“雙十”增長背后：寧波銀行如何穿越息差寒潮？

2026年一季度，在凈息差持續(xù)承壓、需求結(jié)構(gòu)仍在修復(fù)的背景下，中國銀行業(yè)財(cái)報(bào)呈現(xiàn)出一個(gè)耐人尋味的圖景。

截至2026年3月末，42家A股上市銀行總資產(chǎn)規(guī)模突破343.11萬億元，26家銀行資產(chǎn)突破萬億元。其中，36家銀行營收同比正增長，12家銀行實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長；37家銀行的歸母凈利潤實(shí)現(xiàn)正增長，6家銀行增速超過兩位數(shù)。

分化的成績單背后，不同銀行間的增長路徑與經(jīng)營質(zhì)量差異正在拉大，城商行陣營展現(xiàn)出明顯韌性。就整體看，42家A股上市銀行中超八成銀行實(shí)現(xiàn)營收凈利雙增，但同時(shí)保持兩位數(shù)增長的僅三家，分別是齊魯銀行、重慶銀行、寧波銀行。

寧波銀行成為觀察這一輪分化的樣本。一季度，寧波銀行不良貸款率0.76%，是A股上市銀行中唯一一家連續(xù)19年不良率低于1%的商業(yè)銀行。同期，寧波銀行實(shí)現(xiàn)營收203.84億元，同比增長10.21%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤81.81億元，同比增長10.30%。

在息差收窄的大潮中，這家扎根長三角經(jīng)濟(jì)沃土的城商行，究竟做對(duì)了什么？

一、利息穩(wěn)盤+中收提速，營收“雙輪驅(qū)動(dòng)”顯效

剖析寧波銀行的營收結(jié)構(gòu)，凈利息收入是這家銀行的“壓艙石”。今年一季度，寧波銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入146.88億元，同比增長14.44%。

在利息端穩(wěn)持底盤的同時(shí)，中間業(yè)務(wù)正在成為驅(qū)動(dòng)營收增長的第二臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)。2025年，寧波銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入60.85億元，同比增長30.72%。主要是大財(cái)富戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，疊加低利率環(huán)境下居民財(cái)富管理需求提升及資本市場(chǎng)回暖，理財(cái)、保險(xiǎn)、基金的吸引力凸顯，財(cái)富代銷及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入增長較為明顯，帶動(dòng)手續(xù)費(fèi)凈收入改善提升。

2026年一季度，寧波銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入達(dá)25.75億元，同比增速躍升至81.72%。相關(guān)收入，共同推動(dòng)該行一季度營收和凈利潤實(shí)現(xiàn)“雙十”增長。

背后折射出的，是寧波銀行在對(duì)公、零售兩端綜合服務(wù)能力的持續(xù)積累。該行通過持續(xù)深化“專業(yè)化、數(shù)字化、綜合化、國際化”服務(wù)體系，圍繞客戶全生命周期的各類需求，迭代升級(jí)“專業(yè)+科技”賦能體系，建立多元化盈利渠道，使得中間業(yè)務(wù)真正承擔(dān)起了“第二增長曲線”的角色。

收入端在“利息+非息”雙輪展開的同時(shí)，成本端也在精耕細(xì)作中實(shí)現(xiàn)了優(yōu)化。

從經(jīng)營策略看，寧波銀行2025年堅(jiān)定推進(jìn)“增活期、做代發(fā)、抓營收”的主線。通過聚焦核心客戶的資金流和結(jié)算流，不僅提升了存款增長的質(zhì)效，增強(qiáng)客戶黏性，也推動(dòng)負(fù)債成本有序下降。

財(cái)報(bào)顯示，截至2025年末，寧波銀客戶存款總額達(dá)到20248.83億元，較年初增長10.27%，其中活期存款新增占比70.84%。在既定的降息周期中，高比例的活期存款意味著更低的付息成本，也讓寧波銀行在面對(duì)凈息差收窄時(shí)，手中握有稀缺的調(diào)節(jié)彈性。截至2025年末，寧波銀行的存款付息率同比下降33BP。

此外，2025年寧波銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用同比減少1.20億元，成本收入比32.72%，同比下降2.80個(gè)百分點(diǎn)。今年一季度，成本收入比進(jìn)一步降至25.71%。多收、少花，一進(jìn)一出之間，利潤韌性在行業(yè)寒潮中引人注目。

二、不良貸款率0.76%，全流程風(fēng)控價(jià)值顯現(xiàn)

在銀行業(yè)這樣一個(gè)高杠桿、重管理的行業(yè)中，隱蔽的護(hù)城河常體現(xiàn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)端的風(fēng)控水平。

“十五五”規(guī)劃綱要明確提出建設(shè)金融強(qiáng)國，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，加快構(gòu)建中國特色現(xiàn)代金融體系，持續(xù)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)體系，引導(dǎo)各類金融機(jī)構(gòu)聚焦主業(yè)、完善治理、實(shí)現(xiàn)差異化錯(cuò)位發(fā)展，為行業(yè)內(nèi)具備差異化競爭優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)銀行打開發(fā)展空間。

截至2025年末，寧波銀行總資產(chǎn)36286.71億元，較年初增長16.11%。截至2026年3月末，寧波銀行資產(chǎn)總額38592.25億元，較年初增長6.35%。

