光伏出口退稅政策取消：今日起生效，影響有多大

4月1日，財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2026年第2號(hào)正式生效。

光伏、硅片、電池片、組件、逆變器等249項(xiàng)產(chǎn)品出口退稅直接歸零，無(wú)任何過(guò)渡期。這是2013年以來(lái)光伏行業(yè)首次遭遇出口退稅全面取消。

政策原文說(shuō)了什么

政策要點(diǎn)很明確：249項(xiàng)光伏產(chǎn)品退稅全部歸零。生效日期以出口貨物報(bào)關(guān)單上注明的出口日期為準(zhǔn)。

電池產(chǎn)品設(shè)有一年緩沖期。今年退稅率由9%降至6%，2027年起徹底取消。

消費(fèi)稅退（免）稅政策維持不變，不受影響。

244億美元退稅規(guī)模有多大

2025年1至10月，中國(guó)光伏出口額達(dá)244.2億美元。按9%退稅率估算，涉及退稅金額約22億美元。

以往這22億美元直接降低企業(yè)成本。現(xiàn)在需要全部?jī)?nèi)部消化。

2024年組件出口量108.1GW，同比增長(zhǎng)37.5%；出口額233.7億美元，同比增長(zhǎng)9.5%。

前三大市場(chǎng)為荷蘭、巴西、西班牙，合計(jì)占比過(guò)半。歐洲市場(chǎng)受退稅取消影響最為直接。

誰(shuí)受沖擊最大

產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)出口依賴度差異顯著，受沖擊程度截然不同。

阿特斯海外營(yíng)收占比近80%，境外毛利率19.55%。退稅取消直接影響其利潤(rùn)表。

晶科能源海外銷售占比約68.6%，海外組件出貨占比約57.8%，同樣處于高敏感區(qū)間。

東方日升組件海外占比超過(guò)50%，政策敏感度極高。

這三家企業(yè)均在東南亞布局了海外產(chǎn)能，可部分對(duì)沖影響。但完全抵消，并不現(xiàn)實(shí)。

隆基綠能、通威股份海外業(yè)務(wù)占比較低，退稅歸零的實(shí)際沖擊相對(duì)溫和。但國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來(lái)的間接影響，不容忽視。

政策意圖：不補(bǔ)貼海外價(jià)格戰(zhàn)

退稅取消的政策意圖已不只是增加財(cái)政收入。

3月31日，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)出公平競(jìng)爭(zhēng)審查整治通知。光伏、鋰電池、新能源汽車被列為整治重點(diǎn)。

禁止平臺(tái)利用算法限制流量。禁止強(qiáng)迫商家低于成本價(jià)銷售。

兩道政策同時(shí)落地，指向同一個(gè)問(wèn)題：過(guò)去國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外虧本競(jìng)爭(zhēng)，部分底氣來(lái)自國(guó)家退稅補(bǔ)貼。實(shí)質(zhì)是把國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)成本轉(zhuǎn)嫁給全體納稅人。

現(xiàn)在這套機(jī)制被切斷。企業(yè)必須憑真實(shí)成本在國(guó)際市場(chǎng)搏殺。內(nèi)卷的代價(jià)，由自己承擔(dān)。

三無(wú)企業(yè)加速出局

對(duì)于高出口依賴型企業(yè)，短期承壓是確定的。

退稅成本要么壓縮利潤(rùn)空間，要么向海外客戶傳導(dǎo)。這意味著中國(guó)光伏產(chǎn)品海外報(bào)價(jià)上漲，短期內(nèi)削弱價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。

歐洲碳中和目標(biāo)支撐需求，但對(duì)價(jià)格敏感的美國(guó)和東南亞市場(chǎng)將感受到更大壓力。

陣痛之后，格局可能更快清晰。

光伏板塊經(jīng)歷2024年大幅調(diào)整，多家龍頭企業(yè)股價(jià)較高點(diǎn)回落四至六成。產(chǎn)能過(guò)剩已導(dǎo)致行業(yè)性虧損。

退稅取消將加速“三無(wú)”企業(yè)退出——無(wú)成本優(yōu)勢(shì)、無(wú)技術(shù)壁壘、無(wú)海外產(chǎn)能布局。

具備規(guī)模效應(yīng)和全球產(chǎn)能網(wǎng)絡(luò)的龍頭企業(yè)，有望在行業(yè)出清后迎來(lái)供需關(guān)系的實(shí)質(zhì)改善。

這不是單純的行業(yè)打擊。

以退為進(jìn)，政策層面已決定不再為低效內(nèi)卷兜底。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，將真正成為篩選器。