深耕區(qū)域，長沙銀行用長期主義書寫高質(zhì)量發(fā)展的答案

出品 | 子彈財經(jīng)

作者 | 嬛嬛

編輯 | 閃電

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

在凈息差持續(xù)收窄、行業(yè)增長動能普遍換擋的轉(zhuǎn)型關(guān)口，銀行業(yè)正經(jīng)歷一場深刻的分化。對于區(qū)域銀行而言，套用“大而全”的規(guī)模邏輯已越來越難以為繼。

咨詢機構(gòu)Cannon Financial Institute曾提煉出區(qū)域銀行的三個核心競爭支點——敏捷性、觸達力與行動力，其背后指向一個共識：真正的出路不是鋪攤子，而是在特定地域和領(lǐng)域建立起大型機構(gòu)無法替代的比較優(yōu)勢。

循著這一邏輯審視中國的城商行們，長沙銀行是一個值得觀察的樣本。作為湖南本土金融的“領(lǐng)頭雁”，長沙銀行在縣域深耕、實體賦能與民生服務(wù)中逐步形成了一道非對稱競爭的護城河。

1、穩(wěn)健基礎(chǔ)上的良好開局

長沙銀行2025年全年實現(xiàn)營業(yè)收入254.71億元，歸母凈利潤81.08億元。進入2026年一季度，營收達71.93億元，同比增長5.64%；凈利潤22.99億元，同比增長5.77%。

從一季度具體表現(xiàn)看，長沙銀行的三項經(jīng)營指標(biāo)同步增長，三項規(guī)模指標(biāo)也有所提升，整體呈現(xiàn)開局改善、質(zhì)效向好的態(tài)勢。其中，營收71.93億元，同比增5.64%；利潤總額29.40億元，同比增13.03%；歸母凈利潤22.99億元，同比增5.77%。

信貸投放方面，力度持續(xù)加大。一季度末發(fā)放貸款和墊款本金總額6469.08億元，較上年末增長5.76%。存款基礎(chǔ)也在夯實，吸收存款本金總額8116.27億元，較上年末增長2.91%，核心負債保持穩(wěn)定增長，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供了較為充足的資金保障。

利息凈收入作為銀行核心盈利來源，一季度錄得52.05億元，同比增長2.17%。在行業(yè)息差普遍承壓的背景下，這一回升實屬不易。

規(guī)模增長則呈現(xiàn)量質(zhì)齊升的狀態(tài)，截至一季度末，資產(chǎn)總額達13151.21億元，較上年末增長3.70%，邁上新的臺階。資產(chǎn)質(zhì)量方面，一季度末不良貸款率為1.15%，明顯低于城商行的平均水平。撥備覆蓋率繼續(xù)維持在安全區(qū)間，這為銀行穿越周期、深耕區(qū)域提供了一定的緩沖空間。

國信證券在研報中指出，長沙銀行資產(chǎn)質(zhì)量較為扎實，靜待價值重估，給予“優(yōu)于大市”評級。主要理由包括：一季度業(yè)績提升明顯；凈利息收入增速轉(zhuǎn)正，其他非息收入實現(xiàn)較好增長；縣域金融表現(xiàn)亮眼，凈息差壓力邊際放緩。從市場反應(yīng)看，年報披露后的兩個交易日，該行股價均出現(xiàn)小幅上漲，一定程度上反映出投資者對其經(jīng)營狀況的認可。

2、扎根縣域，讓發(fā)展更具確定性

2025年，長沙銀行湖南省內(nèi)營收占比達98.60%。信貸、客戶與生態(tài)深度嵌入湖湘大地，形成“地方發(fā)展所需、長行金融所能”的良性循環(huán)。

