網經社：《2025年度中國物流科技市場數據報告》發布

2025年，中國物流行業在政策與市場的雙輪驅動下邁向高質量發展。行業內部則呈現深度整合（京東物流、菜鳥收購）、技術賦能（AI大模型變革）與資本助力（極兔融資）并舉的格局。市場競爭焦點從“價格戰”轉向“價值戰”，電商核心區普遍漲價，同時數據合規監管趨嚴。

4月20日，數字經濟智庫網經社電子商務研究中心例行發布《2025年度中國物流科技市場數據報告》，今年已是連續第五年發布。本報告根據網經社“電數寶”電商大數據庫編制而成。

網經社電子商務研究中心分析師吳夏雪稱，2025年的中國物流行業呈現出四大核心特征：

第一，政策驅動降本提質：國家層面持續推出結構性減稅、綠色通行及多式聯運銜接等政策，引導企業從粗放擴張轉向精細化運營，全鏈路成本進一步壓縮，服務質量顯著提升；

第二，市場格局加速固化：頭部快遞、快運及供應鏈平臺通過規模效應和資本并購不斷拉高競爭壁壘，中小型物流企業生存空間收窄；

第三，AI大模型規模化落地：從智能調度、倉儲數字孿生到末端路徑規劃，生成式AI與決策大模型已滲透至倉運配各環節，實現預測誤差降低、人機協同效率大幅提升；

第四，價值戰取代價格戰：企業不再單純依賴“每單低幾毛錢”的惡性競價，轉而通過時效分層、定制化增值服務和碳積分透明化來構建差異化競爭力，客戶粘性與長期合約占比成為盈利核心。

物流科技為以電商業務為依托的物流生態，包括綜合電商物流、跨境物流、即時物流、倉儲物流、貨運O2O、第三方快遞、最后一公里、智能物流服務商、大宗物流網絡以及物流供應鏈等。

在物流科技產業鏈中，主要的玩家包括：1）綜合電商物流類：菜鳥網絡、京東物流、蘇寧物流、安迅物流等；2）跨境物流類：運去哪、遞四方、縱騰集團等；3）即時物流類：順豐同城、美團配送、閃送、蜂鳥配送等；4）倉儲物流：派迅智能、海柔創新、Syrius炬星等；5）貨運O2O類：UU跑腿、滴滴貨運、貨拉拉、快狗打車等；6）第三方快遞：順豐、申通快遞、圓通速遞、中通速遞、韻達快遞、極兔快遞等；7）最后一公里：豐巢、兔喜生活等；8）智慧物流服務商：地上鐵、鴨嘴獸、風火遞等；9）大宗物流網絡類：傳化智聯、雅澳等；10）物流供應鏈類：普洛斯、日日順等。

一、快遞營收1.5萬億 即時物流行業進入平臺整理期

1.快遞行業競爭焦點從“量增”轉向“質提”

報告顯示，2025年快遞行業營收規模15360億元，增速7.56%。其中，2015年增長率高達79.72%，近四年增速逐漸上升。2025年全年，我國郵政行業寄遞業務量完成2165億件，同比增長11.5%。其中，快遞業務量達1990億件，同比增長13.7%。

網經社電子商務研究中心分析師吳夏雪表示，快遞行業正從爆發式成長期步入成熟穩定期：早期受益于電商紅利和滲透率提升，規模急劇擴張；如今市場趨于飽和，競爭焦點從“量增”轉向“質提”，企業需通過精細化運營、成本管控、國際化及增值服務尋求新增長點。整體來看，行業天花板漸顯，但萬億級體量仍支撐著巨大的存量優化空間。

2025年，順豐持續調優產品結構，深化高端市場壁壘，其供應鏈及國際業務全年營收達729.4億元。韻達全面擁抱“1+N+AI”戰略，京東物流更宣布未來五年采購300萬臺機器人等硬件。全球化成為核心增量，菜鳥新增跨境“全球5日達”服務，圓通航空樞紐“東方天地港”正式投運，而順豐則與極兔達成戰略持股，合力構建覆蓋更廣的全球物流網絡。

