天博智能IPO：未來三年預(yù)計分紅超5億，呂新民父子控股近96%

瑞財經(jīng) 王敏 近日，天博智能科技（山東）股份有限公司（以下簡稱“天博智能”）及中介機構(gòu)中信建投披露關(guān)于首輪審核問詢函的回復(fù)

招股書顯示，天博智能成立于2001年9月，是行業(yè)內(nèi)知名的汽車熱管理系統(tǒng)零部件制造商，并拓展了汽車聲學(xué)部件等業(yè)務(wù)，公司主營產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車領(lǐng)域。2024年中國汽車銷量前十位的車企集團均是公司的當(dāng)期客戶。

根據(jù)弗若斯特沙利文的研究，公司主要核心產(chǎn)品汽車調(diào)溫器、汽車智能水閥、汽車溫度傳感器及AVAS在行業(yè)內(nèi)均處于領(lǐng)先地位，2024年國內(nèi)市場占有率（按收入口徑）分別位列行業(yè)第1名、第2名、第4名和第2名。

2023年至2025年，天博智能營業(yè)收入分別為12.79億元、16.93億元及19.61億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.12億元、3.23億元及3.51億元。

根據(jù)申報文件，天博智能的實際控制人為呂新民、呂亞瑋父子，呂新民、呂亞瑋合計持有公司46.40%的股份，合計控制公司95.57%的表決權(quán)。

呂新民，出生于1952年，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，大學(xué)專科學(xué)歷，高級工程師。2022年1月至今，擔(dān)任公司及前身天博有限董事。

呂亞瑋，出生于1979年，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，碩士研究生學(xué)歷，高級工程師。2022年1月至今，擔(dān)任公司及前身天博有限董事長。

上交所請?zhí)觳┲悄芘豆局卫頇C制和內(nèi)部控制的有效性，現(xiàn)有公司治理和內(nèi)控機制能否有效防止實際控制人損害公司利益的行為發(fā)生，是否可以有效保護中小投資者權(quán)益；實際控制人對外投資、債務(wù)擔(dān)保、資金占用等情況，公司防范濫用實際控制權(quán)、違規(guī)擔(dān)保、資金占用等行為的相關(guān)措施及有效性。

天博智能回復(fù)表示，公司已建立健全了內(nèi)部治理機制，完善了內(nèi)部控制制度并有效運行。現(xiàn)有公司治理和內(nèi)控機制能夠有效防止實際控制人損害公司利益的行為發(fā)生，可以有效保護中小投資者權(quán)益。

截至該回復(fù)出具日，實際控制人呂新民、呂亞瑋為天博投資向濟寧銀行的貸款提供連帶保證擔(dān)保，該筆借款金額為1.33億元。除此之外，實際控制人呂新民、呂亞瑋不存在其他對外債務(wù)擔(dān)?；蛘加冒l(fā)行人資金的情形。

2023年至2025年，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤占營業(yè)收入的比例分別為8.83%、19.07%和17.89%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤占營業(yè)收入的比例分別為17.51%、16.67%和17.90%。因2023年非經(jīng)常性損益對公司凈利潤影響大，故此處選取2024年至2025年歸母凈利潤占營業(yè)收入比的平均值，選取18.48%作為2026年至2028年歸母凈利潤占各年度營業(yè)收入的比例預(yù)測值。

根據(jù)公司未來股東回報規(guī)劃，公司現(xiàn)金分紅政策為最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%，且每年度至少進行一次利潤分配。假設(shè)對于2026年至2028年公司現(xiàn)金分紅占該年凈利潤的比例均為30%測算，公司2026年至2028年預(yù)計現(xiàn)金分紅支出合計為51,822.58萬元。