澳元，繼續(xù)要漲！

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澳元仍保持看漲

澳元/美元在北美時(shí)段尾盤微漲0.10%，但有望本周上漲0.84%。撰寫本文時(shí)，匯價(jià)交易于0.7200上方，"看漲吞沒"圖表形態(tài)限制了澳元的下行空間。

從技術(shù)角度看，澳元/美元在0.7100至0.7200的100點(diǎn)盤整區(qū)間頂部附近交易，交易者等待新的催化因素。相對強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）位于中性水平之上，顯示動能偏多。

上行方面，澳元/美元的首個(gè)阻力位是心理關(guān)口0.7250。如果突破，下一個(gè)目標(biāo)將是2022年6月3日的高點(diǎn)0.7282，隨后是0.7300區(qū)域。接下來的關(guān)注點(diǎn)是2022年4月5日的0.7661水平。

相反，如果澳元/美元日終收于0.7200下方，可能測試20日簡單移動均線（SMA）0.7121。低于該水平則是100點(diǎn)區(qū)間底部0.7100，隨后是50日SMA 0.7059。

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油價(jià)回落美企業(yè)績報(bào)告強(qiáng)勁 澳洲股市止跌回升0.74%

由于原油價(jià)從四年高點(diǎn)回落，以及強(qiáng)勁的美國企業(yè)獲利報(bào)告提振了投資人信心，澳洲股市結(jié)束了自2018年以來最長的連續(xù)八個(gè)交易日下跌紀(jì)錄。標(biāo)普/澳證200指數(shù)（S&P/ASX200）周五收盤時(shí)反彈64點(diǎn)，漲幅0.74%，達(dá)到8729.8；澳股綜合指數(shù)上漲67點(diǎn)，漲幅0.75%，以8954.6收高。

由于美伊戰(zhàn)爭和霍爾木茲海峽封鎖持續(xù)，澳洲股市自周一以來下跌0.6%，過去三周累計(jì)下跌2.5%。

Capital.com高級市場分析師羅達(dá)(Kyle Rodda)指出，美國企業(yè)盈利、中東地緣政治局勢以及多場央行會議是本周市場的主要驅(qū)動因素。

他說：「地緣政治是下行風(fēng)險(xiǎn)，政策不確定性也是下行風(fēng)險(xiǎn)，但美國公司的業(yè)績實(shí)在太強(qiáng)勁，投資者幾乎無法忽視，這在很大程度上解釋了為什么市場能夠平穩(wěn)度過此次波動。」

由于本地股市的科技類股不如華爾街股市那么耀眼，其表現(xiàn)繼續(xù)遜于華爾街股市。持續(xù)的本地通脹壓力預(yù)示著澳洲央行在即將在下周召開的貨幣政策董事會會議上可能會決定升息。

周四原油價(jià)一度飆升至每桶120美元以上的四年高位，隨后回落。美伊和平談判以及霍爾木茲海峽（全球五分之一原油供應(yīng)的運(yùn)輸要道）的通行實(shí)際上陷入停滯。

羅達(dá)說：「通行停滯的時(shí)間越長，情況就越糟糕。未來幾周我們將面臨供應(yīng)斷崖式下跌，市場目前仍忽視這一風(fēng)險(xiǎn)，但如果情況沒有好轉(zhuǎn)，可能會導(dǎo)致價(jià)格回調(diào)或資產(chǎn)價(jià)格修正。」

盡管在大部分交易日內(nèi)表現(xiàn)疲軟，但本地上市的能源板塊指數(shù)最終收盤略高于持平，伍德塞能源(Woodside)的強(qiáng)勁上漲抵消了該板塊其他股票的低迷。

煉油廠和加油站經(jīng)營商Ampol和(Viva Energy的股價(jià)均上漲1.6%或更多。

礦產(chǎn)板塊指數(shù)優(yōu)于其他板塊，收盤時(shí)上漲2.1%，主要得益于必和必拓(BHP)和力拓(Rio Tinto)等大型礦業(yè)公司的強(qiáng)勁領(lǐng)漲，而鐵礦石期貨價(jià)格隔夜飆升至三個(gè)多月高位。

金礦股也普遍上揚(yáng)，黃金價(jià)格接近每安士4,595美元（6,392澳元）。本地大金礦Evolution Mining表現(xiàn)突出，在發(fā)布正面的資源和儲量更新后，股價(jià)上漲超過2%。

混合礦業(yè)股、銅礦股、稀土和電池礦物生產(chǎn)商的股價(jià)也出現(xiàn)上漲。

重量極的金融板塊是周五本地股市唯一收跌的板塊，下挫0.3%，澳紐銀行（ANZ）領(lǐng)跌四大銀行。

據(jù)瑞銀（UBS ）分析師稱，澳紐銀行股價(jià)下跌2.8%，至35.61元。此前，該銀行公布上半年獲利超出預(yù)期，但令人失望的營收趨勢和信貸成長被掩蓋。

