桂林銀行的多維鏡像

2026年2月，網友拍的一段“銀行網點開進居民家”的視頻在網上爆火，桂林銀行也再次被大家關注。視頻中說銀行網點開在了居民家里，這樣的說法既新穎又令人費解，一時間引起了大家的熱議。

圖源：瀟湘晨報視頻截圖

這段模糊的影像所引發的爭論，暴露出中小銀行所處的一個兩難境地：一邊是希望把金融服務送到老百姓家門口，打通服務的“最后一公里”，做普惠金融的創新；另一邊又不能突破合規經營的底線，觸碰金融安全的紅線。

桂林銀行貼近民生的服務創新雖然初衷是好的，但是容易觸動公眾對“錢袋子安全”的敏感神經。其創新探索過程中的矛盾和兩難問題，也是許多中小銀行在轉型過程中所面臨的共同問題。

傳聞背后的普惠金融實踐與合規邊界

在網友發布的視頻畫面里，廣西某縣一家居民房內懸掛著“桂林銀行農村普惠金融綜合服務點”的標識，還貼有反詐宣傳，柜臺前掛著錦旗，看起來很像正規的桂林銀行網點。可是與標準網點所完全不同的服務形態，很快引起公眾對金融安全和合規性的擔憂。

面對討論，桂林銀行的回應非常明確：經核查，該行營業網點的設立層級最低為鄉鎮，未在農戶家中設立正規銀行網點。說明爭議的核心在于公眾對于“正規銀行網點”的理解同銀行系統內部所稱的“農村普惠金融綜合服務點”之間存在信息偏差。

據悉，自2014年以來，桂林銀行就一直深耕基層金融，現已建立起覆蓋城鄉的四級服務體系。

具體來說，市級分行起統籌作用，縣域支行提供支持，而鄉村兩級的服務則以輕資產的形式向下延伸。在鄉鎮設立小微企業支行作為連接點，最后把合作設立的普惠金融綜合服務點延伸到農民家里，從而打通了金融助農的“最后一公里”。

農民家里的服務點采用輕資產、合作化的方式運營，主要提供基礎金融服務以及信息宣傳，與擁有完整業務許可、嚴格的安保標準的正規營業網點有所不同。到2024年12月底，桂林銀行農村普惠金融綜合服務點接近7000家。

盡管桂林銀行一再聲明服務點的合規性，但是此次爭議暴露出一些普遍存在且監管認知不清晰的問題：當金融服務以極其靈活的方式下沉到私人生活空間的時候，怎樣才能在普惠的同時明確其法律性質以及服務邊界？怎么建立相應的權益保障、風險防控機制，并使公眾可以感知并信任這些機制？

輿情風波中的深層經營挑戰

近日，桂林銀行被推上輿論的風口浪尖。若將短期輿論放到整體發展的背景里來看，就不難發現，在表面的風浪之下，這家資產規模已經突破6000億元的城商行正面臨著資產質量惡化、合規體系漏洞、周期風險集中暴露等深層次的經營挑戰。

自2025年起，桂林銀行就進入了風險集中釋放的多事之秋，經營壓力也越來越大。

資產質量惡化是桂林銀行最大的經營風險，多項核心指標出現預警。財報顯示，截至2025年三季度末，桂林銀行不良貸款率為1.94%，比2024年末上升了0.2個百分點，并且已經連續三年上漲。

另外，據同花順數據顯示，目前已披露三季報的33家城商行平均不良貸款率為1.38%，桂林銀行高于行業均值0.56個百分點，風險水平明顯偏離同業。在不良貸款攀升、撥備下降的雙重擠壓下，資產質量壓力已從潛在風險轉化為現實危機

除了不良率上升之外，桂林銀行的信貸結構也出現了問題，進一步加大了風險敞口。

桂林銀行的貸款結構中，房地產行業的貸款占比為8.71%，遠高于城商行5%左右的平均水平。截至6月末，桂林銀行文旅類貸款余額為79.96億元，同比增長20.22%，占同期貸款總額的2.1%。

房地產、文旅都屬于強周期性行業，其景氣度對信貸資產質量產生直接影響。在經濟復蘇速度放緩、區域產業發展波動加大的情況下，這種高度集中的信貸結構使桂林銀行的資產質量受到外部環境的影響很大，風險傳播迅速、影響廣泛。

