成立十年首次擴(kuò)容股東，網(wǎng)商銀行真正底牌曝光？

出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

2015年揚(yáng)帆起航，作為國(guó)內(nèi)首批民營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)銀行，網(wǎng)商銀行靠著純線上、無(wú)網(wǎng)點(diǎn)的創(chuàng)新模式，一路成為小微金融領(lǐng)域的標(biāo)桿企業(yè)。走過(guò)整整十個(gè)年頭，這家始終專注服務(wù)小微經(jīng)營(yíng)者的銀行，終于迎來(lái)成立以來(lái)首次重磅變革——引入三家本土產(chǎn)業(yè)資本新股東，在平穩(wěn)更迭股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，為自身發(fā)展按下了轉(zhuǎn)型加速鍵，也讓互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展路徑，迎來(lái)了全新的想象空間。

對(duì)網(wǎng)商銀行而言，2025年注定是載入發(fā)展史冊(cè)的一年。自開(kāi)業(yè)以來(lái)，其股東結(jié)構(gòu)一直保持穩(wěn)定，從未有過(guò)新股東加入，而這份沉寂在2025年被徹底打破，三家來(lái)自浙江的本土實(shí)力民企，正式成為網(wǎng)商銀行的“新伙伴”。

根據(jù)年報(bào)信息，此次新晉股東分別為杭叉控股、航民實(shí)業(yè)集團(tuán)、東恒石油，持股比例各為4.88%、2%和0.5%。這份股權(quán)調(diào)整并非憑空增資，而是由萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)、復(fù)星工業(yè)等四位原股東轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)完成，調(diào)整過(guò)后，原核心股東話語(yǔ)權(quán)絲毫未減：螞蟻集團(tuán)依舊以30%持股穩(wěn)居第一大股東，金潤(rùn)資產(chǎn)、萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)、復(fù)星工業(yè)也保持著原有核心股東地位，整體股權(quán)結(jié)構(gòu)穩(wěn)如磐石，既實(shí)現(xiàn)了股東陣容多元化，又守住了發(fā)展根基。

別看三家新股東持股比例不算最高，卻個(gè)個(gè)都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的“實(shí)力派”。杭叉控股是裝備制造領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，手握多家上市公司控制權(quán)，深耕制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈多年；航民實(shí)業(yè)集團(tuán)在紡織印染、實(shí)業(yè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域根基深厚，還兼具金融產(chǎn)業(yè)資源；東恒石油則扎根能源貿(mào)易、加油站網(wǎng)絡(luò)等實(shí)體領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)鏈布局扎實(shí)。它們的到來(lái)，無(wú)異于給純線上的互聯(lián)網(wǎng)銀行，接上了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“地氣”。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈、流量紅利逐漸見(jiàn)頂?shù)拇蟓h(huán)境下，網(wǎng)商銀行這份十年首變的股權(quán)調(diào)整，更像是其主動(dòng)轉(zhuǎn)型的信號(hào)，而亮眼的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)，也印證了這家銀行強(qiáng)勁的發(fā)展韌性。

2025年全年，網(wǎng)商銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)32.9億元，實(shí)現(xiàn)4%的穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)總額成功突破5000億大關(guān)，貸款、存款規(guī)模雙雙穩(wěn)步提升，不良貸款率更是較年初有所下降，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)優(yōu)化。步入2026年一季度，發(fā)展勢(shì)頭更是迅猛，單季度凈利潤(rùn)16.5億元，直接達(dá)到去年全年盈利的一半，增長(zhǎng)勢(shì)頭十分搶眼。

這份亮眼成績(jī)，離不開(kāi)網(wǎng)商銀行跳出傳統(tǒng)信貸、布局多元金融的轉(zhuǎn)型思路。以往，網(wǎng)商銀行主打線上小微信貸服務(wù)，如今早已完成蛻變，綜合金融服務(wù)客戶突破7700萬(wàn)，資產(chǎn)管理規(guī)模邁上1.2萬(wàn)億新臺(tái)階，交易銀行業(yè)務(wù)成為新的增長(zhǎng)引擎，徹底擺脫了單一信貸依賴。同時(shí)，AI技術(shù)的深度落地，讓風(fēng)控更精準(zhǔn)、服務(wù)更高效，成功對(duì)沖了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)壓力。

