退稅沒了、運(yùn)費(fèi)瘋了、對(duì)手來了？全球搶中國(guó)光伏背后，危機(jī)正降臨

今年3月，中國(guó)光伏產(chǎn)品、動(dòng)力電池、電動(dòng)汽車這新三樣，出口總額首次突破200億美元，達(dá)到214.1億美元，同比漲了72%。

單看光伏這一塊，3月組件出口32吉瓦，比2月翻了將近一倍，創(chuàng)了歷史最高。太陽能電池出口91億美元，同比漲了84%。

50個(gè)國(guó)家從中國(guó)進(jìn)口太陽能產(chǎn)品的規(guī)模創(chuàng)了新高。中東、東南亞、歐洲，全在排隊(duì)買。CNN的報(bào)道說，伊朗沖突之后，石油短缺的國(guó)家蜂擁而至，把中國(guó)當(dāng)成了能源替代的救命稻草。

看到這兒，很多人可能會(huì)想：這回中國(guó)新能源算是贏大了。

但我勸你先別急著下結(jié)論。這214億美元的數(shù)字背后，藏著三筆賬，每一筆算下來，都沒那么讓人舒服。

第一筆賬：3月的暴漲，一大半是搶出來的

4月1日起，光伏產(chǎn)品出口退稅正式取消了。

這個(gè)政策變化不是突然襲擊。今年1月，財(cái)政部和稅務(wù)總局就發(fā)了公告，給了整整三個(gè)月的窗口期。

什么意思呢？就是所有出口企業(yè)都知道，3月31日之前報(bào)關(guān)的單子還能退稅，過了4月1日，退稅就沒了。

這筆退稅是多少？9%。以一塊210R組件為例，上海有色網(wǎng)算過賬，取消退稅相當(dāng)于每塊組件利潤(rùn)減少46到51塊。

三個(gè)月的窗口期，足夠讓海外客戶和國(guó)內(nèi)廠商做一件事——搶出口。把后面幾個(gè)月的訂單往前趕，能發(fā)多少發(fā)多少，趕在退稅大門關(guān)上之前全運(yùn)出去。

路透社的報(bào)道也印證了這一點(diǎn)：太陽能電池出口量3月創(chuàng)了近三年新高，連續(xù)兩個(gè)月量?jī)r(jià)齊升，背后就是搶出口效應(yīng)在驅(qū)動(dòng)。

有分析師直接說了，二季度數(shù)據(jù)大概率會(huì)明顯回落。

這不是我猜的。光伏情報(bào)處的數(shù)據(jù)也顯示，一季度出口64.3吉瓦，同比只增長(zhǎng)了13.2%，但3月單月就占了32吉瓦，幾乎是一季度的一半。換句話說，3月的暴漲是把二季度的需求提前透支了。

真正的問題在于：去掉這層搶出口的水分之后，海外真實(shí)需求的增長(zhǎng)到底有多少？214億這個(gè)數(shù)字，看起來嚇人，但未必經(jīng)得起細(xì)看。

第二筆賬：運(yùn)費(fèi)漲了三倍，賺的錢在路上漏掉了

很多人只看到了出口暴增，沒看到這些貨是怎么運(yùn)出去的。

今年2月底中東打起來之后，霍爾木茲海峽的航運(yùn)就變了天。這條海峽卡著全球尿素貿(mào)易的咽喉，對(duì)光伏產(chǎn)品也一樣——中國(guó)出口到中東的太陽能設(shè)備，得從這兒過。

海峽關(guān)關(guān)停停。4月17日伊朗短暫開放了一次，不到24小時(shí)又關(guān)了。50多艘集裝箱船漂在海上等通知，也門那邊還有襲船事件，到4月下旬累計(jì)29艘船遇襲。

船公司扛不住了。馬士基直接停了霍爾木茲海峽的航線，改道非洲好望角。地中海航運(yùn)、達(dá)飛也都調(diào)整了中東航線。

航線一繞，成本就上去了。

正常時(shí)期，上海發(fā)中東一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)貨柜運(yùn)費(fèi)三四千美元。現(xiàn)在基礎(chǔ)海運(yùn)費(fèi)漲到五六千，再加戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)，一個(gè)柜子額外再掏三千到五千美元。綜合算下來，單柜全程運(yùn)輸成本最高到了11000美元，漲了將近三倍。

浙江一家航運(yùn)公司的人說，他們有20多艘集裝箱船已經(jīng)緊急叫停裝柜，部分改走中歐班列，但滯箱費(fèi)和轉(zhuǎn)運(yùn)費(fèi)每天都在漲。

