黃仁勛：下一代人工智能基礎(chǔ)設(shè)施將需要大量的光學(xué)連接，通信ETF華夏（515050）實(shí)現(xiàn)3連漲

5月8日，通信板塊再度走強(qiáng)，光纖、6G概念活躍，截止15:00，通信ETF華夏(515050)收漲0.32%，持倉股光迅科技、烽火通信漲停，中際創(chuàng)旭、立訊精密、亨通光電等多股震蕩走高。

消息面上，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在接受采訪時，大力贊揚(yáng)其與康寧公司的新合作項(xiàng)目，稱其為美國重建技術(shù)供應(yīng)鏈帶來重要機(jī)遇。英偉達(dá)和康寧合作項(xiàng)目的核心在于用于連接大型人工智能數(shù)據(jù)中心內(nèi)芯片的光學(xué)技術(shù)。黃仁勛表示，下一代人工智能基礎(chǔ)設(shè)施將需要大量的光學(xué)連接，因?yàn)橛?jì)算需求正在迅速增長，以至于銅線已經(jīng)無法滿足需求。黃仁勛還表示，當(dāng)前這波人工智能投資所帶來的益處遠(yuǎn)不止惠及科技公司，AI產(chǎn)業(yè)對電工、建筑工人、芯片制造員工以及數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施專家的需求不斷上升，這就是該建設(shè)進(jìn)程已經(jīng)波及整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的有力證明。

國盛證券認(rèn)為，光纖光纜價(jià)格變化為需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化后的"供需敞口型"漲價(jià)。伴隨無人機(jī)需求及AIDC光纖需求起量，高規(guī)格光纖產(chǎn)能緊缺，在供不應(yīng)求的背景下，客戶對價(jià)格不敏感，促生本輪陡峭的漲價(jià)曲線。伴隨各類agent問世，token使用量急速膨脹，有望進(jìn)一步帶動傳統(tǒng)電信流量需求，進(jìn)而拉動傳統(tǒng)光纖光纜的需求和價(jià)格。供給剛性約束、光纖光纜擴(kuò)產(chǎn)策略謹(jǐn)慎下，供需缺口出現(xiàn)。此次周期主要由新興需求推動，無人機(jī)和AI需求占比持續(xù)抬升，而廠商擴(kuò)產(chǎn)策略較為謹(jǐn)慎。光纖光纜行業(yè)已明確進(jìn)入由AI驅(qū)動的全新上行周期，本輪周期的核心特征是"需求的結(jié)構(gòu)性變化"與"供給的剛性約束"深度碰撞。

通信ETF華夏(515050)完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績釋放的核心工具。前十大權(quán)重股分別為新易盛、中際旭創(chuàng)、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新、天孚通信、東山精密、中興通訊、華工科技、亨通光電，合計(jì)占比58.89%。場外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)