寧波銀行2025年實現對公業務突圍的前提與基礎。

[回顧2025年，我國經濟外部環境更趨復雜嚴峻，一季度受益于一攬子政策拉動，GDP增勢喜人，二季度受外部關稅等擾動有所回落；下半年增量的對沖政策落地，三、四季度增速企穩回升，全年經濟增速呈現“U型”走勢。

2025年，我國宏觀政策的核心基調是“更加積極有為”，具體體現在財政與貨幣政策的雙寬松協同。央行降準降息操作頻繁，并推出了服務消費與養老再貸款、科技創新和技術改造再貸款等結構性貨幣工具，引導金融資源流向重點領域。

在區域經濟發展方面，中國在宏觀結構上是一個統一的大市場，但在微觀執行和區域實踐中存在顯著差異，東部地區(環渤海、長三角和珠三角)加速向“質量效益型”邁進，承擔起科技引領和制度創新的重任，中西部地區則通過承接產業轉移和打造開放樞紐，釋放出巨大的增長潛力。

與此同時，銀行作為經濟運行的“血液系統”，2025年國內銀行業普遍面臨兩大核心挑戰：一是LPR持續下行帶來的存量貸款重定價壓力，資產端收益率持續走低，凈息差收窄成為全行業的共同困境；二是居民消費意愿復蘇不及預期，個人信貸需求持續疲軟，個人住房貸款、消費信貸增長乏力。

如今從寧波銀行年報反推，不難看出，在對區域經濟、行業周期與宏觀環境的預判上，2025年寧波銀行展現出了敏銳度與前瞻性。

早在2025年初，寧波銀行便精準感知到了市場環境的核心變化，提前將全年經營主線調整為“增活期、做代發、抓營收”，以全方位服務拓展公司客戶，間接拉升個人數量和存款，充實資本，將核心資源向對公業務賽道傾斜。

同時，在對區域產業發展趨勢的洞察上，寧波銀行依托深耕長三角二十余年的本土優勢，對江浙滬區域的經濟特征與產業升級方向形成了深刻且精準的理解，持續構建出了“公司-零售-投行”聯動的科技金融服務體系，并且將這一服務體系復制到環渤海、珠三角地區的科技公司。

最后，是對客戶痛點需求的細致體察。無論是小微企業“短、頻、急”的融資難題，還是新興科創企業“輕資產、高投入”的融資困境，抑或是出口企業面臨的新的挑戰，寧波銀行都通過深入的市場調研和客戶走訪，將這些抽象的行業痛點轉化為具體的產品創新和服務方案。

這種“以客戶為中心”的感知邏輯，為其2025年的業務捕捉奠定了堅實基礎。

銳意進取，于浪潮中實現做強對公

如果說感知能力是企業發現機會的“眼睛”，那么捕捉能力就是企業抓住機會的“雙手”：識別到市場機會后，快速調動內外部資源，通過商業模式創新、資源定向傾斜、產品服務迭代，將市場機會轉化為實實在在的經營業績。

2025年底寧波銀行公司貸款總額達到1.07萬億元，同比大幅增長30.45%，對公貸款占比提升至61.91%。由于“做代發”和增活期沉淀了大量低成本資金，2025年寧波銀行吸收存款的平均利率下降到1.61%。

2025年寧波銀行對公業務的跨越式增長，本質上就是其強大捕捉能力的集中體現------在感知到江浙滬產業升級、國家政策導向帶來的對公業務機遇后，寧波銀行通過信貸資源定向投放、負債端成本管控、綜合金融服務延伸、區域市場深度深耕四大動作，將戰略機遇轉化為了對公存貸款規模的突破性增長與盈利結構的持續優化。

細看貸款地區，2025年底，寧波銀行在浙江省的貸款金額高達 1.09萬億元，同比增長15.51%；在江蘇省貸款余額3925.71億元，比年初增長23.10%；在上海市貸款余額735億元，比年初增長10.38%；在北京貸款余額686.67億元，比年初增長27.64%；在廣東貸款余額790億元，比年初增長15.29%，其他省市221.45億元。

