評論 | 印度偷襲中國光伏，是真的假的？

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作者| 緋紅之豬

編輯| 宋可馨

審核| 朱依林 江怡

印度工人在光伏產(chǎn)線上工作。圖源：“地球知識局”微信公眾號

這兩天，全網(wǎng)四處都在傳印度光伏“偷師中國”這件事——印度光伏8年產(chǎn)能翻17倍，飆升到172GW，中國國內(nèi)則是殘酷內(nèi)卷、嚴(yán)重虧損。

而且這光伏產(chǎn)能還是從中國搞來的，是中國產(chǎn)能大量外溢投資的結(jié)果，最后豈不是要“教會徒弟、餓死師傅”？

這情況讓人看得不由心慌，畢竟光伏這么大蛋糕，中國是花了難以想象的勞動和投資搞起來的，真要是轉(zhuǎn)移成了印度的支柱產(chǎn)業(yè)，再去搶中國的出口，罪過太大了。

印度工人刷洗太陽能板。圖源：“地球知識局”微信公眾號

實際情況果真如此么？前面的說法，其實只說了真相的一半，我們再看看另一半。

1、印度光伏產(chǎn)能狂翻17倍到172GW，看上去很大，實際是因為此前基數(shù)太低了——2018年，印度光伏組件產(chǎn)能僅有約10GW。相當(dāng)于“吊車尾”稍微努把力，上漲幅度肯定遠(yuǎn)超優(yōu)等生。

印度光伏產(chǎn)能近十年來迎來快速增長。圖源：“地球知識局”微信公眾號

中國2025年全年光伏名義產(chǎn)能高達(dá)1100GW，是印度2018年的110倍，是放了17倍之后的印度的6.4倍，差距非常懸殊。如果說印度產(chǎn)能能滿足世界需求，那顯然不成立。

但我們產(chǎn)能過剩殘酷內(nèi)卷也是事實，所以要做的跟當(dāng)年鋼鐵產(chǎn)業(yè)類似，淘汰落后產(chǎn)能、把高端貨做起來、控制高利潤高技術(shù)環(huán)節(jié)。

2、根據(jù)資料，印度目前的多晶硅產(chǎn)能僅有2GW，近90%的硅料、硅片都需要從中國進(jìn)口。印度把這些制造光伏組件的原料拿到印度，再用從中國引進(jìn)的設(shè)備和生產(chǎn)線造出來、貼上“印度制造”的標(biāo)簽，就成了印度的光伏產(chǎn)能了。

另一條光伏生產(chǎn)線上的印度工人。圖源：“地球知識局”微信公眾號

實際上是來料加工的超級組裝廠，所以現(xiàn)在說能“偷家”、“背刺”中國，還有點(diǎn)早。

圖源：“地球知識局”微信公眾號

3、結(jié)合前面兩點(diǎn)，我們也可以說中國反過來靠硅料、硅片等生產(chǎn)光伏組件的原材料卡印度脖子，更別說核心設(shè)備與生產(chǎn)線了。

在20年前中國汽車工業(yè)主要靠合資車企的時代，自主品牌還很弱小，現(xiàn)在呼風(fēng)喚雨的某迪彼時還不成氣候。

當(dāng)時上課的時候，常聽專業(yè)老師講合資車企的設(shè)備和生產(chǎn)線一旦出故障，必須靠外方駐廠甚至從國外找工程師來修，修好了人家也不教你咋弄。

印度光伏現(xiàn)在所處的，差不多就是這階段，原料、設(shè)備、產(chǎn)線都來自中國，還要靠我們的工程師手把手教。

圖源：“地球知識局”微信公眾號

而以印度一貫的“買辦”習(xí)慣，如果能享受到“交鑰匙”一條龍服務(wù)（原料、設(shè)備、產(chǎn)線都由中國提供，印度只出土地與人力），再讓他們?nèi)コ酝付嗌偌夹g(shù)、繼續(xù)搞研發(fā)迭代，反而是很難的。

4、2025年12月31日，商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《兩用物項和技術(shù)進(jìn)出口許可證管理目錄》，并于2026年1月1日正式實施。生產(chǎn)光伏組件的相關(guān)設(shè)備也在受管制之列，未經(jīng)許可不得出口。

而印度現(xiàn)有的光伏產(chǎn)線和設(shè)備，則是管制兩用物資和技術(shù)前賣過去的。譬如2015年莫迪來的時候，天合光能和印度簽了1GW的建廠備忘錄；國內(nèi)另一家頭部大廠陽光電源，早在2018年就在印度的班加羅爾建了3GW產(chǎn)能的工廠。

但經(jīng)過這么多年的“相互了解”，之后但凡關(guān)系有變，三哥再想更新設(shè)備和產(chǎn)線，不說是毫無可能，那也是難上加難。后發(fā)國家碰到產(chǎn)能轉(zhuǎn)移不難，但是持續(xù)的轉(zhuǎn)移比較難。