面向消費(fèi)者的股票表現(xiàn)良好，必需消費(fèi)品和周期性股票的漲幅均達(dá)到或超過0.8%。

公司新聞方面，澳航（ Qantas）股價(jià)上漲0.8%，達(dá)到8.48元。先前該公司宣布計(jì)劃將航班削減計(jì)劃延長至2027財(cái)年，并將更多客機(jī)轉(zhuǎn)移到歐洲以節(jié)省不斷上漲的燃油成本。

維珍航空（Virgin）股價(jià)下跌0.5%，至2.16澳元，創(chuàng)下自去年6月在本地股市重新上市（發(fā)行價(jià)每股2.90元）以來的最低收盤價(jià)。

澳洲上市公司

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Atlassian 股價(jià)逆勢飆升 聯(lián)合創(chuàng)始人承諾結(jié)束十年虧損

軟件巨頭Atlassian 首席執(zhí)行官布魯克斯（Mike Cannon-Brookes）表示，公司正致力于實(shí)現(xiàn)盈利，以結(jié)束作為上市公司十年來的虧損記錄，同時(shí)正加大對人工智能（AI）工具的投資，以升級其產(chǎn)品系列。

總部位于悉尼的Atlassian 是受所謂軟件即服務(wù)末日沖擊最嚴(yán)重的軟件股之一。由于市場擔(dān)心Anthropic 和OpenAI 等機(jī)構(gòu)開發(fā)的AI 工具將使競爭對手能夠低成本克隆其軟件，并取代使用其產(chǎn)品的員工，該公司股價(jià)今年已累計(jì)下跌55%。

然而，布魯克斯周四在紐約（澳洲東部標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間周五）發(fā)布的季度財(cái)報(bào)中表示，Atlassian 的客戶正在簽署規(guī)模更大、期限更長的合同，公司目前正專注于持久的盈利增長。

他在致股東信中寫道，隨著我們擴(kuò)大在這些領(lǐng)域的優(yōu)勢并推動規(guī)模化營收增長，我們將秉持嚴(yán)格的財(cái)政紀(jì)律，通過自有資金進(jìn)一步投資AI 和企業(yè)銷售領(lǐng)域，同時(shí)加快實(shí)現(xiàn)公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則下的盈利。

受此消息提振，該公司在華爾街盤后交易中股價(jià)飆升17%，達(dá)到每股80.65 美元（約合112 澳元）。

目前該公司尚未實(shí)現(xiàn)盈利，部分原因在于基于股票的薪酬支出。長期以來，Atlassian 更傾向于使用通用會計(jì)準(zhǔn)則以外的指標(biāo)來衡量其業(yè)績。

在截至3 月31 日的季度中，Atlassian 錄得9840 萬美元的凈虧損，而去年同期凈虧損為7080 萬美元。本季度的虧損額包含了上個(gè)月裁減1600 個(gè)崗位所產(chǎn)生的2.238 億美元相關(guān)成本。

作為投資者關(guān)注的關(guān)鍵增長指標(biāo)，云業(yè)務(wù)收入增長29%，至11 億美元；季度總營收則同比增長32%，達(dá)到18 億美元。

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Twiggy 與 Federation 為昆州40億澳元 Bungaban 風(fēng)電場尋找支持方

兩年前，Andrew Forrest 的 Squadron Energy 和 Windlab 在澳大利亞各地?cái)M建的眾多風(fēng)電場項(xiàng)目中遙遙領(lǐng)先，當(dāng)時(shí)它們成功爭取到 Rio Tinto 作為昆士蘭州一個(gè)大型開發(fā)項(xiàng)目的長期合作伙伴。

如今，經(jīng)過多年的前期工作，1.4吉瓦的 Bungaban 項(xiàng)目正準(zhǔn)備啟動建設(shè)之際，Squadron 和 Windlab 認(rèn)為時(shí)機(jī)成熟，開始為這個(gè)澳大利亞最大的風(fēng)能項(xiàng)目之一探索融資方案。

Street Talk 可以透露，這兩家公司已授權(quán) Macquarie Capital 為 Bungaban 尋找資本合作伙伴，目前已開始與全球基礎(chǔ)設(shè)施巨頭以及澳大利亞和加拿大的養(yǎng)老基金進(jìn)行初步接洽。MacCap 向潛在投資方給出的價(jià)格標(biāo)簽為40億澳元，并且據(jù)了解，其對包含股權(quán)和債務(wù)在內(nèi)的多種不同融資方案持開放態(tài)度。

值得注意的是，這一進(jìn)程——發(fā)生在悉尼的 Federation Asset Management 收購 Squadron 所持 Windlab 75% 股份僅幾天之后——尚處于早期階段。

別指望看到典型的銷售手冊。本專欄看到的早期營銷材料更像是一份關(guān)于該風(fēng)電場及其配套電池的入門指南。其中的亮點(diǎn)，當(dāng)然是 Rio Tinto 在2024年簽署的為期25年的購電協(xié)議，該協(xié)議將購買 Bungaban 80% 的發(fā)電量，用于為其 Boyne 冶煉廠以及 Yarawun 和 Queensland Alumina 煉油廠供電。

