營收降10.4%、罰沒超4000萬 平安銀行2025年經營成績單下滑

3月20日，平安銀行披露2025年年報數據。行長冀光恒在業(yè)績發(fā)布會上提及行業(yè)經營最困難階段逐步過去，并以息差企穩(wěn)、不良微降數據作為支撐依據。不過從全年經營表現來看，這家曾以“科技+零售”為標桿的股份制銀行，正面臨合規(guī)處罰頻發(fā)、業(yè)績持續(xù)下滑、資產質量結構波動等多重考驗，戰(zhàn)略推進與經營管理的短板逐步顯現。

合規(guī)管控壓力攀升 罰單覆蓋多層級多領域

2025年，平安銀行合規(guī)管理面臨較大挑戰(zhàn)。全年累計收到監(jiān)管罰單64張，合計罰沒金額4036.69萬元，其中機構罰單25張，平均單筆機構罰單金額超130萬元，在股份制銀行中處罰覆蓋面與強度較為突出。

從違規(guī)特征來看，問題呈現發(fā)生頻次高、涉及層級廣、領域集中的特點。業(yè)務鏈條從總行到分支機構均有涉及，覆蓋核心信貸、員工管理等關鍵環(huán)節(jié)，反映出內控體系仍有優(yōu)化空間，業(yè)務發(fā)展與合規(guī)管理的協同性有待加強。

總行層面的合規(guī)問題尤為關鍵。2025年10月，國家金融監(jiān)督管理總局對平安銀行總行作出1880萬元罰款處罰，涉及互聯網貸款、代銷業(yè)務管理未嚴格遵守審慎經營規(guī)則等問題，同時對3名總行相關負責人予以合計10萬元罰款 。互聯網貸款與代銷業(yè)務是平安銀行零售轉型的核心板塊，核心業(yè)務領域出現合規(guī)漏洞，凸顯出業(yè)務擴張過程中風控管理的薄弱之處。

同月，中國人民銀行及地方監(jiān)管部門也針對賬戶管理、反洗錢履職、信用信息采集等不規(guī)范行為作出處罰，說明總行層面合規(guī)管理存在系統性優(yōu)化空間，并非單一環(huán)節(jié)的偶發(fā)問題 。

分支機構層面違規(guī)同樣集中。上海分行因并購貸款、理財業(yè)務、固定資產貸款管理不審慎被罰款300萬元，時任現代物流金融事業(yè)部總裁冉旭被警告并罰款10萬元；南京分行因銀行承兌匯票貼現資信調查、貿易背景審核不到位被罰90萬元，交易銀行部負責人解大武被警告并罰款8萬元。成都分行因貸款與票據業(yè)務管理履職不足被罰240萬元；海口、三亞分行因貸款管理履職不到位分別被罰200萬元、25萬元；東莞支行則存在小微企業(yè)貸款數據填報不規(guī)范、貸后資金管理不規(guī)范等問題。

值得注意的是，部分合規(guī)問題存在反復性。虛增存貸款、貸前調查履職不足、代銷業(yè)務不規(guī)范、員工行為管理需加強等問題，在2023至2024年已被監(jiān)管多次提示，2025年相關處罰金額仍處高位，且涉及管理層級有所提升，全年超30名相關責任人被追責，內控問責的約束效果有待進一步強化。

盈利增長持續(xù)承壓 營收凈利三連降

年報數據顯示，平安銀行盈利增長面臨顯著壓力。2025年實現營業(yè)收入1314.42億元，同比下降10.4%；歸母凈利潤426.33億元，同比下降4.2%。這是該行營業(yè)收入連續(xù)三年下滑，凈利潤同步回落，盈利端的下行趨勢未得到扭轉。