眾所周知的是，蘇滬京粵是中國經濟最為活躍的區域，也是高度集中的金融市場，更是21家系統重要性銀行和本地銀行的競爭紅海，這四個區域非寧波銀行的“主場”，但寧波銀行的貸款規模仍舊能夠高歌猛進。

由此可以得出2個結論：一是如果剔除個貸，只對比江浙滬京粵的對公貸款余額，各個區域的增長幅度應該更高；二是寧波銀行已經突破了地域限制，形成了商業模式的可復制性、風險定價的精準度以及深度融入區域經濟的能力，能夠在激烈的跨區域競爭中實現“客場突圍”。

具體而言，2025年江浙滬京粵的數字經濟、先進制造、新能源等新質生產力已成為引領增長的新引擎，結合這五個區域產業特點，寧波銀行將信貸資源精準投向了科技型企業、高端制造企業、普惠小微企業等核心客群，形成了差異化的對公信貸投放策略，既實現了貸款規模的快速增長，也保證了資產質量的持續穩定。

疊加寧波銀行銀行立足不同區域產業特征，以數字化服務平臺為企業提供綜合服務，既精準匹配金融資源，又解決企業需求的痛點、流程的堵點和管理的難點，讓銀企的連接點更密集更親切。

例如，在上海，寧波銀行通過“外匯金管家”平臺，為企業提供專業的外匯管理服務，目前已囊括數千家跨境企業；

在南京，寧波銀行針對出口企業的碳關稅痛點，提供智能化核算與專業輔導，幫助企業節省80%以上的申報成本；

在寧波，依托“波波知了”平臺，為制造類企業提供能源診斷和節能改造方案，直接降低其運營成本；

在北京，針對集團企業多銀行賬戶管理的痛點，寧波銀行引入了總行自主研發的“財資大管家”系統，幫助企業實現多銀行賬戶統一管理、資金一鍵調撥、實時對賬等功能；

在深圳，寧波銀行依托“波波知了”，幫助企業打通海外200多個國家的合規數據源，提供“查商品”“查企業”等特色功能，滿足進出口企業獲取新訂單、了解同行貿易動態的需求，乃至基于深度學習資深外貿員行為數據，通過AI智能體實時采集聯系方式并自動發送商務郵件，幫助企業批量挖掘海外客戶。

由此，2025年寧波銀行的“五篇大文章”更呈現出爆發式增長。

科技金融領域，2025年末全行科技型企業貸款余額保持高速增長，上海分行僅為上海區域超千家科創企業提供了授信支持，其中首貸戶占比超過40%；

全行普惠型小微企業貸款余額達2573.56億元，較上年末增長17.01%，普惠型小微企業客戶數達21.34萬戶，零售公司客戶總量突破43.95萬戶，實現了普惠金融“增量、擴面、降價”的政策要求；

綠色金融領域，2025年末全行綠色信貸余額達646.9億元，較年初大幅增加143.77億元，超額完成年初設定的新增目標，累計投放碳減排貸款2.59億元，預計可帶動年碳減排量約2.69萬噸二氧化碳當量。

重構組織和流程，重塑能力新底座

動態能力理論的核心與靈魂，是企業的重構能力------即面對外部環境的持續變化，通過對內部組織架構、技術體系、風控模式、服務生態的持續重構，不斷適配新的市場需求，保持長期的競爭優勢。

對于商業銀行而言，對公業務的規模增長只是短期結果，而支撐這種增長的底層能力重構，才是長期可持續發展的關鍵。

2025年寧波銀行對公業務的跨越式增長，本質上是其多年來持續推進能力重構的成果兌現，而對公業務發展中遇到的新需求、新挑戰，又反過來推動了其組織、技術、風控、生態四大維度的持續重構，形成了“業務發展-能力重構-新業務增長”的正向閉環。

組織架構的動態重構，是寧波銀行適配對公業務新需求、提升服務效率的核心前提。

2025年，寧波銀行針對對公業務的發展需求，對組織架構進行了全方位的動態調整與重構，打破了傳統的層級壁壘與部門墻，建立了“專業化、扁平化、快速響應”的新型組織架構，讓前臺服務團隊能更快速地響應客戶需求，中后臺部門能更高效地為前臺提供支撐。

