最航運(yùn) | 美國(guó)和伊朗互放狠話：都別過海峽了！中東港航風(fēng)險(xiǎn)全面上升！

1/ 我是最航運(yùn)丹尼斯，繼續(xù)如最航運(yùn)推演， 美國(guó)和伊朗互放狠話：都別過海峽了！中東港航風(fēng)險(xiǎn)全面上升！局勢(shì)，正在向更復(fù)雜、且明顯升級(jí)的方向演進(jìn)。續(xù) 美國(guó)總統(tǒng)特朗普昨天表示，美國(guó)將立即對(duì)所有試圖進(jìn)入或離開霍爾木茲海峽的船只實(shí)施封鎖。但從船舶AIS實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)來看，這一所謂“立即實(shí)施”的封鎖，并未同步落地執(zhí)行。在聲明發(fā)布之后，仍可以看到大約十余艘油輪與散貨船，已經(jīng)通過或正在通過霍爾木茲海峽。不過隨后，美國(guó)中央司令部United States Central Command （CENTCOM）進(jìn)一步明確執(zhí)行細(xì)節(jié)：該封鎖將于美國(guó)東部時(shí)間周一上午10點(diǎn)（北京時(shí)間今晚10點(diǎn)）正式啟動(dòng)。

2/ 美文其核心口徑是：封鎖將“不偏不倚”執(zhí)行，針對(duì)所有進(jìn)出伊朗港口及其沿海區(qū)域的船舶（包括阿拉伯灣與阿曼灣的伊朗港口）；同時(shí)，對(duì)于往返非伊朗港口、經(jīng)由海峽過境的船舶，美方不會(huì)干擾其航行自由。這意味著——此次行動(dòng)，并非傳統(tǒng)意義上的“全面封鎖霍爾木茲海峽”，而更接近于一套“針對(duì)伊朗相關(guān)航運(yùn)的選擇性封鎖機(jī)制”。但即便如此，影響仍然非常直接：如果按這一規(guī)則執(zhí)行，過去24小時(shí)內(nèi)通過或正在通過海峽的船舶中，至少一半將受到實(shí)際影響。更關(guān)鍵的是潛在的外溢風(fēng)險(xiǎn)——在相關(guān)措施被“嚴(yán)格執(zhí)行”的情況下， 美國(guó)海軍理論上可能對(duì)部分來自中國(guó)、印度等國(guó)家、且涉及伊朗港口往來的船舶進(jìn)行攔截或檢查。 這背后的含義是： 當(dāng)前局勢(shì)，正在從“區(qū)域安全問題”， 向“影響全球航運(yùn)與貿(mào)易體系的地緣政治博弈”演變。 當(dāng)然，這一層我們不方便也不多展開討論。 回到航運(yùn)本身，我們只聚焦一件事： 它會(huì)如何影響運(yùn)力、通行效率，以及接下來的市場(chǎng)定價(jià)邏輯。

3/ 與此同時(shí)，伊朗方面昨日再次表態(tài)：霍爾木茲海峽對(duì)民用航運(yùn)保持開放。但從實(shí)際航運(yùn)行為來看，當(dāng)前的通行狀態(tài)、審批機(jī)制與船舶選擇，
與這一表態(tài)之間，是有明顯偏差的——這顯然是政治層面的“開放表態(tài)”，
而現(xiàn)實(shí)中，已經(jīng)是就進(jìn)入“封鎖+審批+選擇性通行”的控制狀態(tài)。進(jìn)一步看，這種機(jī)制如果持續(xù)強(qiáng)化，不排除向更長(zhǎng)期、制度化、甚至永久化的通行控制框架演變的可能。