5、不得不說，印度這套不斷用短期選擇誘使外資轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的辦法，很好用。

具體來說，印度先用市場前景吸引外資投資建廠，然后筑起關(guān)稅壁壘，誘使廠家逐漸把更多更上游的環(huán)節(jié)也搬到印度。

在2022年，印度就對自中國進(jìn)口的光伏組件征收高達(dá)40%的關(guān)稅，光伏電池的關(guān)稅也有近25%。與此同時，祭出“生產(chǎn)掛鉤激勵計劃（PLI）”，即使印度市場不賺錢，但可以讓你賺補(bǔ)貼的錢，前提是本地生產(chǎn)。

圖源：“地球知識局”微信公眾號

彼時中國光伏企業(yè)，在國內(nèi)已殺得“血流成河”。相比內(nèi)卷，把設(shè)備和產(chǎn)線賣給印度就能換一大筆現(xiàn)金流，自然是紓困的辦法。

6、印度要的當(dāng)然不光是產(chǎn)能，是要賺錢的：既然中國的光伏在歐美國家會碰到關(guān)稅壁壘，那我搞來生產(chǎn)線自己做就能賣到全世界，尤其是美國市場，吃這個紅利豈不美哉。

想的很美，但是有時效性，印度這辦法用久了自己也會吃到關(guān)稅大棒。

上個月23號，美國商務(wù)部發(fā)布公告，對原產(chǎn)自印度的晶體硅光伏電池（無論是否組裝入模塊）作出反傾銷初裁，認(rèn)定印度生產(chǎn)商/出口商傾銷幅度為123.04%（抵消補(bǔ)貼后的保證金調(diào)整為107.77%）。

美國商務(wù)部網(wǎng)站針對印度等國光伏產(chǎn)品反傾銷調(diào)查的截圖。圖源：“地球知識局”微信公眾號

美國商務(wù)部針對印度的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查，在2025年的8月7日就開始了。一旦美國作出終裁，落在印度頭上這超過100%的反傾銷稅與反補(bǔ)貼稅絕對不會好受，沒有美國買單，前面各種微利誘惑就都缺了盈利這一環(huán)。

印度生產(chǎn)的光伏組件幾乎全部出口到美國，關(guān)稅這一下估計夠嗆。圖源：“地球知識局”微信公眾號

7、對后發(fā)國家，我們要關(guān)心印度會不會“彎道超車”，但更重要的還是高利潤、高技術(shù)環(huán)節(jié)。光伏大面積虧損是事實，但有大賺特賺的。

比如日本味之素公司靠堆積膜壟斷了全球超過95%的高性能CPU/GPU封裝的關(guān)鍵絕緣材料市場，相當(dāng)于是一家味精廠卡住了全球AI算力的脖子。

總之，“印度制造”的光伏產(chǎn)品，說不好聽的更像是在“洗產(chǎn)地”：原料、設(shè)備、產(chǎn)線、技術(shù)都來自中國，印度工人組裝起來之后就“Made in India”，完全沒有經(jīng)歷過中國企業(yè)篳路藍(lán)縷的草創(chuàng)奮斗。

印度再造一個十億人口級別的工業(yè)國，這一敘事是必由之路還是虛假繁榮？如果光看印度光伏產(chǎn)業(yè)，目前還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠看。但千行百業(yè)，印度有沒有真正實現(xiàn)逆襲的？肯定也有（比如陶瓷），是值得我們認(rèn)真研究下的。

滑動查看注釋：

1、《印度：年度新增近45GW！光伏裝機(jī)量破150GW，制造產(chǎn)能達(dá)172GW！》

2、《中國光伏集體虧損，印度產(chǎn)能狂漲17倍，被印度從內(nèi)部“偷家”背后》

3、《被兩線夾擊的中國光伏：印度8年狂翻擴(kuò)產(chǎn)17倍，日本另起爐灶搶下一代定義權(quán)》

4、《美國作出晶體硅光伏電池反傾銷初裁》

5、《Preliminary Affirmative Determinations in the Antidumping Duty Investigations of Crystalline Silicon Photovoltaic Cells, Whether or Not Assembled into Modules, from India, Indonesia, and the Lao People’s Democratic Republic》

6、《“印度太陽能已經(jīng)很便宜了，人家還是選中國的”》

7、《中國光伏的堡壘，被印度從內(nèi)部攻破》

8、《中華人民共和國商務(wù)部 中華人民共和國海關(guān)總署公告2025年第91號》

本文轉(zhuǎn)載自“地球知識局”微信公眾號2026年5月7日文章，原標(biāo)題為《印度偷襲中國光伏，是真的假的？》

編輯：宋可馨

審核：朱依林 江怡

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