對長沙銀行這類深耕區(qū)域的銀行來說，關(guān)鍵不在網(wǎng)點的廣度，而在扎根的深淺。

縣域金融，一直是它的“戰(zhàn)略腹地”。作為首個實現(xiàn)湖南省內(nèi)縣域全覆蓋的地方法人機構(gòu)，長沙銀行多年前便前瞻拓展地縣這一“藍海市場”。打法上，總結(jié)成了四招：“產(chǎn)業(yè)金融+縣域”“網(wǎng)格金融+縣域”“數(shù)字金融+縣域”“專業(yè)金融+縣域”。

以“產(chǎn)業(yè)金融+縣域”為例，長沙銀行圍繞水稻、果蔬、茶葉等十二大縣域產(chǎn)業(yè)推出了針對性的融資方案。同時構(gòu)建了“鏈主、鏈長、鏈生態(tài)”三種服務(wù)模式，試圖將金融嵌入產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)。截至2025年底，這十二大產(chǎn)業(yè)的貸款余額為236.83億元，較年初增長20.91%。這個增幅說明，把信貸資源對準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，縣域的產(chǎn)業(yè)金融也是不容小覷的增長引擎。

“網(wǎng)格金融+縣域”則顯得更樸實一些。「子彈財經(jīng)」了解到，長沙銀行搭建起“縣城—鄉(xiāng)鎮(zhèn)—鄉(xiāng)村”三級網(wǎng)格，整合出一套管理平臺，把客戶、營銷、風(fēng)險等多個模塊聚合到一起高效管理。到2025年底，長沙銀行縣域客戶數(shù)達709萬戶，較上年末增加29.71萬戶。通過網(wǎng)格化管理，一點一點把客戶基數(shù)攢起來，把縣域的基本盤做起來。

“數(shù)字金融+縣域”方面，該行打造了15個數(shù)字化場景，覆蓋春耕備耕、農(nóng)資農(nóng)機等環(huán)節(jié)，從生產(chǎn)到消費形成閉環(huán)。據(jù)披露，目前已觸達縣域客戶超10.66萬戶，逐步形成“一業(yè)一景”的格局，一個細分行業(yè)配一套場景，針對性上做得越來越細，讓農(nóng)民朋友在家門口就能享受到適配的金融服務(wù)。

“專業(yè)金融+縣域”同樣在推進。長沙銀行開展了“千企萬戶大走訪”入鄉(xiāng)村行動，聯(lián)合政府和企業(yè)一起對接需求，為縣域客戶提供一站式服務(wù)。

到了2025年末，長沙銀行的縣域存款余額2633.27億元，較上年末增長12.45%；縣域貸款余額2338.04億元，增長16.11%。另外，長沙銀行涉農(nóng)貸款余額697.79億元，較上年末增加81.65億元，增長13.25%。

可以這么說，湖湘大地的縣域，托舉了長沙銀行的增長底盤，長沙銀行也同時反哺了縣域經(jīng)濟的發(fā)展。

3、湖南省沖刺先進制造業(yè)高地的可靠伙伴

作為湖南資產(chǎn)規(guī)模最大的城商行，長沙銀行扮演了一個很實在的角色——地方產(chǎn)業(yè)升級的金融“助推器”。

「子彈財經(jīng)」了解到，近年來，湖南正在沖刺國家先進制造業(yè)高地，工程機械、新能源、生物醫(yī)藥、新材料、食品加工這幾條產(chǎn)業(yè)鏈，對金融的需求早已不限于一筆貸款，而是更希望獲得綜合性的服務(wù)方案。長沙銀行則恰恰踩在了湖南制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的步伐上。

據(jù)了解，長沙銀行接入了省里的重點產(chǎn)業(yè)鏈倍增計劃，重點聚焦工程機械、新能源、生物醫(yī)藥、新材料、食品加工五條省重點產(chǎn)業(yè)鏈。做法是“一鏈一策”，為鏈主企業(yè)、核心配套廠及上下游客戶，提供從研發(fā)、采購到生產(chǎn)、銷售的全周期、全鏈條融資方案。同時緊盯省市重點項目，通過“兩單兩圖”機制實現(xiàn)精準(zhǔn)對接。