在資產質量承壓的同時，桂林銀行的合規管理存在漏洞，內部控制失效的問題也集中暴露出來。

Wind數據顯示，自2025年第三季度起，桂林銀行被監管部門點名四次。比如：11月28日，桂林銀行因為賬戶管理、反假幣、信用信息管理、客戶身份識別、大額可疑交易報告等方面存在六項違規行為而被中國人民銀行廣西分行處以212.994萬元的罰款，同時對兩名相關的員工也進行了處罰。

圖源：新浪財經

當高不良、低撥備與強監管相遇，桂林銀行的生存與發展空間正面臨擠壓。

治理重構以及上市之路的不確定性

在經營壓力下，桂林銀行的治理結構正經歷著劇烈的調整，而高管團隊的動蕩以及治理架構的突破則是此次調整中的核心看點。

2025年4月，原董事長吳東因違紀被查，成了該行高管“地震”的導火索，之后包括行長助理在內的多個重要管理人員也紛紛辭職。核心管理團隊的穩定受到了重創，不但會造成經營戰略上的脫節，還會使市場對銀行經營的穩定性產生懷疑。

更令人關注的是，桂林銀行在2025年9月決定廢除監事會制度，徹底打破了商業銀行長期以來實行的“三會一層”（股東大會、董事會、監事會、高級管理層）治理結構。雖然此舉意在提高決策效率，但是也引發了市場對內部監督減弱的普遍擔憂，在獨立董事比例不到三分之一的情況下，如何建立有效的權力制約機制就成為了懸而未決的關鍵問題。

治理層的持續不穩定給桂林銀行本就漫長的上市之路又增添了許多不確定性。2011年時任董事長提出“五年內上市”的目標，2015年曾嘗試沖擊新三板，后來又主動撤回申請，轉而謀求主板上市，上市戰略的多次調整，已經說明了其上市過程的曲折。

上市過程中遇到的主要障礙是歷史遺留問題。根據中信證券發布的輔導報告，桂林銀行存在少量自有房產、土地未辦理權證、部分租賃房產未備案登記的情況，并且還涉及一些未決法律訴訟，這些問題在2023年首期輔導報告中就已經提到過，但是到了2025年底還沒有完全解決。

總之，在監管審核日益注重資產質量、合規情況和公司治理的今天，這些未解決的歷史遺留問題成為其上市之路的最大障礙。

破局之道：創新與規范并重

從“居民房網點”的爭議到更深層的經營挑戰，桂林銀行的處境反映了眾多中小銀行在轉型時期所面臨的共同問題：如何在服務實體經濟的使命與商業可持續性之間取得平衡？數字化轉型和合規風控如何協同發展？

深入來看的話，桂林銀行在普惠金融方面所做的嘗試也有其值得肯定的地方。

其自主開發的“小微智慧風控系統”可以整合稅務、工商、水電等多方面的數據，自動生成初篩評估、流水分析以及征信解析三份報告。該工具有效的縮小了傳統授信中信息不對稱的問題，并使貸前材料分析及審核效率提高近80%。

另外，數字員工“小漓”和智能助手“桂小知”陸續上線后，在提高客戶服務響應效率、標準化操作等方面也取得了一定成效。

桂林銀行正在嘗試用技術手段來解決長期困擾小微企業金融的風控和成本問題。但技術創新要轉化為真正的核心競爭力，需要有堅實的合規基礎作為保障，沒有嚴格的內部控制和合規體系來防范風險，技術越先進反而會帶來更大的風險敞口。

桂林銀行目前最重要的工作就是：明確普惠金融服務點的運營法律邊界，完善內部控制和風險管理體系，優化過于集中的貸款投向以分散風險。只有把規范的基石打牢了，之前科技和普惠方面的投入才能轉化為可持續發展的商業模式，“服務鄉村振興”的戰略定位也才會從一句口號變成驅動銀行長期健康發展的動力。

小結

“居民房網點”這件事的熱度總會過去的，但是桂林銀行所面臨的問題并不會因此而消失。

目前整個中國金融體系都在進行改革，對于像桂林銀行這樣的中小型銀行而言，想要走出一條自己的路，就不得不在幾對矛盾中反復掂量和平衡。也就是，在創新的同時也要遵守法規；在擴大業務的同時又要控制風險；在完成使命的同時又要獲得利潤。

回過頭來看，這次的輿論風波也給金融機構、監管層以及公眾提供了一個機會，讓大家停下來想一想，在推進普惠金融的過程中，如何做到既有人情味又不觸碰底線？這個問題，不只是桂林銀行要回答的，也是整個銀行業都需要認真思考的一個時代課題。