阿聯(lián)酋那邊替代港口的處理能力早就飽和了。豪爾費(fèi)坎港和富查伊拉港外面，密密麻麻漂滿了等靠泊的船。

不光運(yùn)費(fèi)漲，時(shí)效也拉長(zhǎng)了。交期延長(zhǎng)一周以上是常態(tài)，物流成本總體飆升超過30%。

這里有一個(gè)很擰巴的現(xiàn)實(shí)：霍爾木茲海峽出問題，全球搶中國(guó)光伏搶得更兇，這本該是利好。但同時(shí)，這條水道堵了，中國(guó)光伏產(chǎn)品運(yùn)出去的代價(jià)也在翻倍。你既是別人眼里的解藥，也是這場(chǎng)供應(yīng)斷裂的受害者。

這還沒完。義烏那邊有做中東生意的貿(mào)易商反映，今年齋月本是出貨旺季，結(jié)果中東客商怕收不到貨，通知先別發(fā)；供應(yīng)商怕收不到尾款，也不敢發(fā)。一家往年齋月單月營(yíng)收能過兩千萬的百貨供應(yīng)商，今年三四月只賣了一百多萬，不到平時(shí)的十分之一。

外貿(mào)利潤(rùn)本來就薄，運(yùn)費(fèi)翻三倍，吃掉的可能就是全部的利潤(rùn)空間。

短期內(nèi)這些問題沒有好轉(zhuǎn)的跡象。中東航線運(yùn)價(jià)還在高位上，什么時(shí)候能恢復(fù)正常，沒人敢打包票。

第三筆賬：今天的大買家，正在變成明天的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手

這可能是三筆賬里最被低估的一筆。

現(xiàn)在中東搶中國(guó)光伏搶得最兇，但中東國(guó)家自己也清楚，不能一直靠買。沙特2030愿景寫得很清楚，要把光伏本地化率拉到70%。

說白了就是一條路：短期內(nèi)靠進(jìn)口補(bǔ)齊缺口，中長(zhǎng)期自己建廠自己造。

而且人家不是光說不練。

去年9月，珠海鴻鈞新能源跟沙特合作方簽了約，在沙特建一座年產(chǎn)6吉瓦的高效異質(zhì)結(jié)光伏組件工廠，一期3吉瓦去年底已經(jīng)投產(chǎn)，二期今年完成。晶澳、天合、晶科、TCL中環(huán)，這幾家中國(guó)企業(yè)也先后在沙特落了地。

今年1月，一家合資企業(yè)在沙特投了一個(gè)年產(chǎn)能12吉瓦的太陽能跟蹤器工廠，今年二季度就能開工。

技術(shù)是中國(guó)出的，產(chǎn)能建在了沙特。這叫什么？換個(gè)角度看，這叫中國(guó)企業(yè)在教人怎么造光伏，教的還是未來的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

中東不是個(gè)例。

印度的步子邁得更大。今年3月，印度ALMM清單下的光伏組件產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到173吉瓦。到2027年底，印度國(guó)內(nèi)電池片產(chǎn)能預(yù)計(jì)要干到100吉瓦。Waaree這家印度企業(yè)，一家就拿了20吉瓦的組件產(chǎn)能認(rèn)證。

阿聯(lián)酋也在加速。

換句話說，全球光伏競(jìng)爭(zhēng)格局正在悄悄發(fā)生變化。中國(guó)一家獨(dú)大的局面，未來未必能一直維持。

有人可能會(huì)問：那現(xiàn)在出口數(shù)據(jù)這么好，有什么可擔(dān)心的？

我說兩點(diǎn)。

第一，退稅取消的連鎖反應(yīng)還沒完全顯現(xiàn)。從4月1日起，光伏出口不再享受9%退稅，大部分廠家已經(jīng)在跟海外客戶重新談漲價(jià)。但漲價(jià)能不能被市場(chǎng)接受，要看接下來的訂單量。二季度數(shù)據(jù)回落的幅度，會(huì)比很多人想得要大。

第二，中東局勢(shì)推高了短期需求，但也推高了成本、擾亂了物流。更重要的是，這種被危機(jī)催生出來的需求，本身是不穩(wěn)定的。一旦局勢(shì)緩和，或者各國(guó)自己的產(chǎn)能建起來了，訂單的流向可能就會(huì)變。

說到底，這214億美元的數(shù)字是真實(shí)的，但它背后的含金量，未必有表面上看起來那么足。

全球能源轉(zhuǎn)型的大趨勢(shì)沒變，中國(guó)光伏的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)也還在。但退稅沒了、運(yùn)費(fèi)漲了、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在暗暗發(fā)力——這三重壓力疊在一起，意味著接下來的路沒那么好走。

國(guó)際局勢(shì)送來的風(fēng)口，能托起一家企業(yè)，但也能吹散一堆泡沫。真正扛打的，是風(fēng)停了之后還能繼續(xù)往前飛的本事。