年報顯示，2025年長沙銀行支持省、市重大項目301個，新增信貸投放269.28億元。對公制造業(yè)的貸款余額達453.15億元，供應(yīng)鏈金融融資余額459.54億元、較上年末增長18.88%，產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈金融服務(wù)能力持續(xù)提升。

值得一提的是，為了打通服務(wù)實體的“最后一公里”，長沙銀行的“千企萬戶大走訪”活動已經(jīng)成為一種常態(tài)化的工作模式。這種面對面服務(wù)的做法，能緩解不少信息不對稱的問題。相比大行層層上報、層層審批的管理方式，本土銀行的靈活性和親和力就凸顯出來了。

以“千企萬戶大走訪”為主線，長沙銀行進園區(qū)、訪商會、走企業(yè)，實際上是在落實“五篇大文章”，帶動對公業(yè)務(wù)。截至2025年末，長沙銀行對公貸款余額4073.09億元，比年初增加608.39億元，增長17.56%；對公存款余額3028.17億元，增加40.62億元，增長1.36%；對公客戶數(shù)47.69萬戶，凈增3.07萬戶，增長6.88%。

例如在湖南婁底，傳統(tǒng)鋼鐵正加快向新材料轉(zhuǎn)型，產(chǎn)能結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化。長沙銀行在大走訪中敏銳捕捉到這一趨勢，明確未來三年重點從三個方面服務(wù)婁底的金融需求：提供專項信貸支持，幫助這座“鋼鐵之城”向新質(zhì)生產(chǎn)力方向轉(zhuǎn)型；按產(chǎn)業(yè)鏈和企業(yè)實際情況做“定制化”服務(wù)；同時拓展銀政、銀園、銀企、銀擔(dān)、銀保等合作，構(gòu)建“政銀擔(dān)企農(nóng)”“五位一體”的服務(wù)模式，用“全鏈思維”搭建一個金融生態(tài)圈。

再看湖南的特色食品加工行業(yè)，這類企業(yè)的融資需求往往有淡旺季波動，對便利性、利率和還款周期要求都不低。在“豆制品之鄉(xiāng)”平江縣，長沙銀行專門出了一份金融服務(wù)方案，推出了“休閑食品貸”融資專案。據(jù)了解，長沙銀行岳陽分行已累計向該地區(qū)食品企業(yè)投放貸款超過2億元，服務(wù)客戶100多戶。其中有一家企業(yè)，在長沙銀行的幫助下，把當(dāng)?shù)靥禺a(chǎn)平江豆干做成了盒馬超市的“銷冠”。

產(chǎn)業(yè)做支柱，走訪通脈絡(luò)——長沙銀行用一種不花哨、很實在的方式，把根扎進了湖湘大地。帶著湖南人“吃得苦、耐得煩、霸得蠻”的那股韌勁，一點一點幫制造業(yè)爬坡過坎、轉(zhuǎn)型升級。扎得越深，它的發(fā)展穩(wěn)健性就越強，這與湖南制造業(yè)從“多”到“強”的轉(zhuǎn)型邏輯，本質(zhì)上是一回事。

4、穩(wěn)健的底層邏輯：民生為本，以深耕成就信任

在規(guī)模驅(qū)動的年代，常有人說區(qū)域銀行受限于地方，還要直面大行服務(wù)下沉的壓力。但“區(qū)域”的另一面，恰恰是深耕細作的機會，離客戶更近，服務(wù)可以更細，專業(yè)更能打，與地方經(jīng)濟綁得更深。例如在零售業(yè)務(wù)上，長沙銀行這些年一直在陪市民過日子，回應(yīng)各種民生需求。

