從15%到51%，為何江蘇經(jīng)驗(yàn)成全國(guó)范本？

作者 | 深水財(cái)經(jīng)社 烏海

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法（征求意見(jiàn)稿）》，將村鎮(zhèn)銀行主發(fā)起行最低持股比例由15%大幅上調(diào)至51%，成為本輪農(nóng)村金融監(jiān)管改革最受關(guān)注的核心條款。

深水財(cái)經(jīng)社注意到，這個(gè)股權(quán)比例下限并不是第一次出現(xiàn)。

實(shí)際上我們了解到，自國(guó)內(nèi)村鎮(zhèn)銀行開(kāi)閘之后，江蘇的村行主發(fā)起行的持股比例就一直是51%，我們推測(cè)這很可能是當(dāng)時(shí)的江蘇銀監(jiān)局的監(jiān)管要求。

而最新的征求意見(jiàn)稿中，則無(wú)形中將江蘇這個(gè)區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)推廣為全國(guó)性標(biāo)準(zhǔn)，可謂是不謀而合。

作為全國(guó)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量最多、整合最平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)防控最有效的省份，在其他部分省份相比，江蘇始終保持零重大風(fēng)險(xiǎn)、零重大案件、零擠兌事件，截至目前完成20余家村鎮(zhèn)銀行“村改支”與并購(gòu)重組。

過(guò)去十余年，村鎮(zhèn)銀行作為服務(wù)縣域、支農(nóng)支小的重要力量，在全國(guó)快速鋪開(kāi)，數(shù)量一度突破1700家。

但快速擴(kuò)張背后，治理缺陷、股權(quán)分散、責(zé)任虛化等問(wèn)題集中爆發(fā)，部分機(jī)構(gòu)淪為股東“提款機(jī)”，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，不得不通過(guò)接管、重組、撤銷等方式出清。

追根溯源，制度設(shè)計(jì)的短板集中體現(xiàn)在主發(fā)起行持股比例過(guò)低。

按照2019年版監(jiān)管規(guī)定，主發(fā)起行僅需持股15%即可滿足準(zhǔn)入要求，這一比例既無(wú)法形成控制權(quán)，也難以壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。

小股東扎堆、關(guān)聯(lián)交易泛濫、內(nèi)部人控制等問(wèn)題隨之而來(lái)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，主發(fā)起行推諉、地方政府兜底、監(jiān)管被動(dòng)處置成為常態(tài)。

與全國(guó)普遍執(zhí)行“最低標(biāo)準(zhǔn)”不同，江蘇監(jiān)管部門從省內(nèi)村行設(shè)立之初就提高了主發(fā)起行的持股比例標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)深水財(cái)經(jīng)社從公開(kāi)信息證實(shí)，在村鎮(zhèn)銀行誕生之初，江蘇便明確要求主發(fā)起行持股比例不得低于51%，必須實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股。

這一遠(yuǎn)超全國(guó)底線的要求，讓主發(fā)起行在公司治理、人事任免、風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)決策上擁有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)，從制度上杜絕小股東干預(yù)經(jīng)營(yíng)、違規(guī)操作的空間。

江蘇銀保監(jiān)局公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，全省村鎮(zhèn)銀行歷史峰值達(dá)74家，為全國(guó)最多。

在長(zhǎng)期運(yùn)行中，江蘇村鎮(zhèn)銀行整體不良率遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)清零，成為全國(guó)農(nóng)村金融領(lǐng)域的“安全島”。

事實(shí)證明，股權(quán)集中是治理穩(wěn)定的前提，控制權(quán)與責(zé)任必須深度捆綁，這也是江蘇能夠穿越多輪經(jīng)濟(jì)周期、保持機(jī)構(gòu)穩(wěn)健的重要因素。

2025年以來(lái)，全國(guó)村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入減量提質(zhì)、兼并重組的關(guān)鍵階段，大量機(jī)構(gòu)通過(guò)法人注銷、改建分支機(jī)構(gòu)等方式退出。

與其他省份由于風(fēng)險(xiǎn)倒逼被動(dòng)處置不同，江蘇的村行整合更多的是主主動(dòng)提質(zhì)減量?jī)?yōu)化布局，并不是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的整合。

據(jù)深水財(cái)經(jīng)社不完全統(tǒng)計(jì)，截至2026年4月，已有超20家村鎮(zhèn)銀行完成并購(gòu)重組或村改支，數(shù)量居全國(guó)前列，且全程未出現(xiàn)任何風(fēng)險(xiǎn)事件。

截至目前江蘇仍然還有約50家村鎮(zhèn)銀行。

從已經(jīng)公開(kāi)案例來(lái)看，江蘇整合模式主要是通過(guò)主發(fā)起行吸收合并、注銷法人資格、改建為支行，也有少部分是有本土法人銀行收購(gòu)村行股權(quán)改為支行。