當(dāng)然，發(fā)展并非一帆風(fēng)順，行業(yè)共性挑戰(zhàn)依然存在。2025年?duì)I收出現(xiàn)小幅下滑，背后是傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)增長(zhǎng)遇阻、傳統(tǒng)銀行加速數(shù)字化下沉、小微客群經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，這也是所有互聯(lián)網(wǎng)銀行共同面臨的發(fā)展課題。

一直以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)銀行靠著數(shù)字化、線上化優(yōu)勢(shì)，打通了小微金融服務(wù)的“最后一公里”，但也始終存在短板：扎根線上流量，對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景、產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)了解不足，服務(wù)難以深入制造、商貿(mào)等實(shí)體小微群體。而此次引入產(chǎn)業(yè)資本，恰好精準(zhǔn)補(bǔ)上了這一短板。

三位新股東帶來(lái)的，不只是資金，更是實(shí)打?qū)嵉漠a(chǎn)業(yè)資源、產(chǎn)業(yè)鏈客戶與行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。依托杭叉控股的制造業(yè)供應(yīng)鏈、航民集團(tuán)的紡織產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)、東恒石油的能源貿(mào)易體系，網(wǎng)商銀行能輕松觸達(dá)以往覆蓋不到的產(chǎn)業(yè)類小微企業(yè)，量身打造供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，把金融服務(wù)真正嵌入實(shí)體經(jīng)濟(jì)血脈。

從銀行自身發(fā)展來(lái)看，產(chǎn)業(yè)股東的加入，讓公司治理更具多元性，既有互聯(lián)網(wǎng)資本的科技思維，又有產(chǎn)業(yè)資本的實(shí)業(yè)視角，既能提升風(fēng)險(xiǎn)管理的精準(zhǔn)度，也能推動(dòng)銀行從純線上流量經(jīng)營(yíng)，向“金融+產(chǎn)業(yè)”的融合模式轉(zhuǎn)型，未來(lái)更有望在合規(guī)前提下拓展多元化業(yè)務(wù)，筑牢長(zhǎng)期發(fā)展底座。

網(wǎng)商銀行的十年股權(quán)煥新，看似是單一企業(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整，實(shí)則是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)銀行行業(yè)轉(zhuǎn)型的縮影。當(dāng)流量紅利見(jiàn)頂、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，單純靠線上流量擴(kuò)張的模式早已難以為繼，如何貼近實(shí)體、深耕產(chǎn)業(yè)，成為互聯(lián)網(wǎng)銀行破局的關(guān)鍵。

網(wǎng)商銀行用引入產(chǎn)業(yè)資本的行動(dòng)，給出了自己的答案：以科技為底色，以產(chǎn)業(yè)為抓手，把數(shù)字化金融能力與實(shí)體產(chǎn)業(yè)生態(tài)深度綁定，不再局限于線上電商小微，而是向制造、能源、商貿(mào)等全領(lǐng)域小微延伸，走出一條差異化的發(fā)展道路。

當(dāng)然，轉(zhuǎn)型從來(lái)不是一蹴而就的事，如何把股東產(chǎn)業(yè)資源轉(zhuǎn)化為實(shí)實(shí)在在的服務(wù)能力、如何平衡各方資源實(shí)現(xiàn)高效協(xié)同，依舊是需要慢慢打磨的課題。但不可否認(rèn)的是，手握科技優(yōu)勢(shì)、疊加產(chǎn)業(yè)賦能，網(wǎng)商銀行已經(jīng)搶占了轉(zhuǎn)型先機(jī)。

十年深耕小微，十年創(chuàng)新求索，從初生牛犢到行業(yè)標(biāo)桿，網(wǎng)商銀行始終堅(jiān)守服務(wù)小微的初心。此次引入產(chǎn)業(yè)新股東，是十年發(fā)展的全新起點(diǎn)，相信在金融與產(chǎn)業(yè)的雙向奔赴下，網(wǎng)商銀行能更好地破解小微金融服務(wù)難題，在助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路上行穩(wěn)致遠(yuǎn)，也為國(guó)內(nèi)民營(yíng)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，蹚出一條可借鑒的新路徑。