2.即時物流行業進入平臺整理期

據“電數寶”數據顯示，2025年即時物流市場規模5220億元，同比增長24.28%。

2024年，即時物流行業交易規模暴增，這一異常高增可能源于：即時零售（美團閃購、京東到家等）全面起量；直播電商即時配送（抖音小時達、快手即時購）落地。2025年增速有所回落，行業進入平臺整理期。未來競爭將更依賴效率、服務差異化和場景滲透，而非單純規模沖刺。

網經社電子商務研究中心數字生活分析師陳禮騰表示，即時物流市場當前已進入精細化競爭階段，各家比拼的核心能力包括履約能力、商品供給、用戶運營及技術支撐。

3.高基數效應后 同城貨運市場規模增速回落

報告顯示，2025年同城貨運市場規模為21300億元，同比增長6.69%，增速回落。

2021-2024年市場規模逐漸持續增長，且增速也逐年遞增。2021年增長率為2.72%，2024年高達17.48%。

2025同比僅增長6.69%，較2024年的17.48%大幅回落10.79個百分點，增速“腰斬”不止。吳夏雪指出，可能原因有：行業競爭加劇，價格戰或運力過剩導致規模擴張邊際遞減；2024年高基數效應使得后續增速自然回落。

4.智能快遞柜市場增長 從“可選”變為“剛需”

2025年智能快遞柜市場規模約達720億元，同比增長24.13%。其中，基礎投遞服務占比約55%；增值服務（廣告、寄件、冷鏈等）占比約35%–45%；設備銷售與運維占比約10%。末端配送智能化需求旺盛，電商滲透率持續提升、即時零售爆發以及“無接觸配送”習慣的延續，共同驅動快遞柜從“可選”變為“剛需”。

此外，2025年跨境電商物流市場規模達30600億元，同比增長9.67%。2025年冷鏈物流市場規模為5567億元，同比增長3.84%。2025年冷鏈物流需求總量為3.814億噸，同比增長4.50%，增速較2024年加快0.2個百分點。2025年全球電商物流市場規模為10.5萬億元，同比上升8.8%。

5.物流科技“亂象”發布 售后服務等問題頻遭“吐槽”

此外，據網絡消費糾紛調解平臺“電訴寶”受理用戶維權案例顯示，2025年全國物流科技用戶投訴問題類型主要包括：物流問題（43.10%）、售后服務（15.52%）、發貨問題（6.90%）、霸王條款（5.17%）、信息泄露（3.45%）、網絡欺詐（3.45%）、訂單問題（3.45%）、退款問題（3.45%），凍結商家資金（1.72%）、客服問題（1.72%）、惡意罰款（1.72%）等。

根據“電訴寶”2025年受理的物流科技領域用戶有效投訴顯示，共有17家上榜公司，按投訴數量入選投訴榜的依次為：順豐速運、中通快遞、申通快遞、貨拉拉、菜鳥裹裹、京東物流、郵政、韻達快遞、德邦物流、極兔速遞、圓通、閃送、達達、安能物流、EMS快遞、壹品倉、轉運中國。

二、2025年物流科技融資總額9.53億元 同比“砍半”

據“電數寶”電商大數據庫監測數據顯示，2025年中國物流科技共發生16起融資事件，融資總額約為9.53億元。與2024年的24起融資相比，融資總額下降51.5%。

2025年物流科技16起融資事件中，融資額排名前十的為：怡亞通物流（數億人民幣）、智捷元港（2億人民幣）、鏈庫（1.5億人民幣）、泛鼎國際（數千萬美元）、瑞云冷鏈（近億人民幣）、陸海新通道（5000萬人民幣）、飛捷騰達（5000萬人民幣）、云閃送（3000萬人民幣）、聯暢物流（2000萬人民幣）、云閃送（1000萬人民幣）。

其余還包括：達奇物流、笨鳥速運、凱萊薈、淼達物流、喜運達、前海粵十。

“電數寶”監測數據顯示，2025年中國物流科技16起融資中，A級8起、B級1起、C級1起、Pre級2起、天使輪3起、戰略投資1起。單從金額來看，A輪融資金額最多，為4.8億元。天使輪融資最少，為1600萬元。

