萬(wàn)億賽道，頭部險(xiǎn)企入局“火力全開(kāi)”!低空保險(xiǎn)哪些難題待解？

低空經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)，讓保險(xiǎn)業(yè)看到了新機(jī)遇，正在加速開(kāi)發(fā)低空新險(xiǎn)種。

今年以來(lái)，頭部險(xiǎn)企對(duì)于低空保險(xiǎn)的探索可謂是“火力全開(kāi)”。具體來(lái)看，中國(guó)太保落地全國(guó)首單低空物流綜合責(zé)任保險(xiǎn)，人保助力重慶構(gòu)建全國(guó)首個(gè)低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域責(zé)任保險(xiǎn)強(qiáng)制投保機(jī)制，中國(guó)人壽在廣州合作落地了一個(gè)低空保險(xiǎn)示范點(diǎn)，平安產(chǎn)險(xiǎn)推出低空綜合保險(xiǎn)產(chǎn)品，護(hù)航低空經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新騰飛。

這樣的市場(chǎng)表現(xiàn)，背后有政策支持和鼓勵(lì)。2026年2月，國(guó)家發(fā)展改革委、金融監(jiān)管總局、中國(guó)民航局發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)低空保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（下稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》）。

萬(wàn)億賽道

在政策呵護(hù)下，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模正快速擴(kuò)張。

2024年，低空經(jīng)濟(jì)首次被寫(xiě)入政府工作報(bào)告。在“十五五”規(guī)劃綱要中，“推進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展”“提升低空空域管理精細(xì)化水平”“強(qiáng)化低空飛行安全保障”“推進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域立法”“積極拓展低空消費(fèi)”等安排部署，進(jìn)一步明晰了未來(lái)五年低空產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

中國(guó)民航局預(yù)測(cè)，2025年我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.5萬(wàn)億元，2035年有望突破3.5萬(wàn)億元。

今年2月，為加快建立健全低空保險(xiǎn)政策體系，國(guó)家發(fā)展改革委、金融監(jiān)管總局、中國(guó)民航局印發(fā)《實(shí)施意見(jiàn)》。《實(shí)施意見(jiàn)》從政策體系、制度建設(shè)、產(chǎn)品服務(wù)、基礎(chǔ)能力等4個(gè)方面提出具體舉措，包括健全低空保險(xiǎn)政策體系，加快建立無(wú)人駕駛航空器責(zé)任保險(xiǎn)強(qiáng)制投保制度，強(qiáng)化服務(wù)保障體系建設(shè)，提升保險(xiǎn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

根據(jù)《實(shí)施意見(jiàn)》，到2027年，無(wú)人駕駛航空器責(zé)任保險(xiǎn)強(qiáng)制投保制度初步建立，低空保險(xiǎn)產(chǎn)品不斷豐富，更好滿足各類(lèi)應(yīng)用場(chǎng)景保障需求；到2030年，低空保險(xiǎn)政策框架基本形成，對(duì)低空經(jīng)濟(jì)安全健康發(fā)展的保障作用持續(xù)增強(qiáng)。

4月25日，中保新知在金融監(jiān)管總局“財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司備案產(chǎn)品目錄查詢(xún)”以“無(wú)人駕駛”為關(guān)鍵詞搜索，共出現(xiàn)56款相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，以“低空”為關(guān)鍵詞搜索共出現(xiàn)9款相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，以“無(wú)人機(jī)”為關(guān)鍵詞搜索共出現(xiàn)131款相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品。

有上市險(xiǎn)企高管在2025年業(yè)績(jī)會(huì)上也表態(tài)重點(diǎn)關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。如太保產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理陳輝表示，2026年公司在非車(chē)險(xiǎn)方面將聚焦于新興領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)布局，主動(dòng)響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略部署，深度挖掘契合實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需求的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注低空經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域，捕捉科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展所帶來(lái)的保險(xiǎn)保障需求。

