陸家嘴財(cái)經(jīng)早餐2026年4月28日星期二

?回暖趨勢確立，中國一季度規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤增長15.5%

?國家發(fā)改委禁止外資收購Manus項(xiàng)目，要求撤銷交易

?穆迪維持中國主權(quán)信用評級“A1”，將展望調(diào)升至“穩(wěn)定”

?伊朗提出三階段談判方案 ，白宮稱特朗普底線要求不變

?周一全球股市漲跌不一，日經(jīng)225指數(shù)再創(chuàng)新高

?OpenAI與微軟達(dá)成新協(xié)議：取消排他性、收入分成設(shè)限

1、伊朗已通過斡旋方向美國提出一項(xiàng)分三階段推進(jìn)的談判框架，若美國接受這一方案，談判即可恢復(fù)。第一階段重點(diǎn)是結(jié)束美以侵略，確保戰(zhàn)火不會(huì)在伊朗和黎巴嫩重燃。第二階段重點(diǎn)圍繞霍爾木茲海峽管理。第三階段將涉及伊朗核計(jì)劃。伊朗外長阿拉格齊表示，美方已請求談判，伊方正在進(jìn)行評估。俄羅斯總統(tǒng)普京稱，將盡全力維護(hù)伊朗及該地區(qū)其他國家的利益。美國國務(wù)卿魯比奧表示，伊朗重開霍爾木茲海峽的提議不可接受。

2、美國白宮新聞秘書萊維特證實(shí)，特朗普總統(tǒng)及其國家安全團(tuán)隊(duì)開會(huì)討論伊朗提出的談判新方案。萊維特表示，不確定會(huì)議是否已經(jīng)結(jié)束，但相關(guān)方案確實(shí)在討論中，特朗普的底線要求沒有改變。特朗普要求霍爾木茲海峽必須保持暢通，并要求伊朗交出其濃縮鈾。

3、外商投資安全審查工作機(jī)制辦公室（國家發(fā)改委）依法依規(guī)對外資收購Manus項(xiàng)目作出禁止投資決定，要求當(dāng)事人撤銷該收購交易。2025年12月30日，全球首款通用人工智能體Manus發(fā)布公告稱，Manus即將加入美國科技巨頭Meta。

1、歐盟《工業(yè)加速器法案》對外商投資電池、電動(dòng)汽車、光伏、關(guān)鍵原材料行業(yè)以及公共采購等設(shè)置限制性要求。商務(wù)部表示，中方建議刪除歧視性要求。如果歐方無視中方建議，執(zhí)意推動(dòng)其成法，并因此損害中方企業(yè)利益，中方將不得不進(jìn)行反制。

2、國家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，一季度全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長15.5%，較1-2月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)利潤同比增長1.2倍，汽車制造業(yè)下降17.7%。

3、施行近17年的企業(yè)國有資產(chǎn)法迎來首次修訂。本次修訂主要內(nèi)容包括完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度、完善企業(yè)國有資產(chǎn)管理監(jiān)督體制、明確堅(jiān)持分類管理原則、健全國有資本收益管理制度等。

4、金融監(jiān)管總局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額為38.79萬億元，同比增長9.9%，較各項(xiàng)貸款增速高4.22個(gè)百分點(diǎn)。一季度，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率為3.64%，較去年全年平均利率下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。

1、A股窄幅整理，上證指數(shù)收漲0.16%報(bào)4086.34點(diǎn)，深證成指漲0.37%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.52%，科創(chuàng)50漲3.76%，萬得全A漲0.43%，市場成交額2.6萬億元。算力硬件、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈大漲，鋰礦產(chǎn)業(yè)鏈、綠電概念走強(qiáng)。光伏概念、稀土產(chǎn)業(yè)鏈、白酒股走低。

2、香港恒生指數(shù)收跌0.2%報(bào)25925.65點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲0.77%，恒生中國企業(yè)指數(shù)跌0.22%。半導(dǎo)體板塊延續(xù)強(qiáng)勢，汽車股、商業(yè)航天概念走強(qiáng)；有色、煤炭板塊跌幅居前。南向資金凈賣出近41億港元。

