透視長沙銀行成長底色：錨定縣域深耕，鍛造內生韌性

《投資者網》虞若歷

在銀行業普遍步入“低利率、窄息差”新常態的當下，區域性銀行普遍面臨穿越周期、盈利承壓的雙重挑戰。近期，長沙銀行（601577.SH）發布的2025年年度報告與2026年一季度報告，向市場交出了一份頗具韌性的答卷。

在2025年，長沙銀行實現歸母凈利潤81.08億元，同比增長3.59%。進入2026年一季度，公司的業績增長有所提速，單季長沙銀行實現營業收入達71.93億元，同比增長5.64%；實現歸母凈利潤22.99億元，同比增長5.77%。

在穩健的業績支撐下，長沙銀行持續以穩定分紅回饋股東，2025年度公司擬派發現金股利9.25億元（含稅），加上此前的中期分紅，全年長沙銀行合計現金分紅金額將達到17.29億元（含稅）。透過這份成績單，市場能清晰的看到，面對行業息差收窄與資產質量的雙重挑戰，長沙銀行正通過將“做實縣域”作為核心戰略，在有效控制風險的前提下，憑借著深耕本土特色業務，走出了一條兼顧規模、質量與效益的差異化突圍之路。

錨定“縣域金融”，打造逆勢增長極

數據是最直觀的切面。截至2025年末，長沙銀行縣域貸款余額達到2338.04億元，較年初增長16.11%。值得注意的是，縣域新增貸款占到了長沙銀行全年新增貸款總額的48.7%，已然成為公司信貸擴張的主力軍。

在負債端，縣域存款余額達2633.27億元，同比增長12.45%，為銀行提供了大量低成本、高粘性的存款基礎，有效緩解了負債端成本壓力。截至2025年末，長沙銀行縣域客戶數達到709.12萬戶，占全行零售客戶總數近四成。

在具體落地層面，長沙銀行通過系統化的下沉路徑，將金融服務深度嵌入到區域經濟的肌理之中。長沙銀行通過構建的“產業金融+縣域”模式，針對湖南省內“一縣一特”產業，編制了十二大縣域產業圖譜，并定制專項金融方案。截至2025年末，該行縣域十二大產業貸款余額 236.83 億元，較上年末增加 40.96 億元，增長20.91%，特色產業金融服務成效顯著。

同時，通過“網格金融+縣域”，長沙銀行搭建了“縣域支行+鄉鎮支行+惠農服務站”的三級服務體系。依托“數字金融+縣域”，長沙銀行創新的“空地協同”鏈式拓客模式，有效將數字化場景直達春耕備耕等一線需求。

而在“普惠及專業金融”的縱深推進上，長沙銀行深入開展了“千企萬戶大走訪”活動，2025年走訪經營主體超4.5萬戶，通過前置風險評估與實地調研，精準對接了小微企業和農戶的真實融資需求。這種將“地方發展所需”與“銀行金融所能”深度融合的打法，構筑了長沙銀行在行業寒冬中的盈利韌性。

做實資產質量，風險防控筑牢根基

在宏觀經濟波動期，銀行規模的擴張若失去資產質量的約束，往往會累積潛在風險。長沙銀行在2025年及2026年初，采取審慎風控策略，以穩健資產質量夯實長遠發展底盤。

從賬面指標來看，截至2025年末及2026年一季度末，長沙銀行的不良貸款率均穩定在1.15%的位置，持續優于商業銀行平均水平。同時，長沙銀行的撥備覆蓋率保持在281%左右，遠高于監管要求，顯示出了公司極強的風險抵補能力與充足的“彈藥庫”。

更為關鍵的是長沙銀行對隱性風險的加速出清。2025年，長沙銀行加大了不良資產的處置力度，國信證券發布的研報顯示，2025年三階段減值貸款約78億元，以不良余額剪刀差收窄至約7億元，資產質量存量包袱大幅出清。

除了對內存量清淤，長沙銀行在資產結構上的布局也天然具備分散風險的特征。通過做實縣域市場，長沙銀行的信貸投放更多的傾斜于普惠小微與涉農領域。2025年長沙銀行縣域新增貸款占公司全年新增貸款的比值高達48.7%，這種信貸投放模式，可以降低單一客戶、單一行業出現違約帶來的沖擊，也能平穩把控整體資產風險。

同時，依靠省內高達98.6%的營收占比和扎根基層的“網格化”走訪，長沙銀行能夠更早的感知當地經營主體的真實生存狀態，從而有效降低信息不對稱所帶來的信用風險。

深耕“五篇大文章”，構筑長期護城河

長沙銀行通過深耕下沉市場與嚴把風控關，穩固了公司經營的基本盤。在此基礎上，長沙銀行還將服務實體經濟作為長期發展的錨點，做深做實“五篇大文章”。同時，依托持續的科技賦能，長沙銀行的核心競爭力也得到了實質性提升。

在科技金融方面，長沙銀行緊扣湖南“先進制造業高地”戰略，深耕“專精特新”企業。2025年末，公司科技金融貸款余額突破1050.32億元，同比增長21.24%。長沙銀行還通過區域優勢，成功發行了湖南省首單40億元銀行科創債，并通過“科創快貸”等產品精準滴灌重點產業鏈，截至目前，長沙銀行服務科技企業達1.6萬戶。

長沙銀行也同樣注重普惠金融與綠色金融。2025年末，長沙銀行普惠小微企業貸款余額達760.74億元，同比增長11.41%；綠色金融貸款余額達671.91億元，同比增長26.79%。

而數字金融則是長沙銀行貫穿各項業務、提升運行質效的“底層邏輯”。截至2025年末，網絡銀行用戶數1,227.34萬戶，月活躍用戶（MAU）277.55萬戶。網絡銀行交易額36,610.59億元，持續深挖長尾客群價值增量，做優做特線上渠道場景化經營，搭建手機銀行鴻蒙生態，融合本土特色場景，構筑數字金融+數字生活服務品牌。

2025年，長沙銀行落地了模型應用100余項，發布智能體超60個，網絡銀行用戶達1227.34萬戶。同時，長沙銀行依托“空地協同”模式，創新打造了春耕備耕、農資農機等15個數字化場景平臺，觸達縣域客戶超10.66萬戶，成功構建“一業一景”的生態化服務格局。

目前來看，長沙銀行 2025 年及 2026 年一季度經營表現，已顯現由規模粗放增長向質量效益優先轉型的清晰脈絡。在行業整體經營承壓的大環境下，該行并未片面追求規模快速擴張，而是深耕縣域本土市場，通過夯實資產質量、強化數字化賦能、優化信貸業務結構，穩步筑牢經營基本盤，提升自身抗周期能力與發展后勁。（思維財經出品）■

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