原材料單月大漲超60%，碳纖維為何如此強(qiáng)勢(shì)？

26年開年以來，除了人工智能產(chǎn)業(yè)鏈，開啟了轟轟烈烈的漲價(jià)潮外，新材料領(lǐng)域的碳纖維，也出現(xiàn)了新一輪的漲價(jià)。

2月到3月，碳纖維的原材料丙烯腈價(jià)格大漲，華東市場漲幅超過40%，山東市場單月漲幅超過60%。

4月以來，價(jià)格繼續(xù)維持高位波動(dòng)。

碳纖維產(chǎn)業(yè)無論是上游還是下游，目前都掀起了漲價(jià)風(fēng)。整體呈現(xiàn)上游領(lǐng)漲，中游跟漲的局面。

上游原材漲的最大，中游呢？碳纖維，以民用大絲束為例，從25年地步上來也反彈了2到4成。

至于高端碳纖維，也就是用于商業(yè)航天的，漲幅在15%-20%之間。

下游的碳纖維制品，比如織物，每平米也上漲了1-2塊錢。

這背后，又是什么邏輯呢？

首先是地緣局勢(shì)緊張，推高了原油的價(jià)格，原油價(jià)格上漲，帶動(dòng)碳纖維的原料丙烯腈價(jià)格持續(xù)暴漲，再加上物流成本之類的原因，企業(yè)只能通過漲價(jià)來消化成本。

需求上呢？

需求是全面增長，碳纖維在風(fēng)電領(lǐng)域的滲透率達(dá)到45%，航天領(lǐng)域，26年用量預(yù)計(jì)增至1萬噸，低空經(jīng)濟(jì)等對(duì)碳纖維的使用量，也都大增。增速能達(dá)到30%以上。

公開數(shù)據(jù)顯示，25年，碳纖維的實(shí)際使用量同比增長超過70%，遠(yuǎn)超預(yù)期。

在需求之外，供給，目前整體也開始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性平衡。

高端方面偏緊，供給擴(kuò)產(chǎn)需要2-3年。但低端民用領(lǐng)域，確實(shí)還是產(chǎn)能過剩，不過也開始筑底，告別低價(jià)內(nèi)卷了。

在產(chǎn)業(yè)端上，國產(chǎn)的技術(shù)取得突破，打破海外壟斷，應(yīng)該能帶來不少增量。

當(dāng)然，這個(gè)行業(yè)，有個(gè)問題。就是產(chǎn)能增長沒什么門檻，增速隨時(shí)可以提上來，產(chǎn)能過剩的問題，隨時(shí)都可能出現(xiàn)。

雖然，向高端，高性能發(fā)展，可以在一定程度上破解產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)，但需求還是存疑的。

而且，他的價(jià)格，跟原油有很大關(guān)系，如果，后續(xù)原油價(jià)格下跌，那么，原材料價(jià)格下跌，整體的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格一樣會(huì)下跌。

雖然說，根據(jù)公開市場預(yù)測，到2032年，復(fù)合增長能到13%，但整體市場規(guī)模，到那個(gè)時(shí)候，也只有80多億美元，

碳纖維雖然號(hào)稱新材料之王，奈何空間有限，產(chǎn)能隨時(shí)能提高，價(jià)格還受到石油的影響，除了高端碳纖維的性價(jià)比，其它確實(shí)不太高，不確定性還是很大的。

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