在信貸投放方面，寧波銀行保持穩(wěn)健擴(kuò)張。截至2025年末，寧波銀行貸款及墊款17333.14億元，較年初增長17.43%，占總資產(chǎn)比重47.77%，較年初增加0.54個(gè)百分點(diǎn)。2026年一季度末，貸款及墊款進(jìn)一步增至18970.45億元，較年初增長9.45%。

而就資產(chǎn)質(zhì)量看，截至2025年末，寧波銀行不良貸款余額131.47億元，不良貸款率0.76%，撥備覆蓋率373.16%，高于監(jiān)管要求與業(yè)內(nèi)平均水平。

這背后，2025年寧波銀行堅(jiān)守“經(jīng)營銀行就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”的理念，將風(fēng)險(xiǎn)管控貫穿經(jīng)營管理全過程，持續(xù)健全矩陣式的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，迭代升級(jí)智能風(fēng)控系統(tǒng)，強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值持續(xù)顯現(xiàn)。

公開資料顯示，在前瞻化解潛在風(fēng)險(xiǎn)層面，寧波銀行通過強(qiáng)化大額客戶排查、零售客群動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)與精準(zhǔn)掃描，實(shí)現(xiàn)了潛在風(fēng)險(xiǎn)的早識(shí)別、早預(yù)警。同時(shí)，在處置端，創(chuàng)新司法清收模式，優(yōu)化現(xiàn)金清收路徑。

今年一季度，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量個(gè)體分化特征已經(jīng)顯現(xiàn)。42家銀行中有26家銀行不良貸款率維持在1%以上，17家撥備覆蓋率超過300%。一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2026年3月末，寧波銀行不良貸款率穩(wěn)定在0.76%，與年初持平；撥貸比2.80%，撥備覆蓋率369.39%，是A股上市銀行中唯一一家連續(xù)19年不良率低于1%的商業(yè)銀行。

顯然，夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量根基，不僅為銀行的穩(wěn)健拓展提供了寬裕的彈藥，也使全行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的敢貸、愿貸上擁有底氣。

三、與區(qū)域經(jīng)濟(jì)同頻共振，“五篇大文章”精細(xì)化落地

事實(shí)上，寧波銀行的成績單，與深度深耕長三角、具備顯著區(qū)位優(yōu)勢(shì)也密不可分。

區(qū)域方面，長三角地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，企業(yè)與居民融資需求旺盛。2025年，江蘇、浙江人均GDP分別達(dá)16.7萬元（全國第三）、14.2萬元（全國第五），經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平領(lǐng)先。社會(huì)融資層面，2025年浙江省社融增量達(dá)2.9萬億元，位列全國第二，僅次于江蘇省，區(qū)域融資活力突出。

僅就寧波本地看，寧波市2025年全年實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值18716億元，增長4.9%。截至2025年12月，寧波制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)總數(shù)達(dá)到119家，在全國各類城市排名中，已連續(xù)8年保持第一。

在此基礎(chǔ)上，2025年寧波銀行積極響應(yīng)中央部署“五篇大文章”的號(hào)召，精準(zhǔn)錨定科技金融、普惠金融、綠色金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，持續(xù)加大信貸支持力度，持續(xù)提升區(qū)域深耕能力和金融服務(wù)水平，信貸資產(chǎn)總量有序增長，資產(chǎn)投放結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

據(jù)寧波銀行官網(wǎng)披露，目前，該行已在北京、上海、深圳、杭州、南京、蘇州、無錫、溫州等地設(shè)有16家分行，開設(shè)永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧銀消金4家子公司。在英國《銀行家》雜志“2025年度全球銀行1000強(qiáng)”最新榜單中，寧波銀行排名第72位。

“截至2025年上半年末，浙江省內(nèi)貸款占比64.4%，其中寧波市貸款占比31.8%。”在華源證券看來，信貸投放上，寧波銀行貸款主要集中于江浙滬地區(qū)，深耕中小微企業(yè)與消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，支撐公司維持較高凈息差水平。

在科技金融上，2025年，寧波銀行專門設(shè)立了一級(jí)部門科技金融部，聯(lián)動(dòng)投行、授信等部門為科技型企業(yè)提供覆蓋全生命周期的專屬服務(wù)；在普惠金融端口，則推出了“小微貸”“設(shè)備之家”“出口極貸”等特色產(chǎn)品，讓輕資產(chǎn)企業(yè)也能便捷獲得融資助力。在數(shù)字化層面，寧波銀行持續(xù)推動(dòng)金融產(chǎn)品、服務(wù)渠道、營銷經(jīng)營、營運(yùn)風(fēng)控四大領(lǐng)域的技術(shù)變革。

當(dāng)精細(xì)化的產(chǎn)品落到每一個(gè)客戶手中，一家銀行的成長潛質(zhì)才真正顯露。站在新起點(diǎn)，搶占風(fēng)控優(yōu)勢(shì)、穩(wěn)握城商行營收凈利潤增長核心引擎的寧波銀行，正在逐步用產(chǎn)融結(jié)合、科技賦能、風(fēng)險(xiǎn)保障的立體戰(zhàn)略，悄然重塑中國城商行高質(zhì)量發(fā)展的成長標(biāo)桿。