3、《基金管理公司績效考核管理指引》發(fā)布后，多家基金公司就此正研究起草績效薪酬追索扣回相關(guān)制度，考核造假、重大過失、違法違規(guī)、引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)等情形可能會(huì)觸發(fā)績效薪酬追索扣回。

4、A股一季報(bào)披露進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）重倉布局路線圖正徐徐展開。截至4月27日收盤，已披露2026年一季報(bào)的股票中，一季度末獲得QFII持倉的股票合計(jì)589只，合計(jì)持倉市值1279.45億元。與上個(gè)季度末相比，今年一季度期間QFII新進(jìn)及增持的股票有443只。

5、香港交易所將為17只股票期權(quán)類別新增每周合約。其中，6月15日開始交易的十只合約包括安踏體育、紫金黃金國際、藥明生物、嗶哩嗶哩、泡泡瑪特等，6月22日開始交易的七只合約為吉利汽車、理想汽車、小鵬集團(tuán)、網(wǎng)易等。

6、寧德時(shí)代擬通過香港股票配售募資約50億美元，有望成為2026年香港市場迄今最大股權(quán)融資。本次配售首次引入144A發(fā)行機(jī)制，以直接觸達(dá)美國機(jī)構(gòu)投資者、拓寬投資者基礎(chǔ)。

1、國家航天局召開商業(yè)航天高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)圓桌會(huì)議，來自火箭研制、衛(wèi)星制造、商業(yè)發(fā)射、衛(wèi)星測控、星座建設(shè)及衛(wèi)星應(yīng)用等領(lǐng)域的14家企業(yè)負(fù)責(zé)人，圍繞行業(yè)各方面的發(fā)展思路、面臨難題和意見建議進(jìn)行研討交流。

2、三部門聯(lián)合開展旅游市場強(qiáng)迫購物集中整治，今年將重點(diǎn)整治虛假宣傳、以購養(yǎng)游、層層轉(zhuǎn)包、不規(guī)范簽訂旅游合同等問題。同時(shí)，有關(guān)部門還將開展非法網(wǎng)絡(luò)招徠專項(xiàng)整治，劍指線上謊稱“高端服務(wù)”“純玩無購物”，線下體驗(yàn)“貨不對板”。

3、國家能源局將編制實(shí)施新型電力系統(tǒng)建設(shè)“十五五”規(guī)劃，將算力設(shè)施納入電力保供重點(diǎn)領(lǐng)域，協(xié)同規(guī)劃布局算力、電力項(xiàng)目，完善算力與電力的雙向調(diào)度機(jī)制。同時(shí)，完善綠電直連等促進(jìn)算電協(xié)同的政策舉措，推進(jìn)實(shí)施算電協(xié)同試點(diǎn)。

4、商務(wù)部等六部門組織開展中醫(yī)藥服務(wù)消費(fèi)和服務(wù)貿(mào)易融合發(fā)展試點(diǎn)。未來三年內(nèi)，18個(gè)試點(diǎn)地區(qū)將在中醫(yī)藥文化交流、中醫(yī)藥旅游路線推介、中醫(yī)康養(yǎng)服務(wù)、食養(yǎng)藥膳服務(wù)、中醫(yī)藥體育服務(wù)等方面先行先試。

5、今年一季度全國可再生能源新增裝機(jī)5893萬千瓦，占新增裝機(jī)的70%。截至3月底，全國可再生能源裝機(jī)達(dá)到23.95億千瓦，同比增長22%，約占我國總裝機(jī)的60.4%。風(fēng)電太陽能發(fā)電裝機(jī)合計(jì)18.98億千瓦，增長28.1%。

6、截至3月底，我國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施總數(shù)達(dá)到2148.1萬個(gè)，同比增長46.9%。其中，公共充電設(shè)施486.3萬個(gè)，同比增長28.1%；私人充電設(shè)施1661.8萬個(gè)，同比增長53.5%。

