22家上市銀行一季度實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)

金融投資報(bào)記者 陳雨禾

隨著表現(xiàn)亮眼的一季報(bào)數(shù)據(jù)相繼出爐，A股銀行板塊再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日記者發(fā)稿，A股市場(chǎng)共有24家上市銀行披露了2026年一季報(bào)。其中，超九成銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)中向好。有分析人士指出，2026年或是銀行板塊估值系統(tǒng)性回升的一年。

22家上市銀行實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)

在24家已披露一季報(bào)的上市銀行中，除青農(nóng)商行營(yíng)收下滑8.69%，蘭州銀行營(yíng)收與凈利分別下滑0.20%和4.79%外，其余22家上市銀行均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利雙增長(zhǎng)。

從營(yíng)收增速來(lái)看，西安銀行排名居前，公司營(yíng)收同比大增41.54%。與此同時(shí)，貴陽(yáng)銀行、北京銀行、南京銀行、齊魯銀行、重慶銀行、蘇州銀行、寧波銀行等7家銀行營(yíng)收也實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)，增幅在10%—15%之間。

滬農(nóng)商行、鄭州銀行、紫金銀行等營(yíng)收雖然也實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但同比增速相對(duì)較慢，僅分別增長(zhǎng)1.23%、1.31%、2.22%。

從凈利增速來(lái)看，青島銀行、齊魯銀行、常熟銀行、重慶銀行、寧波銀行、杭州銀行等歸母凈利潤(rùn)一季度實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，分別同比增長(zhǎng) 21.16%、14.01%、11.10%、10.40%、10.30%、10.09%。

蘭州銀行、滬農(nóng)商行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)相對(duì)較弱。其中，蘭州銀行歸母凈利潤(rùn)同比下滑4.79%，滬農(nóng)商行歸母凈利潤(rùn)同比微增0.73%。

資產(chǎn)規(guī)模方面，在已披露一季度末資產(chǎn)總額的上市銀行中，招商銀行排名居前，資產(chǎn)總額達(dá)13.48萬(wàn)億元；平安銀行、江蘇銀行資產(chǎn)總額分別達(dá)到6.03萬(wàn)億元、5.58萬(wàn)億元。

銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

資產(chǎn)質(zhì)量方面，根據(jù)金融監(jiān)管總局發(fā)布的《2025年一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況》，截至2025年一季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為3.4萬(wàn)億元，較上季末增加1574億元；商業(yè)銀行不良貸款率為1.51%，較上季末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為7.2萬(wàn)億元，較上季末增加2273億元；撥備覆蓋率為208.13%，較上季末下降3.06個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率為3.15%，較上季末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

與之對(duì)比，從已披露2026年一季報(bào)的上市銀行來(lái)看，僅蘭州銀行、青農(nóng)商行、鄭州銀行、西安銀行、貴陽(yáng)銀行等5家銀行的不良貸款率高于去年同期平均值1.51%，最高的蘭州銀行為1.78%；而不良貸款率相對(duì)較低的5家銀行分別是成都銀行、常熟銀行、杭州銀行、寧波銀行、江蘇銀行，不良貸款率分別為0.68%、0.75%、0.76%、0.76%、0.81%。

從撥備覆蓋率來(lái)看，除紫金銀行、蘭州銀行等4家銀行低于去年同期平均值外，其他20家上市銀行均高于平均水平。其中，杭州銀行、常熟銀行、成都銀行3家銀行的撥備覆蓋率高于400%，分別達(dá)到481.39%、438.10%、424.06%。

作為反映銀行盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)之一，上市銀行的凈息差表現(xiàn)備受市場(chǎng)關(guān)注。金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年一季度的商業(yè)銀行凈息差為1.43%。

從上市銀行2026年一季報(bào)來(lái)看，目前有13家銀行披露了最新凈息差數(shù)據(jù)，其中10家銀行高于去年同期平均值。包括凈息差高達(dá)2.5%的常熟銀行，以及凈息差分別達(dá)到1.83%、1.79%、1.73%的招商銀行、平安銀行、寧波銀行。與此同時(shí)，紫金銀行、蘭州銀行、蘇州銀行凈息差低于平均水平，分別為1.08%、1.39%、1.40%。在今年一季度，上市銀行的凈息差整體分化依然較為明顯。

華創(chuàng)證券分析指出，2026年一季度，銀行業(yè)核心營(yíng)收能力有所增強(qiáng)，息差基本企穩(wěn)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。

青島銀行業(yè)績(jī)亮眼股價(jià)大漲

金融投資報(bào)記者注意到，隨著上市銀行2025年年報(bào)及2026年一季報(bào)密集出爐，部分銀行的股價(jià)也隨之出現(xiàn)異動(dòng)。

截至4月29日收盤(pán)，青島銀行股價(jià)大漲7.08%。其新近披露的一季報(bào)顯示，其凈利增速在一眾上市銀行中處于領(lǐng)先水平。將時(shí)間線放寬到近5個(gè)交易日來(lái)看，累計(jì)漲逾8%的成都銀行同樣受到資金關(guān)注，除一季度業(yè)績(jī)雙增長(zhǎng)外，其資產(chǎn)質(zhì)量也在上市銀行中表現(xiàn)居前。此外，寧波銀行、平安銀行、齊魯銀行等也實(shí)現(xiàn)了不同程度的漲幅。

資金對(duì)銀行板塊的關(guān)注，從近期的偏股型基金倉(cāng)位也可以看出端倪。華泰證券指出，2026年一季度末的銀行板塊倉(cāng)位，較2025年四季度末小幅上升0.09個(gè)百分點(diǎn)至1.98%。

具體到個(gè)股來(lái)看，37只基金重倉(cāng)股中，有16只被減持，中信銀行、常熟銀行、中國(guó)銀行被減持較多。平安銀行、江蘇銀行、寧波銀行、民生銀行等獲增持。2026年一季度銀行業(yè)績(jī)整體有所改善，當(dāng)前估值性價(jià)比較為突出，投資者應(yīng)把握優(yōu)質(zhì)個(gè)股的配置機(jī)會(huì)。

開(kāi)源證券建議關(guān)注區(qū)域景氣度高的城商行，包括江蘇銀行、杭州銀行、成都銀行、重慶銀行等。從中長(zhǎng)期看，大型銀行及特色財(cái)富管理銀行占優(yōu)，推薦中信銀行、工商銀行、招商銀行。