上海金融女博士罕見發(fā)聲：A股如果迎來(lái)牛市，建議死磕這五條鐵律

股神巴菲特說(shuō)：“要想在一生中獲得投資的成功，并不需要頂級(jí)的智商、超凡的商業(yè)頭腦或秘密的信息，而是需要一個(gè)穩(wěn)妥的知識(shí)體系作為決策的基礎(chǔ)，并且有能力控制自己的情緒，使其不會(huì)對(duì)這種體系造成侵蝕。”

專業(yè)創(chuàng)造財(cái)富，證券投資尤其如此。是否專業(yè)不取決于資金量的大小，也不取決于是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人，更不取決于是價(jià)值派，還是技術(shù)派，而是取決于是否形成了適合自己的投資體系，是否有風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)，是否有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，是否有理性平和的心態(tài)。要想在證券投資方面持續(xù)穩(wěn)定盈利必須形成適合自己的投資和風(fēng)險(xiǎn)控制體系。

贏家選擇在一個(gè)有機(jī)會(huì)的市場(chǎng)里，運(yùn)用有正的贏利期望的策略，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理手段將暴露在市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的尺度內(nèi)，以一絲不茍的執(zhí)行力去執(zhí)行交易計(jì)劃，并且超越大多數(shù)競(jìng)爭(zhēng)者的意志力，坦然承受接連不斷的挫折，察覺(jué)并轉(zhuǎn)化負(fù)面情緒，持之以恒，以品格取得關(guān)鍵的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在這個(gè)市場(chǎng)里沒(méi)有圣杯，只有贏家的素質(zhì)。

我在沒(méi)有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由之前，每天12個(gè)小時(shí)，經(jīng)歷從大虧到大賺，最終領(lǐng)悟了5條炒股鐵律，從此真正的做到了職業(yè)炒股養(yǎng)家，笑看股市風(fēng)云，實(shí)現(xiàn)人生財(cái)務(wù)自由！如果你短時(shí)間沒(méi)有離開股市的打算，又不甘當(dāng)前虧損的現(xiàn)狀，以下5條炒股鐵律一定要認(rèn)真研讀，足以打個(gè)漂亮的翻身仗！

第一條，不要滿倉(cāng)，不要時(shí)刻都盯著盤面

滿倉(cāng)意味著將所有的資金全部放入單一市場(chǎng)或者說(shuō)單一的股票里面，也就是我們俗話說(shuō)的把雞蛋放在一個(gè)籃子里面，這會(huì)增加我們的風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)分散投資，可以降低單一投資的失敗，對(duì)整體投資組合的一個(gè)影響，而且保持一定的現(xiàn)金流動(dòng)性，可以在市場(chǎng)出現(xiàn)更好的投資機(jī)會(huì)時(shí)迅速的行動(dòng)，且滿倉(cāng)可能會(huì)增加投資者的一個(gè)心理壓力，因?yàn)樗械馁Y金都暴露在風(fēng)險(xiǎn)之下，這可能會(huì)導(dǎo)致投資者在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)做出一個(gè)非理性的決策，而時(shí)刻盯盤可能會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)市場(chǎng)的每一個(gè)小波動(dòng)都做出反應(yīng)，這就很容易受到情緒的影響，導(dǎo)致過(guò)度交易，頻繁的交易和時(shí)刻盯盤可能會(huì)使投資者忽視了公司的基本面和市場(chǎng)的一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，而且會(huì)影響到投資者的一個(gè)日常生活和工作效率，造成不必要的壓力和焦慮。

第二條，換手率超過(guò)30%的股票一定要謹(jǐn)慎操作

當(dāng)然新股和牛市行情低位啟動(dòng)的除外，換手率過(guò)大說(shuō)明分歧很大，尤其是對(duì)于超跌反彈，漲幅超過(guò)60%的股票來(lái)說(shuō)，一定要注意依舊有獲利的資金錯(cuò)覺(jué)，此時(shí)無(wú)論位置的高或者低都不要入場(chǎng)，除非是底部放量后走出了一個(gè)上漲趨勢(shì)。