7、五部門聯(lián)合開展規(guī)范廢舊動(dòng)力電池回收利用執(zhí)法專項(xiàng)行動(dòng)，聚焦違規(guī)交售廢舊動(dòng)力電池、利用廢舊動(dòng)力電池生產(chǎn)不合格產(chǎn)品、不履行信息溯源責(zé)任、非法拆解污染環(huán)境、無照經(jīng)營等突出問題，強(qiáng)化全鏈條監(jiān)管合力。

8、中國信通院發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2026年3月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量2115萬部，同比下降7.1%。1-3月，國內(nèi)市場手機(jī)出貨量6080.5萬部，同比下降12.7%。

1、OpenAI與微軟達(dá)成一項(xiàng)新協(xié)議，該協(xié)議賦予OpenAI更多與微軟競爭對手合作的自由，限制了直至2030年其必須與微軟分享的收入金額，并刪除先前協(xié)議中的一項(xiàng)爭議性條款。與此同時(shí)，微軟將繼續(xù)保留對OpenAI模型和產(chǎn)品訪問權(quán)限。

2、知名分析師郭明錤發(fā)文稱，OpenAI計(jì)劃自研手機(jī)，正與聯(lián)發(fā)科、高通合作開發(fā)手機(jī)處理器，立訊精密為獨(dú)家系統(tǒng)協(xié)作設(shè)計(jì)及制造商，預(yù)計(jì)手機(jī)2028年量產(chǎn)。這款手機(jī)依舊將承載OpenAI的AI Agent構(gòu)想。

3、Meta宣布與初創(chuàng)公司Overview Energy達(dá)成協(xié)議，將獲得最多1吉瓦的太空太陽能電力。Meta將優(yōu)先獲得Overview Energy未來的發(fā)電產(chǎn)能。雙方預(yù)計(jì)將在2030年實(shí)現(xiàn)商業(yè)化供電。

4、阿里巴巴宣布，視頻生成模型HappyHorse正式開啟灰測。定價(jià)方面：視頻生成定價(jià)為720P 0.9元/秒、1080P 1.6元/秒；會(huì)員包月疊加限時(shí)折扣后低至720P 0.44元/秒、1080P 0.78元/秒；API服務(wù)可通過阿里云百煉直接調(diào)用。

5、最高人民法院近日就杭州露韋美日化有限公司起訴宇樹科技相關(guān)專利侵權(quán)案件作出判決：認(rèn)定露韋美針對宇樹科技旗下“A2機(jī)器狗”和“Go2機(jī)器狗”提起的系列專利侵權(quán)訴訟構(gòu)成惡意訴訟，需向宇樹科技賠償合理開支8萬元。

6、石油巨頭殼牌已同意收購加拿大能源公司ARC，交易總價(jià)值約為164億美元。其中，股權(quán)價(jià)值為136億美元，將通過34億美元現(xiàn)金及102億美元?dú)づ乒善边M(jìn)行融資。

7、豐田汽車3月全球銷量同比下降7.3%至89.79萬輛，為連續(xù)兩個(gè)月下滑。其中，中東地區(qū)銷量同比暴跌32.3%，美國市場銷量下滑8.5%，日本本土銷量下降7.8%，中國市場銷量下滑8%。

1、美國白宮記者協(xié)會(huì)晚宴槍擊案嫌疑人科爾·艾倫4月27日在首都華盛頓首次出庭，被正式指控企圖刺殺總統(tǒng)特朗普、跨州運(yùn)輸武器以及在暴力犯罪中使用槍支。法官下令艾倫還押候?qū)彛⒂?月30日舉行聽證會(huì)決定是否繼續(xù)羈押。

2、俄羅斯總統(tǒng)普京會(huì)見伊朗外交部長阿拉格齊時(shí)表示，俄羅斯將全力推動(dòng)中東地區(qū)盡快實(shí)現(xiàn)和平。伊朗外交部長阿拉格齊表示，俄羅斯總統(tǒng)普京在圣彼得堡與他會(huì)見，雙方暢談一個(gè)半小時(shí)，“富有成效”。