消費端，長沙銀行圍繞“吃喝玩樂美、醫(yī)教游養(yǎng)娛”等場景搞了上百場促消費活動，冠名長沙馬拉松，參與家電以舊換新和汽車下鄉(xiāng)，把金融嵌進本地生活圈。

ESG報告顯示，長沙銀行積極配合地方政府財政政策落地，完成以舊換新補貼發(fā)放25萬筆、累計發(fā)放補貼28億元，持續(xù)助力擴內(nèi)需、促消費和地方經(jīng)濟循環(huán)。民生需求拉動了消費金融，而消費金融反過來又活躍了本地市場，這是一個雙向帶動的過程。

在湖南建設(shè)“年輕人友好省份”、長沙打造“年輕人友好城市”的背景下，長沙銀行一直在推進“年輕人友好銀行”建設(shè)，以精準(zhǔn)的服務(wù)做青年人在長沙生活創(chuàng)業(yè)的好伙伴。

「子彈財經(jīng)」發(fā)現(xiàn)，湖南這幾年走出來的本土品牌，水羊股份、安克創(chuàng)新、茶顏悅色、鳴鳴很忙等，背后都有長沙銀行的影子。

早在2015年，茶顏悅色想擴張但沒抵押物，長沙銀行給了20萬元信用貸款救急，后來累計授信超過2億元。還有2024年底，長沙銀行給予鳴鳴很忙授信5億元，滿足它的經(jīng)營和備貨需求。

在湖南的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)浪潮里，長沙銀行一直在默默陪伴那些敢闖敢試的創(chuàng)業(yè)者和本土品牌。專為人才設(shè)計的“優(yōu)才貸”，推出近6年累計投放30億元，支持了一大批人才和科創(chuàng)企業(yè)。

2025年12月，長沙銀行又啟動了支持青年人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)行動，推出“五個一工程”：一卡、一碼、一平臺、一沙龍、一大賽，做年輕人的金融伙伴，覆蓋創(chuàng)業(yè)、消費、生活等多元場景。

年輕人的創(chuàng)業(yè)熱情成就了銀行的零售信貸場景，而銀行的陪伴也讓這些品牌走得更穩(wěn)。

這樣的布局，也讓零售業(yè)務(wù)水到渠成，民生需求在哪里，服務(wù)就跟到哪里，客戶自然也就留了下來。

截至2025年底，長沙銀行的零售客戶數(shù)1897.48萬戶，增長2.89%；財富客戶數(shù)148.04萬戶，增長11.74%；零售管理資產(chǎn)（AUM）達5186.73億元，增長13.94%。

零售業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，正是陪伴好每一個普通市民的回報。當(dāng)金融服務(wù)融進市民的衣食住行，這些數(shù)字背后是實打?qū)嵉男湃危彩情L沙銀行服務(wù)大眾的一串腳印。

平安證券在研報中，很看好長沙銀行的零售潛力：該機構(gòu)認為，作為深耕湖南的優(yōu)質(zhì)本土城商行，區(qū)域充沛的居民消費活力為其零售業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造了良好的外部條件，同時公司對于零售業(yè)務(wù)模式的探索仍在持續(xù)迭代升級。隨著未來零售運營更趨成熟以及縣域金融戰(zhàn)略帶來的協(xié)同效應(yīng)，其在零售領(lǐng)域的競爭力將得以保持。

5、寫在最后

站在“十五五”規(guī)劃的開局之年，長沙銀行用扎實表現(xiàn)，回應(yīng)了一條清晰而篤定的路徑：把每一顆子彈打在最能產(chǎn)生長期價值的陣地上。

不貪大、不求全，在力所能及處做到極致。我們有理由相信，憑借穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績、耐心的經(jīng)營布局、深耕區(qū)域的發(fā)展定力，長沙銀行將在服務(wù)實體、扎根民生的道路上走得更加從容、更加長遠。

這不僅是湖南地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的選擇，也是區(qū)域金融在低利率時代值得期待的一種答案。