在總行層面，寧波銀行成立了由分管行領導牽頭的“前沿科技專班”，聯動投行、授信審批、風險管理等多個部門，在分行組建專項服務團隊，重點攻堅前沿科創領域，實現了科創企業金融服務的“總行級統籌、專業化運作”。

同時，總行專門設立了一級部門科技金融部和“科技審批中心”，針對未盈利科技企業、輕資產科創企業定制了差異化的風控模型與審批流程，將科創企業的授信審批時效提升了30%以上，徹底解決了傳統審批模式“看不懂科創企業、不敢給科創企業授信、審批流程慢”的痛點。

針對綠色金融、普惠金融、供應鏈金融等重點對公業務賽道，寧波銀行也在總行層面設立了專屬的事業部與管理部門，實現了重點賽道的專業化經營、垂直化管理。

在分行層面，寧波銀行打破了傳統支行“對公零售一把抓”的模式，在重點分行設立了專業的對公業務支行、科技金融支行、綠色金融支行，針對特定客群、特定產業提供專屬服務。

以上海分行為例，其在張江、臨港、紫竹等科創企業集聚的區域，專門設立了5家科技金融特色支行，支行團隊全部由具備科創行業背景、金融專業能力的復合型人才組成，只專注于服務科創企業，不承接其他零售與對公業務，實現了“專業的人做專業的事”。

數字化能力的全面重構，為寧波銀行的對公業務帶來了效率提升與成本下降。

2025年，寧波銀行持續加大金融科技投入，對數字化能力進行了全面的重構與升級，搭建了“十一中心”金融科技架構與“三位一體”研發體系，依托“寧行云”云原生底座，融合AI大模型、大數據、云計算等技術，打造了覆蓋企業經營全場景的數字化服務系統，將數字化能力貫穿于對公業務的獲客、審批、風控、服務、運營全流程，徹底重構了對公業務的服務模式與運營模式。

在授信審批環節，寧波銀行搭建了對公業務智能審批系統，針對小微企業授信業務，實現了70%以上的全流程自動化審批，大幅提升了審批效率；針對大中型企業授信業務，通過大數據系統自動整合企業的工商、稅務、司法、征信、產業鏈交易等多維度數據，為審批人員提供全面的客戶畫像與風險提示，提升了審批的精準度。

針對風控理念上的重構，寧波銀行完成了從“看過去的財務報表”到“看未來的成長潛力”的根本性轉變。針對科創企業、小微企業這類輕資產、財務報表不亮眼，但具備核心技術、穩定訂單、良好產業前景的客戶，寧波銀行不再將房產、土地等固定資產抵押作為授信的核心前提，而是重點關注企業的技術壁壘、研發能力、訂單情況、產業鏈地位、核心團隊能力等維度，通過多維度數據綜合評估企業的真實經營情況與還款能力。

服務體系的生態重構，是寧波銀行對公業務實現長期可持續增長的重要支撐。2025年寧波銀行徹底重構了對公服務體系，從單一的金融產品供應商，轉變為企業全生命周期的生態服務商，聯動政府部門、產業園區、投資機構多方，構建了“銀政、銀投、銀企、銀園”四位一體的對公服務生態，將金融服務與企業經營的全場景深度融合，徹底拓寬了對公服務的邊界。

結語

回望寧波銀行2025年的征程，讓投資者看到的不僅是一家銀行的財務數據增長，更是一個關于如何運用動態能力理論在復雜環境中實現逆勢突圍的經典案例。

其“感知力”讓提前布局對公藍海；其“捕捉力”讓它在服務江浙滬京粵的新質生產力的過程中，實現了科技金融、綠色金融、普惠金融的多點開花；其“重構力”則通過數字化與精細化治理，為未來的持續競爭構筑了堅實的護城河。

動態能力是銀行穿越周期的唯一通行證。寧波銀行用2025年的實踐證明，真正的高質量發展，不在于追逐風口的喧囂，而在于構建一套能夠不斷自我進化、適應變化的底層能力體系。這套體系，正是其在存量時代實現“精益生長”與價值重塑的終極密碼。