3、德國總理默茨表示，美國缺乏關(guān)于伊朗戰(zhàn)事的戰(zhàn)略性退出方案。伊朗在談判中顯得非常老練，或者說非常老練地拒絕談判，“讓美國人前往伊斯蘭堡，又一無所獲地離開”。默茨指出，開啟戰(zhàn)端后“必須找到退出的方式”，美國顯然就此沒有戰(zhàn)略。美國在阿富汗戰(zhàn)爭和伊拉克戰(zhàn)爭中都是這樣。

4、英國議會(huì)下院議長林賽·霍伊爾對議會(huì)表示，議會(huì)下院將投票決定是否對首相斯塔默展開調(diào)查，以查明其是否在任命曼德爾森出任英國駐美國大使一事上誤導(dǎo)了議會(huì)。英國首相辦公室認(rèn)為，此舉是反對黨“孤注一擲的政治操作”。

5、伊朗議會(huì)261名議員發(fā)表聲明，表態(tài)支持伊朗談判代表團(tuán)，同時(shí)支持代表團(tuán)負(fù)責(zé)人、議長卡利巴夫。伊朗議會(huì)議長卡利巴夫稱，在能源博弈方面，美國方面夸大自身籌碼，伊朗仍握有未動(dòng)用的“關(guān)鍵底牌”。

6、伊朗貿(mào)易促進(jìn)組織發(fā)表聲明稱，伊朗已暫停出口鋼坯和鋼板等部分鋼鐵產(chǎn)品，出口禁令將持續(xù)至5月30日。受戰(zhàn)事影響，伊朗已禁止向海外出售部分化學(xué)品、石油化工產(chǎn)品和聚合物產(chǎn)品。

7、土耳其將推出系列改革措施，包括發(fā)展向價(jià)值鏈高端延伸的產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)綠色和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以及啟動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施投資、稅制、公共財(cái)政、治理等領(lǐng)域重大改革，以促進(jìn)商品、服務(wù)出口和吸引資本回流。

8、以色列總統(tǒng)赫爾佐格已決定暫不赦免涉貪腐案的以色列總理內(nèi)塔尼亞胡，而是將啟動(dòng)調(diào)解程序，推動(dòng)達(dá)成認(rèn)罪協(xié)議。

9、德國外長瓦德富爾在美國紐約出席聯(lián)合國相關(guān)會(huì)議前表示，德國將參與新一輪聯(lián)合國安理會(huì)非常任理事國席位競選，力求自2027年起擔(dān)任該職務(wù)。瓦德富爾表示，當(dāng)前局勢下應(yīng)推動(dòng)安理會(huì)切實(shí)履行職責(zé)，通過外交途徑解決霍爾木茲海峽問題。

1、美國三大股指收盤漲跌不一，道指跌0.13%報(bào)49167.79點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.12%報(bào)7173.91點(diǎn)，納指漲0.2%報(bào)24887.1點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)、納指續(xù)創(chuàng)收盤新高。麥當(dāng)勞跌超3%，沃爾瑪?shù)?%，領(lǐng)跌道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)漲0.97%，英偉達(dá)漲4%，谷歌漲超1%。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌1.2%，亞朵、愛奇藝跌超5%。市場繼續(xù)關(guān)注陷入停滯的伊朗和談以及霍爾木茲海峽局勢。美聯(lián)儲將在本周召開貨幣政策會(huì)議，多家科技巨頭將發(fā)布財(cái)報(bào)。

2、歐洲三大股指收盤小幅下跌，德國DAX指數(shù)跌0.19%報(bào)24083.53點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)跌0.19%報(bào)8141.92點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.56%報(bào)10321.09點(diǎn)。中東地緣局勢推高油價(jià)加劇通脹擔(dān)憂，歐元區(qū)PMI回落顯示經(jīng)濟(jì)疲軟，市場避險(xiǎn)情緒升溫致股指下跌。