從收入結構來看，非凈收入同比微降0.9%，內部收入結構分化明顯。銀行卡手續(xù)費收入同比下降5.9%，理財老產品管理費收入同比下降14.9%，僅結算、代理及委托手續(xù)費實現同比增長，財富管理、投資銀行等中間業(yè)務的市場競爭力仍有提升空間。利息凈收入方面，受利率下行與業(yè)務結構調整影響，全年利息凈收入880.21億元，同比下降5.8%，貸款平均收益率大幅下降，資產端收益下行幅度大于負債端成本優(yōu)化幅度，凈息差收窄成為盈利下滑的重要拖累。

從利潤構成來看，凈利潤降幅小于營收，并非經營效率提升，主要與減值計提規(guī)模調整有關。2025年，該行計提信用及其他資產減值損失405.67億元，同比下降17.9%，較2024年減少88.61億元。若保持2024年減值計提規(guī)模，凈利潤降幅將進一步擴大，短期利潤優(yōu)化或對后續(xù)盈利穩(wěn)定性與風險抵補能力產生影響。

資產質量結構隱現 風險抵補能力走弱

資產質量方面，平安銀行呈現“表面平穩(wěn)、結構隱憂”的特征。2025年末，不良貸款率1.05%，同比微降0.01個百分點，連續(xù)兩年下降，但不良貸款余額較上年有所增加，資產質量結構性風險有所顯現。

對公業(yè)務風險持續(xù)釋放。企業(yè)貸款不良率從0.70%升至0.87%，其中交通運輸、郵電業(yè)，農牧業(yè)、漁業(yè)不良率分別上升2.27和1.83個百分點，對公行業(yè)信用風險有所暴露。對公房地產貸款余額2101.81億元，占企業(yè)貸款總額的12.6%，不良率從2024年的1.79%升至2.22%，房地產相關風險仍在持續(xù)釋放。

零售貸款方面，整體不良率從1.23%降至1.07%，但經營性貸款不良率從1.02%升至1.17%。個人貸款余額同比下降2.3%，信用卡應收賬款、消費貸、經營貸余額分別下降6.8%、2.5%、5.2%，貸款規(guī)模收縮是不良率下降的重要因素，并非資產質量內生性優(yōu)化。

風險抵補能力有所弱化，成為經營關注重點。2025年末，撥備覆蓋率從2024年的250.71%降至220.88%，同比下降29.83個百分點，降幅高于股份制銀行平均水平，雖符合監(jiān)管要求，但已偏離250%以上的穩(wěn)健區(qū)間。撥貸比從2.66%降至2.33%，僅達到監(jiān)管最低標準。全年核銷貸款482.33億元，對撥備資源消耗較大，未來若資產質量進一步波動，應對信用風險的緩沖空間將收窄，利潤或持續(xù)承受不良侵蝕壓力。

業(yè)務轉型推進不及預期 核心引擎動力減弱

“零售做強、對公做精”是平安銀行核心戰(zhàn)略目標，不過2025年轉型推進效果不及預期，業(yè)務發(fā)展陷入瓶頸。

零售業(yè)務作為傳統增長引擎，全年零售業(yè)務營業(yè)收入同比下降13.5%，零售金融凈利潤26.83億元，占比僅6.3%，雖較2024年有所修復，但仍低于歷史同期水平，“科技+零售”的增長動能有所減弱。財富管理板塊營業(yè)收入同比增長1.9%，但管理零售客戶資產（AUM）同比微增1.1%至4.24萬億元，增速低于同業(yè)平均水平；私人銀行AUM余額同比微增0.8%，客戶拓展與資產增值能力偏弱。

對公業(yè)務雖實現客戶數同比增長13.2%，但營業(yè)收入同比下降9.2%，盈利效率有待提升，“對公做精”的戰(zhàn)略目標與實際經營表現仍存在差距。

整體來看，2025年的經營數據與合規(guī)表現，凸顯出平安銀行在合規(guī)管理、盈利增長、風險管控與戰(zhàn)略推進方面的多重挑戰(zhàn)。如何補齊合規(guī)短板、扭轉業(yè)績下滑趨勢、優(yōu)化資產質量結構、激活轉型動力，成為其后續(xù)經營發(fā)展的關鍵課題。