中小銀行再掀“降息”潮，存款利率下行趨勢延續

中小銀行再掀“降息”潮 資料圖

又一輪銀行存款利率下調潮悄然來臨。5月以來，多家中小銀行密集發布公告，下調人民幣存款產品利率，調整范圍覆蓋通知存款、定期存款等主要品種 。

5月11日起，西安高陵陽光村鎮銀行調整人民幣儲蓄存款掛牌利率。調整后，該行定期存款三個月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期利率分別為1.10%、1.30%、1.60%、1.65%、1.80%、1.80%。與2025年12月相比，一年期存款利率下降15個基點，五年期下降5個基點。值得關注的是，該行通知存款調整幅度更為明顯——一天通知存款利率降至0.55%，較此前下降40個基點；七天通知存款利率降至0.85%，降幅達50個基點 。

湖南三湘銀行近日發布公告表示，該行計劃于5月8日對人民幣存款產品利率進行調整。其中，三年定期存款、一天通知存款分別為1.95%、0.60%，相比2025年5月公示的存款利率分別下降了10BP、20BP。同時，湖南三湘銀行表示，本次調整將下架五年定期存款，存量產品到期后不再滾存。

山西廣靈農商銀行近日公告表示，自5月1日起全面下調各期限存款利率，一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分別由1.45%、1.5%、1.75%、1.8%降至1.35%、1.4%、1.65%、1.7%，均下調10個基點。

從以往情況來看，存款利率調降往往呈現“梯次”特征，即“大行領頭，小行跟進”。上一輪全國性存款利率調降始于2024年10月，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行集體下調存款掛牌利率，下調幅度在5至25個基點之間 。

自今年4月以來，已有至少20家銀行下調存款掛牌利率。調整后，部分銀行長期限存款利率已跌破2%，全面步入“1時代”，存款利率水平開始逼近國有大行，甚至低于部分股份制銀行 。

據了解，本輪降息潮是銀行業為應對凈息差持續收窄壓力的理性選擇。國家金融監督管理總局數據顯示，截至2025年四季度末，商業銀行凈息差為1.42%，與三季度末持平，但相比2024年底的1.52%已大幅下探10個基點。

展望未來，業內普遍認為存款利率下行趨勢仍將延續。中信證券預計，2026年銀行業凈息差降幅收窄至4個基點左右，為2022年以來首次年度息差降幅在低個位數水平。

光大證券認為，今年凈息差將繼續“L”型下行，全年預計收窄約15bp至1.36%。資產端重定價壓力仍大，負債端存款成本改善是“唯一緩沖墊”；非息收入成為對沖關鍵。

中金公司稱，預計2025年銀行息差同比仍收窄10-15bp，利息收入負增長短期難扭轉；負債端活期占比高、高成本存款少的銀行相對抗壓。

業內專家提示，在利率下行周期中，儲戶應理性看待利率變化，避免盲目追求長期限高息存款。一方面，需關注存款到期后的轉存安排，避免因自動轉存導致利息收益縮水；另一方面，可通過多元化資產配置，在風險可控前提下尋求更優收益，以應對低利率時代的到來。