4/ 據(jù)新華社報(bào)道，伊朗武裝部隊(duì)哈塔姆安比亞中央總部發(fā)言人于4月13日表示，如果伊朗在波斯灣和阿曼海的港口安全受到威脅，那么該區(qū)域內(nèi)的港口都將面臨安全風(fēng)險(xiǎn)。從這一表態(tài)來看，伊朗已將“港口安全”問題上升為區(qū)域?qū)用娴膶?duì)等回應(yīng)邏輯。一旦自身港口承壓，其安全影響范圍可能外溢至整個(gè)波斯灣及阿曼海航運(yùn)體系。這意味著，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)不再局限于單一國(guó)家或個(gè)別港口，而是具備向區(qū)域航運(yùn)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)散的特征。

5/ 從純商業(yè)角度來看小結(jié)，當(dāng)前的“卡脖子”已經(jīng)升級(jí)為雙重結(jié)構(gòu)：一方面，原本由伊朗主導(dǎo)的“通行收費(fèi)體系”仍在發(fā)揮作用；另一方面，美國(guó)的軍事介入，使得航道控制權(quán)進(jìn)入兩方直接博弈的狀態(tài)，通行規(guī)則變得更加復(fù)雜且不確定。 即便此前存在停火預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)航運(yùn)恢復(fù)也一直保持謹(jǐn)慎。一方面，是隨時(shí)可能出現(xiàn)的政策反轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，是與伊朗相關(guān)交易中隱含的合規(guī)與安全成本。如今，船舶要想獲得通行，究竟需要滿足美方還是伊方的條件，甚至兩者如何疊加，仍然極為模糊。例如，美國(guó)海軍將如何界定“與伊朗相關(guān)”？是基于船東背景、掛靠港，還是貨物去向？如果一票貨同時(shí)涉及多個(gè)中東港口，包括伊朗港口，又該如何處理？對(duì)于被伊朗視為“友好”的中國(guó)、印度船東，但在所有權(quán)上并無直接關(guān)聯(lián)的船舶，是否也會(huì)被攔截？這些問題，目前都沒有清晰答案。 此外，可以看到，原本在談判推進(jìn)過程中準(zhǔn)備嘗試離開海灣的船舶，已經(jīng)開始再次掉頭。例如，2800TEU的CMA CGM SAN ANTONIO自3月初起一直在海灣內(nèi)關(guān)閉AIS信號(hào)，4月9日重新出現(xiàn)后，曾一度顯示目的港為印度蒙德拉，并在海峽附近徘徊；目前，該船已在沙迦以北與另外5艘CMA CGM船舶一同待命，其中包括一度對(duì)外廣播“印度船員與船舶”的CMA CGM MANAUS，顯然此前是在為獲得伊朗批準(zhǔn)通行做準(zhǔn)備。

6/ 關(guān)于安特衛(wèi)普港Deurganck Dock原油泄漏事件最新進(jìn)展正逐步緩解。4月12日通報(bào)顯示，Kieldrecht船閘已部分恢復(fù)通行，首批新的集裝箱船已開始進(jìn)入港口，隨著清污工作的推進(jìn)，進(jìn)港船舶數(shù)量預(yù)計(jì)將逐步增加。同時(shí)，部分完成清理的船舶已陸續(xù)離港，港口進(jìn)出功能正在有序恢復(fù)。 不過，整體作業(yè)仍未完全回歸正常水平。當(dāng)前碼頭、船舶以及Galgenschoor和Lillo區(qū)域的清理工作仍在持續(xù)推進(jìn)，部分受污染設(shè)施尚未完全處理完畢。雖然此前關(guān)閉的關(guān)鍵船閘已基本恢復(fù)運(yùn)行，但港區(qū)整體作業(yè)效率仍受到影響，船舶排隊(duì)及調(diào)度壓力依然存在。 整體來看，事件已從“全面中斷階段”進(jìn)入“逐步恢復(fù)階段”。短期內(nèi)仍將對(duì)船期可靠性及港口效率形成擾動(dòng)，并有可能疊加當(dāng)前地緣局勢(shì)，對(duì)全球航運(yùn)鏈條產(chǎn)生階段性傳導(dǎo)效應(yīng)，尤其是在亞洲旺季出口窗口期形成反饋。