3、日經(jīng)225指數(shù)收盤漲1.38%報(bào)60537.36點(diǎn)，收盤首次突破60000點(diǎn)大關(guān)并創(chuàng)新高，愛德萬測試漲7%。韓國綜合指數(shù)漲2.15%報(bào)6615.03點(diǎn)，續(xù)創(chuàng)歷史新高，三星電子、SK海力士股價(jià)均再創(chuàng)新高。

4、日產(chǎn)汽車預(yù)計(jì)，2025財(cái)年合并凈虧損為5500億日元，上一財(cái)年凈虧損為6708億日元。這意味著日產(chǎn)連續(xù)第二年錄得凈虧損，不過虧損規(guī)模比此前預(yù)期少1000億日元。

1、穆迪決定維持中國主權(quán)信用評級“A1”，并將展望調(diào)升至“穩(wěn)定”。財(cái)政部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對穆迪的決定表示贊賞。未來將繼續(xù)與穆迪評級公司保持溝通，持續(xù)介紹中國宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行的基本情況。

2、中國銀行間債市明顯調(diào)整，主要利率債收益率紛紛上行，但10年期國開表現(xiàn)堅(jiān)挺。國債期貨集體下滑，30年期主力合約跌0.52%。央行開展2185億元逆回購操作，實(shí)現(xiàn)凈投放2180億元，銀行間市場資金面略顯斂意。

3、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲1.05個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.793%，3年期美債收益率漲2.51個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.824%，5年期美債收益率漲3.00個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.947%，10年期美債收益率漲3.98個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.340%，30年期美債收益率漲4.10個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.948%。

1、美油主力合約收漲2.42%，報(bào)96.68美元/桶；布油主力合約漲2.86%，報(bào)101.97美元/桶。美伊談判徹底陷入僵局，霍爾木茲海峽石油運(yùn)輸持續(xù)受限，大量石油無法進(jìn)入國際市場，伊朗原油出口基本停滯，疊加中東減產(chǎn)預(yù)期升溫，地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)推升油價(jià)。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.91%報(bào)4697.70美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.25%報(bào)75.46美元/盎司。市場靜待美聯(lián)儲議息會(huì)議政策信號，情緒偏謹(jǐn)慎，雖地緣避險(xiǎn)與央行購金支撐價(jià)格，但短期政策預(yù)期壓制市場。

3、倫敦基本金屬多數(shù)下跌，LME期鎳漲0.66%報(bào)19140.0美元/噸，LME期鉛漲0.05%報(bào)1963.5美元/噸，LME期鋁跌0.50%報(bào)3573.0美元/噸，LME期銅跌0.62%報(bào)13226.5美元/噸，LME期錫跌1.77%報(bào)49440.0美元/噸，LME期鋅跌2.23%報(bào)3395.0美元/噸。

4、伊朗伊斯蘭議會(huì)能源委員會(huì)成員表示，伊朗石油產(chǎn)業(yè)鏈在面對美國威脅時(shí)具備足夠的韌性和抗壓能力。在海上封鎖最嚴(yán)峻的時(shí)候，伊朗石油出口不僅沒有停止，反而有所增加。

1、周一在岸人民幣對美元16:30收盤報(bào)6.8239，較上一交易日上漲103個(gè)基點(diǎn)，夜盤收報(bào)6.8275。人民幣對美元中間價(jià)調(diào)升95個(gè)基點(diǎn)，報(bào)6.8579，創(chuàng)2023年3月24日以來最高。

2、紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.04%報(bào)98.49，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.01%報(bào)1.1720，英鎊兌美元漲0.02%報(bào)1.3533，澳元兌美元漲0.51%報(bào)0.7186，美元兌日元漲0.04%報(bào)159.4235，美元兌加元跌0.31%報(bào)1.3628，美元兌瑞郎漲0.10%報(bào)0.7857，離岸人民幣對美元漲87個(gè)基點(diǎn)報(bào)6.8261。