三、《2025年中國物流科技“百強榜”》 發布

《報告》披露了《2025年中國物流科技“百強榜”》。該榜單經過“電數寶”收錄的企業數據，包括平臺規模、營收、利潤、投融資（估值）、月活、評級等硬性指標以及行業影響力、口碑等軟性指標綜合評估而成。“百強榜”包括：

1.綜合電商物流類（2家）：菜鳥網絡、京東物流；

2.第三方快遞（9家）：順豐、極兔速遞、韻達、申通、中通、圓通、中國郵政、德邦、跨越速運；

3.即時配送（11家）：美團配送、蜂鳥配送、順豐同城、UU跑腿、宅急送、駒馬物流、幫啦跑腿、閃送、快先森、草根快遞、快服務；

4.貨運O2O（13家）：快狗打車、貨拉拉、運滿滿、滴滴貨運、送件俠、快貨運、鋼蜂科技、福佑卡車、云柚貨運、易貨嘀、中儲智運、路歌、58速運；

5.倉儲物流（12家）：派迅智能、海柔創新、Syrius炬星、大健云倉、酷倉寶、發網、易代儲、鯨倉科技、快倉、寶通科技、壹悟科技、昆船智能；

6.末端配送（9家）：豐巢、菜鳥驛站、拼多多驛站、媽媽驛站、近鄰寶、兔喜生活、韻達快遞超市、極兔鄰里、新石器；

7.跨境物流（18家）：縱騰集團、菜鳥國際、燕文物流、至美通、泛遠國際、樂艙物流、華貿物流、安駿物流、飛盒跨境、海管家、驛瑪科技、東方國際、西郵物流、運去哪、遞一物流、環世物流、中大門、嘉里物流；

8.智慧物流服務商（11家）：滿幫集團、地上鐵、鴨嘴獸、風火遞、快運兔、馬路創新、貨速達、北自科技、億家速配、Geek+、九識智能；

9.大宗物流網絡（8家）：傳化智聯、雅澳、好運鴿、海通發展、中創物流、G7匯通天下、物產中拓、中遠海控；

10.物流供應鏈（7家）：普洛斯、日日順、瑞云冷鏈、準時達、天順股份、福然德股份、鮮生活冷鏈。

2025 年新上榜的11家企業分別為：拼多多驛站、韻達快遞超市、極兔鄰里、運滿滿、中儲智運、路歌、58速運、昆船智能、九識智能、嘉里物流、中大門。其中，拼多多驛站正在快速擴張，成為新的競爭者；九識智能獲3億美元融資，估值超百億，菜鳥集團也將入股；中儲智運依托央企資源，專注大宗及重貨領域，入選第十一批網絡貨運平臺A級企業名單。

2025年落榜的11家企業分別為：達達快送、安能物流、易郵驛站、蘇寧物流、百世、優速快遞、天地匯、跨境好運、網盛運澤、融海網絡、遞四方。其中，達達已于2025年退市，并被京東物流私有化；百世集團已于2025年3月完成私有化退市，其國內快遞業務已出售給極兔速遞；蘇寧物流因母公司蘇寧集團的債務危機，旗下多家子公司已申請破產，且部分地方公司的快遞業務經營許可證被注銷；遞四方已于2025年11月被菜鳥全資控股。

四、19家“獨角獸”總估值5348億元

2025年，物流科技共有19家“獨角獸”，總估值5348億元。其中，菜鳥網絡以2000億元估值位列“獨角獸”榜第一名。第2至19名分別為：貨拉拉、東久新宜、準時達、豐巢科技、滴滴貨運、新石器、順豐快運、環世物流、G7易流、壹米滴答、駒馬物流、日日順、海柔創新、鮮生活冷鏈、福佑卡車、擎朗智能、發網物流、天地匯。

2024年，物流科技共有22家“獨角獸”，總估值5236億元。2025年“獨角獸”數量同比減少13.6%，總估值同比增長2.1%。退出榜單的企業包括：啦啦快送、極智嘉Geek+、中通快運。