隨著上市公司一季報披露完成,市場進入基本面驗證階段,半導體、鋰電等景氣板塊推動結構性行情深化。多數機構對節后行情保持樂觀,認為外圍不確定性減弱后,5月投資邏輯聚焦AI算力、國產芯片、存儲、鋰電池及能源等主線,同時內需周期領域左側布局漸成共識。
科技方面,半導體板塊輪動明顯,科創芯片ETF節前一周漲幅超10%,工銀瑞信指出,半導體設備企業盈利向好,AI算力需求高景氣疊加國產擴產加速,2026年存儲與先進制程擴產有望提升。興證全球張榮朗沐認同存儲“超級周期”,看好IDM原廠及設備公司等環節。
鋰電領域,上下游全環節一季報向好,碳酸鋰價格已達18萬元/噸,需求端海外車出口與儲能招標旺盛。工銀瑞信稱,鋰電供需改善推動盈利修復,2026年龍頭將穩價保位,二線企業亦可突圍,華夏基金建議通過ETF布局全鏈。
周期領域,經濟溫和復蘇下,房地產(預計規模10萬億元)、化工(供給見底、需求弱復蘇)、煤炭(邏輯轉向股息紅利)、稀有金屬(鎢鉬銻鋰稀土等稀缺高彈性)獲機構關注,供需改善與戰略支撐強化配置價值。
特別聲明:以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布,本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.