第三條，當(dāng)股價(jià)偏離5日均線，乖離率過(guò)大的股票不要碰

當(dāng)股價(jià)大幅高于其移動(dòng)平均線時(shí)，乖離率變大可能預(yù)示著股價(jià)有向下回歸移動(dòng)平均線的一個(gè)壓力，反之亦然。乖離率大可能表明市場(chǎng)出現(xiàn)了一個(gè)超買或者超賣的情況，超買意味著當(dāng)前股價(jià)上漲過(guò)快，可能面臨著一個(gè)回調(diào)，超賣則意味著股價(jià)短期內(nèi)下跌過(guò)快，可能出現(xiàn)反彈的這樣一個(gè)走勢(shì)。乖離率的擴(kuò)大可能反映了市場(chǎng)的一個(gè)極端情緒，比如說(shuō)恐慌性的拋售，或者過(guò)度樂(lè)觀的買入，所以這個(gè)時(shí)候我們一定要注意，乖離率如果過(guò)大，我們暫時(shí)就不要碰，等乖離率回歸正常之后，我們?cè)龠x擇介入。

第四條，底部放量漲停的股票要重點(diǎn)留意

因?yàn)榈臀环帕康氖装逡话銇?lái)說(shuō)都是主力啟動(dòng)和試盤的一個(gè)信號(hào)，回踩不破時(shí)，只要它沒(méi)有突破我們位置的一個(gè)支撐，那么我們就要敢于介入，往往會(huì)迎來(lái)第二個(gè)漲停板，回踩出現(xiàn)止跌陽(yáng)線，分時(shí)圖伴隨著賣沖，這就是在說(shuō)明主力在再次吸籌，這一點(diǎn)對(duì)于喜歡打板或者喜歡追板的朋友來(lái)說(shuō)是非常重要的。

第五條，股票高位出利好，不要急

如果一只股票，從底部到漲到上方，可能它已經(jīng)翻了一倍，甚至說(shuō)兩倍，或者說(shuō)百分之大幾十，這個(gè)時(shí)候一定不要急著操作，因?yàn)樗呀?jīng)漲了這么多，如果這個(gè)時(shí)候再出一個(gè)利好消息，為什么會(huì)有這個(gè)利好消息，有沒(méi)有可能它是主力用來(lái)吸引散戶接盤，這種利好消息，如果我們相信并且進(jìn)場(chǎng)了，那么接下來(lái)迎接我們的很有可能就是一波不斷的下跌，而我們就成為了被割的一茬韭菜。

最安全穩(wěn)定的追漲模式——前呼后應(yīng)戰(zhàn)法

在股市中，能夠?qū)崿F(xiàn)連續(xù)大陽(yáng)線拉升的個(gè)股其實(shí)并不多見，大部分情況下，股價(jià)在經(jīng)歷大幅上漲后，往往會(huì)進(jìn)入一段時(shí)間的調(diào)整。這種情況下，投資者在面對(duì)股價(jià)回調(diào)時(shí)，往往會(huì)感到迷茫和猶豫不決，不敢輕易出手。當(dāng)然，這種謹(jǐn)慎的態(tài)度無(wú)疑是明智的，畢竟，誰(shuí)也無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)這波調(diào)整是否只是短期整理，還是主力的出貨行為。然而，倘若股價(jià)經(jīng)過(guò)短暫調(diào)整后，再度迎來(lái)一根強(qiáng)勢(shì)上漲的大陽(yáng)線，這就意味著之前的調(diào)整很可能只是主力的洗盤行為，而非真正在出貨。在這種情況下，股市的前景依然看漲，投資者可以大膽介入，抓住接下來(lái)的上漲機(jī)會(huì)。

“前呼后應(yīng)”戰(zhàn)法的操作精髓：

1、股價(jià)若能穩(wěn)定在30日或60日均線上方運(yùn)行，則其走勢(shì)最為理想。

2、在兩根漲停（大陽(yáng)線）K線中間的小K線，如果其實(shí)體部分維持在第一根漲停K線價(jià)格區(qū)間內(nèi)，則其形態(tài)最為理想。

3、如果這些小K線的數(shù)量越多，那么未來(lái)股價(jià)的上漲動(dòng)力越強(qiáng)勁。每一根小K線的出現(xiàn)都是市場(chǎng)蓄勢(shì)的表現(xiàn)，為下一次的上漲做足準(zhǔn)備。

4、如果這些小K線的實(shí)體越小，成交量越低迷，那么未來(lái)股價(jià)爆發(fā)的潛力越大，上漲空間也越大。

5、如果第二根漲停（大陽(yáng)線）K線的封板時(shí)間越早，說(shuō)明主力看漲情緒越濃厚，股價(jià)爆發(fā)力度也會(huì)越強(qiáng)，這預(yù)示著一波持續(xù)大幅上漲的行情即將展開。

