2800家具身智能企業(yè)爭奪訂單

“當(dāng)注冊數(shù)量狂奔，真實(shí)場景里的交付卻仍是稀缺能力

企查查一組數(shù)據(jù)，勾勒出這個(gè)行業(yè)的當(dāng)下：近十年，我國具身智能相關(guān)企業(yè)存量逐年穩(wěn)定增加，截至2025年年底，我國在業(yè)存續(xù)2744家具身智能相關(guān)企業(yè)。截至2026年4月27日，我國現(xiàn)存2861家具身智能相關(guān)企業(yè)。其中2025年全年，我國具身智能相關(guān)企業(yè)注冊量同比大幅增加115.6%至388家，達(dá)近五年注冊量及其增速雙高峰。

另一組數(shù)據(jù)，勾勒出這個(gè)行業(yè)的落差：絕大多數(shù)企業(yè)，成立時(shí)間不超過兩年；真正把產(chǎn)品交付進(jìn)真實(shí)場景、每天穩(wěn)定運(yùn)行的企業(yè)，屈指可數(shù)。

注冊席位的膨脹速度和場景落地的真實(shí)進(jìn)度之間，隔著一道巨大的鴻溝。這道鴻溝，才是理解具身智能當(dāng)前格局的關(guān)鍵。

01.

"Demo好做，交付難成"

具身智能的Demo，普遍很好看。

一臺人形機(jī)器人站在展臺上，完成一段抓取操作；一段視頻里，機(jī)械臂精準(zhǔn)疊放衣物；一場行業(yè)論壇，機(jī)器人繞場步行引發(fā)驚嘆。這些演示在社交媒體上的傳播效果極佳，也確實(shí)代表了一定的技術(shù)高度。

但展臺到變電站、到工廠車間、到真實(shí)用戶的使用現(xiàn)場，中間隔著的不是最后一公里，是整個(gè)工程化體系。

一位工業(yè)領(lǐng)域的采購負(fù)責(zé)人說過一句很直白的話："我關(guān)心的不是它在展會(huì)上做了什么動(dòng)作，而是它能不能在我的車間里每天跑滿八小時(shí)，連續(xù)三個(gè)月不出故障。"

這句話，點(diǎn)出了具身智能當(dāng)前最核心的矛盾：技術(shù)展示能力與工程交付能力，是兩種完全不同的核心能力。前者決定公司能不能融資，后者決定公司能不能活下去。

02.

場景正在分層，但玩家還沒跟上

有意思的是，真實(shí)的甲方，尤其是國家電網(wǎng)這樣的央企對具身智能的認(rèn)知，比行業(yè)里大部分公司清醒得多。

它們要的不是"通用人形"，而是"在特定封閉場景里穩(wěn)定完成特定任務(wù)的專業(yè)設(shè)備"。變電站巡檢要的是識別精度和抗電磁干擾能力，園區(qū)巡邏要的是24小時(shí)續(xù)航和低故障率，應(yīng)急檢修要的是在復(fù)雜地形里穩(wěn)定移動(dòng)的可靠性。

這些需求，每一項(xiàng)都真實(shí)且合理。但它們指向的，是專機(jī)路線，而非通用路線。

問題是，2800家企業(yè)里，有多少在認(rèn)真做專機(jī)？大部分公司成立之初，瞄準(zhǔn)的都是"通用人形"這張大旗，因?yàn)檫@更有想象空間，更容易講出估值故事。但真正的市場需求，是從專機(jī)切入、慢慢往通用方向收斂，而不是一開始就高舉高打通用路線。

場景在分層，但玩家的戰(zhàn)略方向還在趨同，這是當(dāng)前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)最值得關(guān)注的問題之一。

03.

數(shù)據(jù)戰(zhàn)爭才是下半場的門票

如果說具身智能的上半場拼的是算法和硬件，那么下半場拼的，是數(shù)據(jù)。

這個(gè)判斷，正在被越來越多的行業(yè)事件印證。戴盟機(jī)器人聯(lián)合多家學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和海外企業(yè)，發(fā)布了具身數(shù)據(jù)集Daimon-Infinity；2026北京亦莊人形機(jī)器人半程馬拉松，本質(zhì)上是一次大規(guī)模實(shí)測數(shù)據(jù)采集行動(dòng)；天風(fēng)證券在近期報(bào)告中明確將當(dāng)前階段定性為"數(shù)據(jù)+實(shí)測"紀(jì)元。

數(shù)據(jù)為什么重要？因?yàn)榫呱碇悄艿?大腦"，不是靠代碼寫出來的，是靠真實(shí)場景里的物理交互喂出來的。機(jī)器人每完成一次真實(shí)任務(wù)、每遭遇一次corner case，都是對數(shù)據(jù)模型的強(qiáng)化。

這意味著，誰先建立起真實(shí)場景的數(shù)據(jù)飛輪，誰就拿到了下半場競爭的門票。

但現(xiàn)實(shí)是，大多數(shù)初創(chuàng)公司，還在Demo階段打轉(zhuǎn)，根本沒有足夠的真實(shí)運(yùn)行數(shù)據(jù)。而大廠和頭部玩家，正在以更快的速度建立數(shù)據(jù)壁壘。行業(yè)分化的速度，會(huì)比大多數(shù)人預(yù)想的更快。

04.

2800家，最后能留下多少

回到開篇那個(gè)數(shù)字：2861家。

這個(gè)數(shù)字的參考意義有限。它的真實(shí)價(jià)值，或許只在于標(biāo)記了資本和人才在具身智能領(lǐng)域的聚集程度。但聚集，從來不等于繁榮。雖然數(shù)據(jù)顯示，中國具身智能產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模預(yù)計(jì)在2030年達(dá)到4000億元，并有望在2035年突破萬億元。

但一個(gè)行業(yè)成熟的標(biāo)志，從來不是參與者數(shù)量的增長，而是產(chǎn)品交付能力和客戶付費(fèi)意愿的雙向驗(yàn)證。

在這個(gè)過程中，具身智能的賽道，注定會(huì)留下一批真正的贏家，也注定會(huì)淘汰絕大多數(shù)曾經(jīng)的參與者。這是產(chǎn)業(yè)規(guī)律，不是悲觀預(yù)測。

最終能留下來的，是那些把展臺上的演示，變成車間里每天穩(wěn)定運(yùn)行設(shè)備的那些公司。