民營銀行2025成績單：頭部“雙雄”領跑，中尾部承壓

來源 | 鐳射財經

民營銀行2025年業績再遇分化。

4月23日，網商銀行發布2025年年報。截至網商銀行業績披露，當前已有8家民營銀行2025年全年業績出爐。在凈息差收窄、市場競爭加劇的大環境下，2025年民營銀行整體業績呈現“營收承壓、利潤分化、質量向好”的特征。

民營銀行業績披露背后，因體量稟賦差異，各家銀行業績呈現顯著分化。作為互聯網銀行代表，微眾銀行、網商銀行憑借科技與生態優勢持續領跑，資產規模保持同業前列；而中小銀行則因客群結構、區域經濟及戰略執行差異，業績增速顯著分化。

“雙雄”續領跑，資產規模領先

業績數據顯示，微眾銀行與網商銀行在資產規模、營收體量上持續領先。不過，兩者的戰略路徑呈現差異。

根據網商銀行2025年年報，其資產總額達5045.9億元，較年初增長7.1%；全年營業收入205.6億元，凈利潤32.9億元，同比增長4.0%。

據了解，2025年網商銀行深耕小微金融，并發力交易銀行業務。截至2025年末，網商銀行綜合金融服務客戶數達7722萬戶，客戶資產管理規模（AUM）從2024年的1萬億增長至1.2萬億元，同比增長20%。其合作的銀行理財子公司增至27家，代銷規模穩居行業前列。

網商銀行發力小微金融之際，標志著其從信貸服務向多元金融服務轉型取得重要突破，并且交易銀行業務已成為其第二增長曲線。

雖然微眾銀行當前僅披露2025年半年報，但核心業績數據仍居行業領先。財報數據顯示，微眾銀行2025年上半年總資產達7147億元，較上年末增長10%；總負債6569億元，比上年末增長10%；實現營業收入189.63億元，同比減少3%；實現凈利潤55.66億元，同比減少11.86%。雖然微眾銀行上半年業績有所調整，但其資產規模、風險抵補能力等指標依然穩健，持續行業領先。

據了解，近年來微眾銀行不斷拓展業務邊界，探索國際化業務。公開資料顯示，微眾銀行旗下微眾科技已進入中國香港、印度尼西亞、馬來西亞、泰國等市場，累計與超過20家機構達成合作意向，金額達數億美元。

中尾部民營銀行業績分化加劇

微眾銀行、網商銀行“雙雄”之外，已披露2025年業績的中小民營銀行呈現比較明顯的業績分化局面。

除了網商銀行披露2025年業績，蘇商銀行、中關村銀行、梅州客商銀行等中小民營銀行也已披露最新業績數據。

相關業績數據顯示，2025年新網銀行凈利潤大幅反彈，全年實現凈利潤11.03億元，同比增長約36%，創下成立以來第二高盈利水平，但營收暫未披露。

梅州客商銀行實現營收11.42億元，同比增長25.43%，但凈利潤僅微增0.77%；蘇商銀行實現營收58.08億元，同比增長16.02%，但凈利潤僅同比微增0.16%，盈利能力顯著偏弱。

華瑞銀行實現營收利潤雙增長，全年營業收入23.88億元，同比增長15.55%；凈利潤2.56億元，同比增長15.85%。總資產也達到631.05 億元，增長10.27%。

此外，還有部分民營銀行業績波動更為劇烈。

比如，中關村銀行營收增長13.76%，凈利潤則同比下降16%，與此同時，2025年下半年資產規模出現收縮。民商銀行營收同比下降16.27%，凈利潤逆勢增長14.67%。

華通銀行雖然實現營業收入8.03億元，同比增長7.08%；但凈利潤0.24億元，同比大幅下降70.93%，且下半年出現凈虧損。另外，其資產規模也在收縮，年報顯示，截至2025年末，其資產規模總計349.37億元，同比下降4.93%。

這反映出部分規模較小、業務模式單一的民營銀行在激烈競爭下抗風險能力較弱。

業內人士指出，8家銀行2025年的業績表明，民營銀行已告別普惠金融初期的紅利，進入精耕細作和差異化競爭的新階段。頭部銀行憑借龐大的生態場景和科技投入，成功開辟了綜合金融或出海等第二增長曲線。中小銀行則必須更深度地綁定區域經濟特色、聚焦特定客群，在細分領域建立比較優勢。

“宏觀經濟影響與息差壓力仍是行業共同挑戰，強化風險管控、提升資本效率、深化數字化轉型，將是所有民營銀行在2026年乃至更長時間內行穩致遠的關鍵。”該業內人士表示。