當(dāng)時(shí)，這是澳大利亞有史以來簽署的最大的可再生能源購電協(xié)議，也使 Rio Tinto 成為澳大利亞最大的清潔能源工業(yè)買家——這一資質(zhì)它一直牢牢把握，即便同時(shí)它正與新州和聯(lián)邦政府就納稅人資助的 Tomago 冶煉廠救助計(jì)劃進(jìn)行談判。

潛在投資者已被告知，Bungaban 的目標(biāo)是在今年晚些時(shí)候或2027年初做出最終投資決定，預(yù)計(jì)在2030年左右開始商業(yè)運(yùn)營，建設(shè)資本支出約為40億澳元。200多臺風(fēng)力渦輪機(jī)將配有一個(gè)350兆瓦的電池，以實(shí)現(xiàn)收入多元化。

該項(xiàng)目占地50公頃，風(fēng)速為每秒7.6米，已從七位土地所有者處完全獲得土地使用權(quán)；規(guī)劃審批已于去年3月獲得，環(huán)境保護(hù)和生物多樣性保護(hù)審批預(yù)計(jì)將在6月完成。根據(jù)營銷材料，關(guān)鍵承包商的招標(biāo)過程正在進(jìn)行中，之后將申請并網(wǎng)審批。

該項(xiàng)目已被指定為國家可再生能源優(yōu)先地位，而”州開發(fā)地位將使其能夠避免因近期立法變更而導(dǎo)致的延誤——新的未來項(xiàng)目將不得不應(yīng)對這些變更，”宣傳材料稱。

至于建設(shè)的細(xì)節(jié)——對可再生能源項(xiàng)目來說絕非易事——潛在資本合作伙伴已被告知，土地大部分已清理完畢，承包商的進(jìn)出通道良好。宣傳材料稱，這應(yīng)能使施工順序簡單明了，同時(shí)有助于降低建設(shè)成本。

昆士蘭州曾經(jīng)是可再生能源新項(xiàng)目的溫床，但自2024年底自由國家黨贏得選舉以來，該州向煤電轉(zhuǎn)型的步伐已顯著放緩。

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Pengana 追逐人工智能熱潮，推出新全球私募股權(quán)信托

隨著 L1 Group 成功為其在黃金上市的投資公司籌集了9.5億澳元，其他基金管理公司也正準(zhǔn)備沿著類似的道路前進(jìn)。

Pengana Capital Group 預(yù)計(jì)將宣布計(jì)劃，為一只專注于非上市公司的全新上市投資信托進(jìn)行首次公開募股。

這家由 Russel Pillemer 領(lǐng)導(dǎo)的公司已經(jīng)擁有一只4.5億澳元的私募股權(quán)信托 PE1，該信托由 Grosvenor Capital Management 管理，持有超過550家全球非上市公司的頭寸。

本報(bào)專欄獲悉，新信托將同樣聚焦全球，但會精準(zhǔn)鎖定人工智能公司。

值得注意的是，PE1 已經(jīng)持有人工智能巨頭 OpenAI、Groq 和 Anthropic 的股份。這可能預(yù)示著新信托未來的投資方向。該信托對 Elon Musk 的 SpaceX 的投資也獲得了成功，預(yù)計(jì)一旦 SpaceX 上市，將為這家基金管理公司帶來豐厚回報(bào)。

人工智能一直是投資市場的主導(dǎo)話題，它壓縮了那些盈利面臨顛覆風(fēng)險(xiǎn)的公司的估值預(yù)期，同時(shí)提升了被視為贏家的公司（如模型開發(fā)商和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營商）的估值。

但對人工智能的狂熱也促使一些分析師警告稱，我們可能正身處一個(gè)泡沫之中。無論如何，這些公司中有許多都保持非上市狀態(tài)，而 Pengana 正在加入這一行動。

Street Talk 了解到，Pengana 一直在尋求組建一個(gè)券商財(cái)團(tuán)來籌集資金。潛在的收費(fèi)結(jié)構(gòu)以及其尋求籌集的金額都引起了旁觀者的興趣。該公司的全球私募信貸信托 PCX 在2024年略低于其2.5億澳元的最高募集目標(biāo)，但目前規(guī)模已達(dá)2.3億澳元。Pengana 未回應(yīng)置評請求。

此舉正值 Pengana 繼續(xù)處理其國際股票上市投資公司 PIA 的棘手局面之際。

股東 Geoff Wilson 曾抨擊該公司試圖將私募信貸混入其中——這一方案被宣傳為解決該上市投資公司交易價(jià)格與底層資產(chǎn)價(jià)值之間差距的辦法。經(jīng)過一場成功的運(yùn)動，Wilson 與其他三位他提名的人選一同當(dāng)選為董事會成員，并在2月份任命了一位新的董事長。

PIA 新董事會與 Pengana 之間的裂痕在3月份顯現(xiàn)出來，當(dāng)時(shí) Pengana Capital Group 宣布已與基金管理公司 Antipodes 達(dá)成協(xié)議，由后者接管 PIA 的管理。PIA 董事會回應(yīng)稱，該公告未經(jīng)其授權(quán)，且尚未批準(zhǔn)任何管理人變更。目前正在進(jìn)行一項(xiàng)戰(zhàn)略審查。

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