科技與周期共成長！這些板塊成為A股的主線！

尚揚

2026年前四個月，A股各大主要股指相繼震蕩上漲，板塊中，AI算力產業鏈成為最強主線，光纖、寬帶提速、光模塊、光通信、光芯片等細分領域均強勢上漲。

AI算力產業鏈領漲的同時，有色金屬、電力設備等概念也同樣有所表現。而上述概念的投資機會，彭祖都在每周的視頻和文章中提前預判，并精準挖掘了源杰科技、長飛光纖、新易盛、安靠智電、四方股份等大牛股。

“五一”假期，閑暇之余，溫故而知新，我們不妨回顧一下彭祖看好的這些強勢板塊，為接下來的投資做好充分的準備。

全球AI服務器出貨量同比增加，800G光模塊滲透率提升，1.6T進入試產，訂單排至2027年，光芯片、HBM、先進封裝等核心部件嚴重供不應求，價格持續上行。

對于算力板塊的投資機會，本公號曾結合彭祖觀點多次發文分享，3月1日發布的《周期資源、算力，這兩賽道將誕生更多牛股！》文章中談到，此次算力板塊集體走強并非偶然，而是業績、產業、政策、資金四大維度協同催化的結果，背后是全球AI算力需求爆發與國產替代加速的雙重產業邏輯支撐。AI服務器層數升級帶動高頻高速PCB需求暴增，PCB產業鏈下游需求旺盛，高多層板、高階HDI等高價值量產品需求大幅提升，疊加NAND閃存等存儲芯片價格環比漲幅顯著，算力產業鏈已進入“全鏈通脹”周期。

4月8日的《章建平持續加倉！算力概念全面爆發！》一文中談到，外圍方面，中東地緣沖突達成臨時停火協議，風險偏好回升，亞太市場全線走強，國際油價大幅回落緩解通脹擔憂。國內方面，工信部“算力銀行”試點政策全面發酵，配套財政補貼、“東數西算”擴容等政策形成組合拳，拉動算力板塊爆發并引領科技成長賽道走強。

美國限制高端AI芯片出口，國內大基金三期、“人工智能+”行動等政策強力扶持，海光信息、寒武紀等AI芯片企業突破，光模塊、存儲芯片全球份額提升。中際旭創一季度凈利潤同比增長262.28%；亨通光電一季度凈利潤同比增長98.53%，AI算力產業鏈正在從題材炒作轉向業績驅動。

彭祖表示，這輪海外半導體的大漲，帶動A股半導體上漲。DeepSeek V4發布，將搭載國產算力底座，國產算力半導體設備全鏈條受益。華為將在未來三年推出四款AI處理器，包括950PR、950DT、960和970。隨著先進制程產能、良率的逐步改善，國產算力產業鏈有望在未來實現自我循環。設備環節，SoC、存儲測試機是國產化率幾乎為0的領域，深度受益存儲+先進制程擴產。光通信板塊整體走勢正常，漲多了調整也正常。PCB整個產業鏈全部都起來了，邏輯很簡單，PCB整個產業還是被低估的。

有色金屬板塊，全球地緣沖突，美聯儲降息預期升溫，美元走弱，金價創歷史新高，貴金屬成資金 “避風港”。彭祖表示，有色的牛市和其他板塊不太相同，理論上所有品種都會輪動，所以請勿隨意切換，追漲殺跌不如持倉巋然不動（前提是趨勢不變）。同時珍惜回調之后的機會，不要漲了看漲跌了看跌，實在看不懂也可以關注ETF。更多詳細內容可點擊鏈接回看1月31日發表的《葛衛東提前買進！漲價這條超級主線正在走出主升浪！》一文。

老礦枯竭、新礦投產慢，鎢、稀土等戰略金屬國內開采指標壓減，供應剛性；AI數據中心、新能源車爆發，拉動銅、鋁、鋰需求，價格持續上漲。今年一季度，天齊鋰業、天華新能、盛達資源等一眾有色金屬概念股均實現了不俗的業績增長。

關于電力設備板塊的投資機會，中長期看有望迎來持續高景氣周期。政策層面，國內“十五五”電網投資規劃逐步清晰，預計總投資將達4萬億元，較“十四五”期間增長40%，智能電網、特高壓、新型電力系統建設全面提速，為電力設備企業提供了堅實的國內市場支撐。同時，國家持續推動電力裝備高質量出海，鼓勵企業參與全球能源基礎設施建設，也為相關企業海外拓展提供了政策保障。更多投資詳情也可見（《景氣度拉滿！2026年最確定的投資主線！》）一文。、