6、重點(diǎn)關(guān)注同為市場(chǎng)熱點(diǎn)和領(lǐng)漲板塊的個(gè)股。這類個(gè)股是資金青睞的目標(biāo)，一旦出現(xiàn)突破性信號(hào)，爆發(fā)的概率會(huì)更高。

7、這種操作策略在牛市或者震蕩市中最為有效。在牛市中，股價(jià)上漲的動(dòng)力較為充足，而在震蕩市中，股價(jià)的波動(dòng)通常較大，恰好為主力洗盤提供了機(jī)會(huì)。

在實(shí)際操作過(guò)程中，投資者可以將“前后呼應(yīng)”形態(tài)按照其表現(xiàn)的強(qiáng)度分為三個(gè)不同的級(jí)別：

第一等級(jí)：雙漲停K線組合。

如圖1-1所示為南大光電（300346）走勢(shì)圖，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的充分整理后，12月16日股價(jià)突然放量漲停，在前期盤區(qū)附近進(jìn)行短暫的洗盤換手。到了12月24日，股價(jià)再度封上漲停，前后兩個(gè)漲停板之間起到前呼后應(yīng)、承前啟后的作用，這表明了主力做多意愿強(qiáng)烈，隨后股價(jià)迎來(lái)了中期的上漲行情。

第二等級(jí)：“漲停+大陽(yáng)線”組合

如圖1-2所示為長(zhǎng)信科技（300088）走勢(shì)圖，該股在震蕩整理過(guò)程中，11月14日突然出現(xiàn)了一根漲停K線。隨后，股價(jià)經(jīng)歷了短期整理調(diào)整，在11月26日和27日，先后收出兩根大陽(yáng)線，這表明股價(jià)底部構(gòu)筑已接近尾聲，后續(xù)上漲的動(dòng)力逐漸積聚。隨著這一階段的結(jié)束，股價(jià)開始進(jìn)入盤升行情，呈現(xiàn)出一種穩(wěn)步上行的趨勢(shì)。

第三等：雙大陽(yáng)線組合。

如圖1-3所示為博濟(jì)醫(yī)藥（300404）走勢(shì)圖，該股在經(jīng)歷了快速下跌后，短線主力資金悄然入場(chǎng)，開始吸貨。12月5日股價(jià)拉出一根企穩(wěn)性底部大陽(yáng)線，隨后繼續(xù)整理，2月24日、25日，股價(jià)又分別拉出了兩根底部確認(rèn)的大陽(yáng)線，這意味著主力在底部區(qū)域完成建倉(cāng)布局，開始為后續(xù)的上漲做準(zhǔn)備。此后，股價(jià)進(jìn)入洗盤階段，出現(xiàn)短暫震蕩回調(diào)走勢(shì)。最終，1月7日，股價(jià)再度出現(xiàn)一根大陽(yáng)線，標(biāo)志著主力洗盤結(jié)束，股價(jià)迎來(lái)盤升行情。

于此同時(shí)，我們?cè)谧窊暨@類漲停股票的時(shí)候，到底什么時(shí)候可以看高一點(diǎn)？什么時(shí)候要保守一些？

一是消息影響。不利的消息出來(lái)以后，一般先看開盤價(jià)。如果開盤價(jià)比預(yù)期低很多，說(shuō)明在消息打擊下，主力和追漲盤信心不足，應(yīng)該立即出掉。

二是股價(jià)比預(yù)期高開很多。這時(shí)候不妨稍微等一下，可能會(huì)有更好的獲利。但是一旦出現(xiàn)下跌走勢(shì)，接近預(yù)期價(jià)格時(shí)，要立刻出掉，鎖定利潤(rùn)。當(dāng)然如果比較保守，高開后也可以立即出掉。

三是如果股票昨天漲停的換手率低于3%，則今天開盤價(jià)格比預(yù)期低，但是開盤成交非常小。估計(jì)以現(xiàn)在的成交量持續(xù)下去，全天成交量比昨天漲停還小時(shí)，可以持股等待；待股價(jià)開始放量上沖，全天成交量估計(jì)比昨天漲停放大許多時(shí)，可以擇高賣出。

四是從收盤的方式來(lái)看，當(dāng)股價(jià)處于高位或者相對(duì)高位，出現(xiàn)明顯的尾盤拉抬動(dòng)作，拉高收盤；或者最后幾分鐘對(duì)敲做高股價(jià)，拉至漲停。這是最典型的尾盤作秀，目的是蒙騙不明真相的投資者，為隨后的出貨制造機(jī)會(huì)和空間，實(shí)際上是一個(gè)多頭陷阱。

