4月1日,財(cái)政部、稅務(wù)總局公告2026年第2號(hào)正式生效。
光伏、硅片、電池片、組件、逆變器等249項(xiàng)產(chǎn)品出口退稅直接歸零,無(wú)任何過(guò)渡期。這是2013年以來(lái)光伏行業(yè)首次遭遇出口退稅全面取消。
政策原文說(shuō)了什么
政策要點(diǎn)很明確:249項(xiàng)光伏產(chǎn)品退稅全部歸零。生效日期以出口貨物報(bào)關(guān)單上注明的出口日期為準(zhǔn)。
電池產(chǎn)品設(shè)有一年緩沖期。今年退稅率由9%降至6%,2027年起徹底取消。
消費(fèi)稅退(免)稅政策維持不變,不受影響。
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244億美元退稅規(guī)模有多大
2025年1至10月,中國(guó)光伏出口額達(dá)244.2億美元。按9%退稅率估算,涉及退稅金額約22億美元。
以往這22億美元直接降低企業(yè)成本。現(xiàn)在需要全部?jī)?nèi)部消化。
2024年組件出口量108.1GW,同比增長(zhǎng)37.5%;出口額233.7億美元,同比增長(zhǎng)9.5%。
前三大市場(chǎng)為荷蘭、巴西、西班牙,合計(jì)占比過(guò)半。歐洲市場(chǎng)受退稅取消影響最為直接。
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誰(shuí)受沖擊最大
產(chǎn)業(yè)鏈各企業(yè)出口依賴度差異顯著,受沖擊程度截然不同。
阿特斯海外營(yíng)收占比近80%,境外毛利率19.55%。退稅取消直接影響其利潤(rùn)表。
晶科能源海外銷售占比約68.6%,海外組件出貨占比約57.8%,同樣處于高敏感區(qū)間。
東方日升組件海外占比超過(guò)50%,政策敏感度極高。
這三家企業(yè)均在東南亞布局了海外產(chǎn)能,可部分對(duì)沖影響。但完全抵消,并不現(xiàn)實(shí)。
隆基綠能、通威股份海外業(yè)務(wù)占比較低,退稅歸零的實(shí)際沖擊相對(duì)溫和。但國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇帶來(lái)的間接影響,不容忽視。
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政策意圖:不補(bǔ)貼海外價(jià)格戰(zhàn)
退稅取消的政策意圖已不只是增加財(cái)政收入。
3月31日,市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)出公平競(jìng)爭(zhēng)審查整治通知。光伏、鋰電池、新能源汽車被列為整治重點(diǎn)。
禁止平臺(tái)利用算法限制流量。禁止強(qiáng)迫商家低于成本價(jià)銷售。
兩道政策同時(shí)落地,指向同一個(gè)問(wèn)題:過(guò)去國(guó)內(nèi)企業(yè)在海外虧本競(jìng)爭(zhēng),部分底氣來(lái)自國(guó)家退稅補(bǔ)貼。實(shí)質(zhì)是把國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)成本轉(zhuǎn)嫁給全體納稅人。
現(xiàn)在這套機(jī)制被切斷。企業(yè)必須憑真實(shí)成本在國(guó)際市場(chǎng)搏殺。內(nèi)卷的代價(jià),由自己承擔(dān)。
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三無(wú)企業(yè)加速出局
對(duì)于高出口依賴型企業(yè),短期承壓是確定的。
退稅成本要么壓縮利潤(rùn)空間,要么向海外客戶傳導(dǎo)。這意味著中國(guó)光伏產(chǎn)品海外報(bào)價(jià)上漲,短期內(nèi)削弱價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力。
歐洲碳中和目標(biāo)支撐需求,但對(duì)價(jià)格敏感的美國(guó)和東南亞市場(chǎng)將感受到更大壓力。
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陣痛之后,格局可能更快清晰。
光伏板塊經(jīng)歷2024年大幅調(diào)整,多家龍頭企業(yè)股價(jià)較高點(diǎn)回落四至六成。產(chǎn)能過(guò)剩已導(dǎo)致行業(yè)性虧損。
退稅取消將加速“三無(wú)”企業(yè)退出——無(wú)成本優(yōu)勢(shì)、無(wú)技術(shù)壁壘、無(wú)海外產(chǎn)能布局。
具備規(guī)模效應(yīng)和全球產(chǎn)能網(wǎng)絡(luò)的龍頭企業(yè),有望在行業(yè)出清后迎來(lái)供需關(guān)系的實(shí)質(zhì)改善。
這不是單純的行業(yè)打擊。
以退為進(jìn),政策層面已決定不再為低效內(nèi)卷兜底。
市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),將真正成為篩選器。
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