澳洲鋰礦開采告急，鋰電全面爆發(fā)！創(chuàng)新藥也暴漲，大摩：左側(cè)配置窗口

3月27日消息，全球普跌，中國資產(chǎn)強(qiáng)勢，滬指、深指、創(chuàng)業(yè)板指、恒指集體走強(qiáng)。A股4000多只股票上漲，近百股漲停。

今天，鋰礦最為強(qiáng)勢，天華新能漲13%，江特電機(jī)、永杉鋰業(yè)、川能動力、贛鋒鋰業(yè)、融捷股份、永興材料等鋰電上游集體漲停。澳大利亞因缺油帶來鋰礦開采減少， 供應(yīng)短缺刺激了今日鋰礦爆發(fā)。

鋰礦集體暴漲背后，澳大利亞極度缺油，市場更是傳聞，澳洲尋求中國成品油出口配額，交換代價(jià)是以人民幣計(jì)價(jià)鋰礦、鐵礦、lng。

由于伊朗戰(zhàn)爭導(dǎo)致柴油供應(yīng)受限，其采礦業(yè)的運(yùn)營開始受到影響，迫使縮減部分業(yè)務(wù)活動。澳洲的采礦行業(yè)柴油耗用量占國內(nèi)30%，各地區(qū)柴油儲備有所差異，整體庫存15-30天。

而從產(chǎn)值上來看，鋰礦的重要性排在煤炭、鐵礦石、黃金等品種后面，不是優(yōu)先保供的目標(biāo)。所以全球供給占比30%的澳洲鋰礦產(chǎn)量或?qū)⒃诙唐趦?nèi)收縮，甚至出現(xiàn)停產(chǎn)。

其實(shí)，不止鋰礦上游，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，像石大勝華、奧克股份、華盛鋰電等集體漲10%甚至以上，天賜材料、比亞迪等儲能、新能源汽車近期漲幅也比較可觀。

其實(shí)，新能源爆發(fā)背后，不少經(jīng)濟(jì)人士看好。有財(cái)經(jīng)博主高呼：若不持倉新能源，繼續(xù)絕地清倉，這是三五年新周期，歐美搶裝新能源，拉動火爆需求。

此外，東方財(cái)富策略首席陳果近期表示，結(jié)構(gòu)上我們最看好三個(gè)方向： 中國新能源、中國內(nèi)需股和港股。往后看，綜合評估未來1個(gè)月-1個(gè)季度伊朗局勢有望趨于明朗，屆時(shí)A股整體也有望受益于不確定性下降而轉(zhuǎn)守為攻。”

早間陳果再度表示， 由于A股已在美股之前先反應(yīng)了預(yù)期，指數(shù)無需過度擔(dān)憂，中國新能源更是贏家。 就在此前，陳果還表達(dá)了“全面看多新能源”的觀點(diǎn)。

其實(shí)，除了新能源，創(chuàng)新藥今日漲幅絲毫不遜色于新能源。其中，A股舒泰神20cm漲停，益方生物、首藥控股、必貝特等均漲超10%，信立泰、昭衍新藥等紛紛漲停。

港股方面則漲幅更大，基石藥業(yè)、中國再生醫(yī)學(xué)等紛紛漲超20%，醫(yī)藥龍頭恒瑞醫(yī)藥漲近8%，百濟(jì)神州漲超6%，康方生物、信達(dá)生物、石藥集團(tuán)等均張超5%。

一方面BD授權(quán)處于高景氣。 截至2026年3月21日，2026年中國創(chuàng)新藥出海BD總包已經(jīng)達(dá)571億美元，首付33億美元，數(shù)量達(dá)53件。總包相當(dāng)于25年全年的41%，已超過24年全年水平，首付金額達(dá)33億美元，相當(dāng)于25年全年的46%。

另一方面，行業(yè)發(fā)展迎來業(yè)績收獲期，諾誠健華、云頂新耀和晶泰控股2025年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤23.8億元、17.1億元、6.4億元，均同比扭虧為盈，驗(yàn)證行業(yè)已從“燒錢研發(fā)”正式進(jìn)入“盈利兌現(xiàn)”新階段。像今天20cm漲停的舒泰神2025年虧損最多8500萬，已較24年的1.44億虧損大幅收窄。

摩根士丹利認(rèn)為，中國創(chuàng)新藥國際化提速，跨國藥企加速布局本土創(chuàng)新資產(chǎn)，板塊現(xiàn)金流與估值體系將持續(xù)重塑，當(dāng)前板塊處于左側(cè)配置窗口。

東吳證券表示，看好的子行業(yè)排序分別為：創(chuàng)新藥>科研服務(wù)>CXO>中藥>醫(yī)療器械>藥店等，高彈性配置方向：創(chuàng)新藥，尤其是小核酸方向等；高股息配置方向：中藥及藥店等。

知名網(wǎng)紅私募陳宇近期表示，A股至多跌到3月底，看好四五六月股市行情。他還表示，傾向于伊朗戰(zhàn)事打打停停，市場在這里尚未形成趨勢向下合力，很多公司調(diào)整的比較充分，估值上可以找到便宜貨。

他認(rèn)為，繼續(xù)高位震蕩是大概率事件，AI與創(chuàng)新藥，商業(yè)航天與新能源，均存在巨大變量，而市場并未充分估值；短期來看，四五六月值得期待。