五是圖形好的才能買入，30日均線向上的個(gè)股，買入比較安全。在本身技術(shù)形態(tài)不好的情況下，勉強(qiáng)拉漲停，又封不死，即使收盤以漲停報(bào)收，第二天也走不了多高。

六是不要多處出擊，重點(diǎn)關(guān)注最先漲停的股票，觀察量?jī)r(jià)是否配合。開盤30分鐘就漲停的個(gè)股，要算一算當(dāng)日的成交量會(huì)達(dá)到多少，一般不超過(guò)10%換手率，短線都是比較安全的個(gè)股。

需要提醒的是，在追漲停時(shí)，及時(shí)出局鎖定利潤(rùn)是非常必要的。出局之后，即使后面漲得再多，也不要后悔，否則會(huì)因過(guò)于貪婪而喪失及時(shí)出局的機(jī)會(huì)，導(dǎo)致最終被套和虧損。同時(shí)，也要堅(jiān)持自己的操作風(fēng)格，不可見異思遷，以免當(dāng)市場(chǎng)無(wú)漲停時(shí)手癢，盲目介入其他個(gè)股被套而失去出擊漲停的機(jī)會(huì)。

最后，耐心等待的應(yīng)該是機(jī)會(huì)，而不是欲望。行情本身總是會(huì)脫離于個(gè)體交易者的主觀意志，盈利本身就是一個(gè)水到渠成的過(guò)程，順?biāo)兄哿俗匀灰宦讽樌媪鞫狭耍匀蝗f(wàn)分辛苦。行情的展開需要時(shí)間，但持倉(cāng)時(shí)間的長(zhǎng)短很重要，但是不是主要因素，只有在對(duì)的方向上時(shí)間因素才有意義（時(shí)間因素的前提是明確周期）。

有的交易者說(shuō)機(jī)會(huì)總是出現(xiàn)在所有人都能看見的地方，所有人都能看的見，有的交易者說(shuō)機(jī)會(huì)總是轉(zhuǎn)瞬即逝，時(shí)不我待。其實(shí)，對(duì)交易機(jī)會(huì)的定義從來(lái)都沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)別在于站在市場(chǎng)的角度不同，時(shí)間周期不同都會(huì)得到不同的結(jié)果，以及有的交易員總想買賣在高低點(diǎn)，有的交易員只想抓住行情展開的那一段，抄底的理解不老追高的，追高的也理解不了抄底的，但是沒(méi)有什么絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)說(shuō)是他們是絕對(duì)的錯(cuò)或者對(duì)。

所有的盈利都是市場(chǎng)的饋贈(zèng)，或者說(shuō)是市場(chǎng)給你穩(wěn)定交易心態(tài)的獎(jiǎng)賞。只不過(guò)我們想當(dāng)然的把這個(gè)當(dāng)成了我們能力的體現(xiàn)，所有的盈利都是因?yàn)槲覀冋业搅耸袌?chǎng)的節(jié)奏，做到了順勢(shì)而為，所有的虧損都是因?yàn)槲覀円恢背撩栽谧约旱墓?jié)奏里，忽視了市場(chǎng)正在發(fā)生什么。

只有在順勢(shì)的時(shí)候時(shí)間成本才有意義，這只是一個(gè)前提，結(jié)果能否盈利的關(guān)鍵因素在于你是否在這段時(shí)間內(nèi)做到了一直持倉(cāng)，但是在行情上漲的時(shí)候，連破前期高點(diǎn)這誰(shuí)都你能看的出來(lái)，你能說(shuō)你能比別人發(fā)現(xiàn)的更早，當(dāng)然沒(méi)有讓你可以絕對(duì)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)更早。

在這種情況下，心態(tài)就是能力，一個(gè)分析技術(shù)好的真心沒(méi)有一個(gè)只會(huì)用k線的水平高多少，想想大多數(shù)人是怎么虧錢的，基本上都是虧得持倉(cāng)是時(shí)間太長(zhǎng)，賺錢的持倉(cāng)時(shí)間太短，想要在賺錢的情況下仍然堅(jiān)定持倉(cāng)，這就不是技術(shù)上的問(wèn)題了。

一個(gè)盡量保持平靜的內(nèi)心，才是交易中最高的能力。