頭部布局

在新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)出現(xiàn)并不斷擴(kuò)張的背景下，催化了作為社會(huì)“穩(wěn)定器”的保險(xiǎn)業(yè)積極作為。頭部保險(xiǎn)公司的新布局，一向被認(rèn)為是行業(yè)的“風(fēng)向標(biāo)”。在低空保險(xiǎn)領(lǐng)域，頭部險(xiǎn)企在今年2月《實(shí)施意見(jiàn)》出臺(tái)后，不斷填補(bǔ)低空保險(xiǎn)領(lǐng)域的“空白”。

中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)北京分公司正式將首張“物流企業(yè)無(wú)人駕駛航空器低空綜合責(zé)任保險(xiǎn)”保單交付某物流行業(yè)頭部企業(yè)，為北京地區(qū)物流配送航線提供綜合責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)保障。該項(xiàng)目的成功落地，標(biāo)志著中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)在服務(wù)國(guó)家低空經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、填補(bǔ)新興業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)保障空白方面取得新進(jìn)展，為我國(guó)低空物流產(chǎn)業(yè)安全、規(guī)范、可持續(xù)發(fā)展提供又一堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)屏障。

中國(guó)太保產(chǎn)險(xiǎn)浙江分公司成功落地全國(guó)首單“翼網(wǎng)安”低空經(jīng)濟(jì)綜合保險(xiǎn)，在護(hù)航新興支柱產(chǎn)業(yè)的實(shí)踐中取得新突破。

在重慶市發(fā)展改革委、重慶金融監(jiān)管局、民航重慶監(jiān)管局統(tǒng)籌推動(dòng)下，人保財(cái)險(xiǎn)作為低空經(jīng)濟(jì)共保體首席承保人，聯(lián)合18家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，共同簽發(fā)了重慶市實(shí)施無(wú)人駕駛航空器責(zé)任保險(xiǎn)強(qiáng)制投保試點(diǎn)的首張保單，為航天科技集團(tuán)航天時(shí)代低空科技公司的194架無(wú)人機(jī)提供了4260萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)保障。這標(biāo)志著全國(guó)首個(gè)低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域責(zé)任保險(xiǎn)強(qiáng)制投保機(jī)制在重慶正式構(gòu)建。

就在今年4月，人保財(cái)險(xiǎn)安徽省分公司于2026年4月推出低空經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新保險(xiǎn)“安先飛”，緊扣低空飛行作業(yè)安全管控核心需求，聚焦行業(yè)“風(fēng)險(xiǎn)保障不足、定價(jià)不精準(zhǔn)、場(chǎng)景適配性弱”等痛點(diǎn)，推動(dòng)保險(xiǎn)服務(wù)、低空經(jīng)濟(jì)、數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)跨領(lǐng)域深度融合，構(gòu)建多主體協(xié)同、全鏈條防護(hù)的低空安全發(fā)展新生態(tài)，不僅填補(bǔ)了低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)I(yè)化綜合保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)空白，更以金融保障夯實(shí)低空安全底座。

作為國(guó)內(nèi)首批系統(tǒng)性布局低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)的險(xiǎn)企之一，平安產(chǎn)險(xiǎn)已搭建起覆蓋“研發(fā)—生產(chǎn)—運(yùn)營(yíng)—配套”全鏈路的產(chǎn)品保障體系；依托全球再保網(wǎng)絡(luò)和海外服務(wù)資源，為無(wú)人機(jī)企業(yè)出口項(xiàng)目提供“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別+跨境理賠+海外法律援助+人員救援+屬地維修”全周期服務(wù)支持；創(chuàng)新推出“低空經(jīng)濟(jì)政府救助保險(xiǎn)”，聚焦因責(zé)任不清或賠償人缺失造成的事故救助缺口，通過(guò)及時(shí)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償與善后支持，為低空經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與公眾安全問(wèn)題提供兜底保障等。

低空企業(yè)和保險(xiǎn)公司的合作，既幫助企業(yè)構(gòu)筑起風(fēng)險(xiǎn)保障、帶來(lái)新的合作機(jī)會(huì)，也為保險(xiǎn)公司積累了真實(shí)數(shù)據(jù)。如在廣州開(kāi)發(fā)區(qū)的嶺頭茶園，科學(xué)城集團(tuán)和中國(guó)人壽財(cái)險(xiǎn)合作落地了一個(gè)低空保險(xiǎn)示范點(diǎn)。科學(xué)城集團(tuán)開(kāi)放了嶺頭的茶園、稻田、森林等場(chǎng)景，由低空企業(yè)用無(wú)人機(jī)進(jìn)行日常巡檢，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)保障。