這輪村行整合主要是以江南農(nóng)商行、常熟銀行、無(wú)錫銀行、蘇農(nóng)銀行、蘇州農(nóng)商行、太倉(cāng)農(nóng)商行等省內(nèi)頭部農(nóng)商行為主力，另外江蘇本土城商行和少部分全國(guó)性銀行（如浦發(fā)銀行）也參與了村行整合。

同時(shí)，江蘇還探索出跨省發(fā)起行退出、屬地優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)承接的新模式。

廣州農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行等省外發(fā)起行逐步退出江蘇市場(chǎng)，江南農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行等地方法人機(jī)構(gòu)承接股權(quán)并實(shí)施整合，既優(yōu)化了區(qū)域金融布局，又避免了服務(wù)空白與風(fēng)險(xiǎn)外溢。

對(duì)比之下，其他省份因股權(quán)分散、股東博弈激烈，一家村鎮(zhèn)銀行的整合往往耗時(shí)數(shù)年、矛盾重重。

而江蘇憑借股權(quán)集中優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管審批快、機(jī)構(gòu)配合順、市場(chǎng)反應(yīng)穩(wěn)的良性循環(huán)，真正落實(shí)了“減量不減服務(wù)、整合不增風(fēng)險(xiǎn)”的要求。

1、無(wú)錫銀行—江蘇銅山錫州村鎮(zhèn)銀行

時(shí)間：2026年3月獲批；

發(fā)起背景：2009年由無(wú)錫銀行發(fā)起，持股51%，注冊(cè)資本1億元；

整合方式：無(wú)錫銀行吸收合并，法人注銷，改建為無(wú)錫銀行銅山支行；

2、江南農(nóng)商行—江蘇啟東珠江村鎮(zhèn)銀行

時(shí)間：2026年4月開(kāi)業(yè)；

原主發(fā)起行：廣州農(nóng)商行（持股51%）；

整合路徑：廣州農(nóng)商行掛牌轉(zhuǎn)讓51%股權(quán)→江南農(nóng)商行受讓→吸收合并→改建為江南農(nóng)商行啟東支行，原3支行1分理處整體劃轉(zhuǎn)；

3、常熟銀行—批量整合3家

時(shí)間：2025年6月落地；

標(biāo)的：江蘇江寧上銀村鎮(zhèn)銀行、宿遷宿城興福村鎮(zhèn)銀行、揚(yáng)州寶應(yīng)相關(guān)村鎮(zhèn)銀行；

模式：一次性吸收合并，同步設(shè)立支行，快速完成南京、宿遷、揚(yáng)州布局?jǐn)U張；

4、蘇農(nóng)銀行—跨行收購(gòu)

時(shí)間：2025年底-2026年初；

標(biāo)的：江蘇張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行（原主發(fā)起行：重慶農(nóng)商行）；

模式：非主發(fā)起行跨行收購(gòu)100%股權(quán)→吸收合并→村改支；

5、太倉(cāng)農(nóng)商行—江蘇射陽(yáng)太商村鎮(zhèn)銀行

時(shí)間：2026年3月過(guò)會(huì)待批；

模式：太倉(cāng)農(nóng)商行審議通過(guò)吸收合并，擬改建為支行；

戰(zhàn)略：從蘇南太倉(cāng)跨區(qū)域進(jìn)入蘇北射陽(yáng)，以整合實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張。

6、浦發(fā)銀行—江陰浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行

現(xiàn)狀：已完成整合；

特點(diǎn)：浦發(fā)銀行持股51%，本地國(guó)資參股；

路徑：主發(fā)起行吸收合并，法人注銷，轉(zhuǎn)為浦發(fā)銀行分支機(jī)構(gòu)，平穩(wěn)退出；

7、恒豐銀行-揚(yáng)中恒豐村鎮(zhèn)銀行

現(xiàn)狀：已完成整合；

特點(diǎn)：恒豐銀行持股51%，鎮(zhèn)江當(dāng)?shù)仄髽I(yè)參股；

路徑：有恒豐銀行吸收合并，所有業(yè)務(wù)和權(quán)利義務(wù)有恒豐銀行承接。

8、江蘇銀行-寧波江北富民村鎮(zhèn)銀

現(xiàn)狀：2025年已完成整合；

特點(diǎn)：成為全國(guó)首例城商行跨省收購(gòu)村鎮(zhèn)銀行改設(shè)分行。

路徑：原發(fā)起行為盛京銀行，沈陽(yáng)聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌轉(zhuǎn)讓100%股權(quán)，江蘇銀行摘牌，2025年5月24日江蘇銀行寧波分行正式獲批開(kāi)業(yè)。

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