霍爾木茲斷航，日本房地產(chǎn)遭殃

昨天，一位在橫濱經(jīng)營小型建筑公司的朋友給我發(fā)來消息，語氣里帶著一絲無奈：

“現(xiàn)在什么材料都缺。隔熱材、整體浴室……供貨商連交期都不給回復。”

我問他：那簽了合同的客戶怎么辦？

他說：“已經(jīng)簽約的還好，五月份施工沒問題。但新客戶來談，我都要提前說清楚——工期可能拖延，價格可能漲一成以上?！?/p>

他問我：“能不能幫忙從中國進建材？”我開玩笑說：“你是想叫我跟你一起做包工頭？”

“缺材料”，這不是這一家公司的困境，而是眼下整個日本住宅建筑業(yè)正在經(jīng)歷的現(xiàn)實。

要理解這場混亂，需要先認識一種叫做“石腦油”的東西。

“石腦油”，日語叫ナフサ，是原油精煉過程中產(chǎn)出的一種輕質(zhì)油品，看起來不起眼，卻是現(xiàn)代化學工業(yè)的基礎原料之一。隔熱材料、氯乙烯管道、涂料、黏合劑、防水卷材……凡是和石化有關的建筑材料，幾乎都以石腦油為原料。而日本從中東進口的石腦油，占總量的7成以上。

今年2月，美以聯(lián)合對伊朗實施軍事打擊，霍爾木茲海峽陷入事實上的封鎖狀態(tài)。這條海峽，是全球最重要的能源咽喉，日本約九成的石油進口要經(jīng)過這里。海峽一封，油價上漲，石腦油（下圖）隨之漲價，下游的化學品供應鏈開始出現(xiàn)裂縫。

裂縫迅速擴大，傳導到了每一棟正在建設或即將開工的日本住宅里。

最先感受到震動的，是衛(wèi)浴行業(yè)。

4月13日，日本最大的衛(wèi)浴品牌TOTO宣布，即日起暫停住宅用整體浴室的接單——理由是用于浴室墻面和浴缸涂層的溶劑出現(xiàn)短缺，而這種溶劑，正是石腦油的衍生品。TOTO明確表示“目前無法預測何時恢復接單”。

這個消息在住宅行業(yè)引發(fā)了連鎖反應。

日本另一大衛(wèi)浴公司LIXIL隨即也表示，受原材料短缺影響，“生產(chǎn)、出貨及接單均可能受到調(diào)整和限制”，并暗示不排除漲價?？巳R納普、寶來標準等同類企業(yè)也相繼發(fā)出類似警告。

屋頂防水材料廠商田島魯芬直接停止了部分產(chǎn)品的接單。積水化學工業(yè)則在四月上旬已經(jīng)宣布五月起上調(diào)氯乙烯管道價格的基礎上，追加了新一輪漲價，累計漲幅超過24%。建材涂料領域，日本涂料宣布旗下所有稀釋劑產(chǎn)品漲價。隔熱材料廠商鐘淵化學從四月起將住宅用隔熱材料價格上調(diào)40%。

與石油腦相關聯(lián)的建筑材料

石油腦（ナフサ）短缺，影響的不僅僅是房地產(chǎn)市場，而是社會全行業(yè)。

窗框巨頭YKK AP的會長堀秀充說：目前原材料庫存還能支撐兩三個月，但五月份接單的產(chǎn)品已經(jīng)漲價，“下一次調(diào)價也不得不考慮了”。

一場建材的漲價潮，正以肉眼可見的速度席卷整個日本住宅供應鏈。

在這場風暴里，受沖擊最大的，是日本數(shù)以萬計的中小建筑公司。中小工務店由于資金周轉(zhuǎn)的壓力，建材采購通常集中在開工前約一個月進行。這意味著，當市場上突然出現(xiàn)供應短缺時，他們幾乎沒有任何緩沖余地——就算想買，也買不到。就算能買到，價格也已經(jīng)翻涌而上。

這場混亂，最終會以多少日元的形式落到購房者頭上？

瑞可利公司的估算是：如果影響持續(xù)，售價在2000萬日元左右的低價戸建住宅，建材成本可能增加100萬至200萬日元；4000萬日元以上的大型住宅，則可能上漲300萬至400萬日元。

大東建托的預測更為直接：住宅建材的整體采購成本將上漲15%到20%，若中東局勢持續(xù)，僅建材一項就可能推動房價再漲約一成。

而在此之前，東京的住宅市場早已處于高位。東京房地產(chǎn)調(diào)查公司東京Kantei的數(shù)據(jù)顯示，今年3月，東京都23區(qū)新建小型一戸建住宅的平均掛牌價已達9256萬日元（約400萬元人民幣），刷新了2014年有統(tǒng)計以來的歷史最高值。

有意思的是，這場危機反而催生了一種反向行情。

埼玉縣住宅開發(fā)商Polus透露，3月21日到4月20日這一個月里，其公寓樓現(xiàn)房的簽約數(shù)同比增加了約兩成。原因不難理解：“注文住宅”（定制房）的工期越來越不確定，越來越多的購房者開始轉(zhuǎn)向可以快速入住的現(xiàn)房。

這是一種無奈之下的理性選擇——與其等待一棟不知道何時能完工的新房，不如直接買一套現(xiàn)成的。

日本政府已經(jīng)開始介入。高市首相公開表示，國內(nèi)已儲備相當于四個月國內(nèi)需求的化學品原料，并啟動了石油戰(zhàn)略儲備釋放機制，同時協(xié)調(diào)石油企業(yè)加快替代采購渠道的開拓。

消息說，日本正在與阿聯(lián)酋磋商，繞開霍爾木茲海峽，從阿聯(lián)酋直接采購約2000萬桶原油。這條替代路線一旦打通，將在一定程度上緩解石腦油的供應壓力。

但是，政府喊“安心”，市場鬧“絕望”。

這些年，我寫了不少關于日本房地產(chǎn)市場的文章，見證了這個國家的房地產(chǎn)市場在過去十年里經(jīng)歷的種種波折：建筑工人短缺、木材價格暴漲、地價持續(xù)攀升……每一次，都讓普通人距離“擁有一棟自己房子”的夢想，越來越遠。

這一次的沖擊，來自遙遠的中東。那片土地上的戰(zhàn)火與緊張，通過霍爾木茲海峽，通過原油，通過石腦油，通過隔熱材料和氯乙烯管道，最終變成了橫濱一位建筑公司老板手機里的那條信息：

“現(xiàn)在什么材料都缺?！?/p>