待解難題

盡管政策不斷完善呵護(hù)、險(xiǎn)企自身創(chuàng)新實(shí)踐不斷落地，但是低空保險(xiǎn)發(fā)展仍面臨一些實(shí)際存在的難題。

綜合業(yè)內(nèi)人士觀點(diǎn)，最根本的難題在于缺少對(duì)低空領(lǐng)域的數(shù)據(jù)積累，險(xiǎn)企對(duì)低空保險(xiǎn)定價(jià)難。傳統(tǒng)的車(chē)險(xiǎn)、航空險(xiǎn)有長(zhǎng)時(shí)間的精算數(shù)據(jù)支撐，但低空飛行器（eVTOL、無(wú)人機(jī)）是新鮮事物，保險(xiǎn)公司需要時(shí)間和應(yīng)用場(chǎng)景還有風(fēng)險(xiǎn)事故的積累，才能完成對(duì)低空保險(xiǎn)產(chǎn)品的準(zhǔn)確定價(jià)。

低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)、應(yīng)用場(chǎng)景廣，且研發(fā)投入大、商業(yè)模式新、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型復(fù)雜，這也導(dǎo)致低空保險(xiǎn)面臨責(zé)任鏈條復(fù)雜的情況。比如一起低空事故可能涉及飛機(jī)制造商（設(shè)計(jì)缺陷）、電池供應(yīng)商、飛控軟件商、空管服務(wù)商（指令錯(cuò)誤）、高精度地圖服務(wù)商等多方機(jī)構(gòu)。

低空領(lǐng)域單次事故可能造成的損失巨大，遠(yuǎn)超保費(fèi)池的積累。如果一架載人eVTOL在城市上空失事，可能造成人員傷亡、地面建筑損毀，甚至引發(fā)火災(zāi)等次生災(zāi)害。

“現(xiàn)階段，我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)供給呈現(xiàn)‘以基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋為主、新興風(fēng)險(xiǎn)適配不足’的特點(diǎn)，在財(cái)產(chǎn)損失險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等領(lǐng)域已取得初步成效，但實(shí)踐過(guò)程中仍面臨諸多挑戰(zhàn)：一是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估因量化困難和數(shù)據(jù)匱乏，難以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)；二是現(xiàn)有保險(xiǎn)產(chǎn)品多聚焦于設(shè)施保障端和場(chǎng)景應(yīng)用端，對(duì)研發(fā)環(huán)節(jié)的資金約束等問(wèn)題覆蓋不足；三是責(zé)任界定受限于法律適配滯后和區(qū)域政策差異，易引發(fā)定損爭(zhēng)議。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院袁輝等人撰文《基于全產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)治理視角的我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)保險(xiǎn)發(fā)展研究》指出。

總體而言，低空保險(xiǎn)作為低空經(jīng)濟(jì)安全保障的重要一環(huán)，發(fā)揮著至關(guān)重要的支撐作用。因此，頭部險(xiǎn)企主動(dòng)作為和擔(dān)當(dāng)，開(kāi)發(fā)低空保險(xiǎn)產(chǎn)品。不過(guò)，低空保險(xiǎn)的藍(lán)海雖大，但對(duì)于中小險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)門(mén)檻并不低——數(shù)據(jù)與定價(jià)經(jīng)驗(yàn)缺乏，高額風(fēng)險(xiǎn)與資本承保能力不足，技術(shù)盡調(diào)和風(fēng)控能力薄弱，專(zhuān)業(yè)人才與組織能力短板等。短期內(nèi)，對(duì)于中小險(xiǎn)企發(fā)展低空保險(xiǎn)更可行的路徑是：專(zhuān)注細(xì)分場(chǎng)景、科技公司/再保公司深度聯(lián)合開(kāi)發(fā)、作為再保公司分入而非直接承保等，避免與頭部險(xiǎn)企正面競(jìng)爭(zhēng)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。