人大院長(zhǎng)翟東升：美國(guó) AI 泡沫 2026-2027 年破滅（完整視頻+全文）

作者：翟東升

來(lái)源：公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)

尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位同事、各位同學(xué)，大家好。

這份報(bào)告是由我們團(tuán)隊(duì)承擔(dān)完成的，從題目立意到整體框架，都是一個(gè)有組織科研的過(guò)程。我本人的專(zhuān)業(yè)背景是全球政治經(jīng)濟(jì)研究，也很榮幸受梁院長(zhǎng)指定，由我牽頭，帶領(lǐng)學(xué)院的青年教師和部分博士生參與到課題寫(xiě)作中。今天我主要講其中一部分觀點(diǎn)，主體內(nèi)容仍由團(tuán)隊(duì)同學(xué)來(lái)呈現(xiàn)。

這份報(bào)告有幾個(gè)亮點(diǎn)：其中一個(gè)，是中國(guó)制造 2025 與人工智能時(shí)代對(duì)全球新格局的影響。

人工智能看起來(lái)好像和制造業(yè)關(guān)系不大，但實(shí)際上，過(guò)去 10 年中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)不斷聚焦，制造業(yè)本身既受益于技術(shù)進(jìn)步，也反過(guò)來(lái)服務(wù)于國(guó)家發(fā)展。

1992 年到 2008 年這十幾年，中美迅速形成了共生體，你中有我、我中有你，達(dá)到了全球化的巔峰，形成了所謂 “中美共生經(jīng)濟(jì)體”。

中國(guó)負(fù)責(zé)這個(gè)共生體的實(shí)體部分—— 制造、運(yùn)輸、基建等；

美國(guó)負(fù)責(zé)虛擬與核心環(huán)節(jié)—— 信用融資、支付結(jié)算、品牌營(yíng)銷(xiāo)、設(shè)計(jì)研發(fā)等。

一虛一實(shí)，共同構(gòu)成一個(gè)完整的生命體，兩者都至關(guān)重要。

但這種共生狀態(tài)，有其特定的歷史前提與機(jī)緣。

2008 年之后，其政治與戰(zhàn)略前提逐步瓦解：

一方面，美國(guó)從原本的開(kāi)放自信，轉(zhuǎn)向不自信、焦慮；

另一方面，中國(guó)對(duì)美國(guó)曾經(jīng)的崇拜、恐懼，逐漸被理性批判和平視所取代。

雙方心態(tài)與結(jié)構(gòu)同時(shí)變化，原本基于特殊歷史背景的合作共生開(kāi)始解體。

美國(guó)試圖在中國(guó)之外重構(gòu)實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)體系，中國(guó)則被迫降低對(duì)美國(guó)金融與科技體系的依賴(lài)，至今仍在思考，是否要完整構(gòu)建自己獨(dú)立的虛擬經(jīng)濟(jì)體系。

在這樣的大背景下，回望過(guò)去 10 年，中國(guó)制造 2025的背后，正是中美從共生走向逐步脫鉤、科技全面競(jìng)爭(zhēng)的過(guò)程。回頭看，這10 年的規(guī)劃總體是相當(dāng)成功的。

有意思的是，這個(gè)規(guī)劃究竟是如何實(shí)現(xiàn)的？

在報(bào)告策劃階段，我們開(kāi)過(guò)兩次研討會(huì)，邀請(qǐng)不同領(lǐng)域?qū)＜覅⑴c。

部分科技、制造業(yè)及主管部門(mén)的同志在內(nèi)部研討時(shí)提到：

當(dāng)初制定規(guī)劃時(shí)，很多人是理工科出身的學(xué)者，思路更偏技術(shù)與目標(biāo)，并沒(méi)有像人文社科領(lǐng)域這樣，充分預(yù)判外部會(huì)如何反應(yīng)、會(huì)帶來(lái)何種反作用。規(guī)劃提出得比較直接，目標(biāo)明確、路徑清晰。

但當(dāng)這份規(guī)劃正式推出時(shí)，直接觸動(dòng)了對(duì)手，某種程度上助推了對(duì)方原本就想實(shí)施的對(duì)華遏制與制裁。對(duì)方原本就在策劃相關(guān)動(dòng)作，而我們提出要實(shí)現(xiàn)較高比例的自主可控，反而讓對(duì)方的遏制顯得更加 “理直氣壯”。

而對(duì)方的加碼制裁，反過(guò)來(lái)又讓我們更加意識(shí)到這份規(guī)劃的重要性與前瞻性，于是從上到下、從政府到資本市場(chǎng)，都進(jìn)一步加大投入。

從這個(gè)意義上說(shuō)，這場(chǎng)科技戰(zhàn)對(duì)中國(guó)而言，是一個(gè)自我實(shí)現(xiàn)的預(yù)言；

而對(duì)美國(guó)而言，卻帶有自毀長(zhǎng)城的沖動(dòng)。

為什么說(shuō)是自毀長(zhǎng)城？

美國(guó)在對(duì)華科技戰(zhàn)、制裁戰(zhàn)中的策略，受其體制與認(rèn)知局限，實(shí)際上打成了 “添油戰(zhàn)術(shù)”—— 不斷加碼，但始終沒(méi)有一次性充分發(fā)力。

從最開(kāi)始針對(duì)中興，再到后來(lái)針對(duì)華為，一輪輪限制，一層層加碼，相當(dāng)于不斷 “打草驚蛇”，反而倒逼中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)警覺(jué)、政府重視、全社會(huì)動(dòng)員，加速構(gòu)建自主生態(tài)。

從這個(gè)角度看，美國(guó)確實(shí)是我們的 “好老師”。沒(méi)有外部的這種鞭策，中國(guó)制造 2025 不可能推進(jìn)得如此堅(jiān)決。最近的裝備成果，可以視作中國(guó)制造 2025 的一份成績(jī)單。

今天的主題，不只是中國(guó)制造，更是國(guó)家安全。

我們團(tuán)隊(duì)提出一個(gè)觀點(diǎn)：中美實(shí)力對(duì)比中，最先實(shí)現(xiàn)反超的，很可能是軍事裝備領(lǐng)域，而不是外交、政治或一般經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

這個(gè)觀點(diǎn)最早是由學(xué)院金昌林教授和我共同公開(kāi)提出，近半年來(lái)，越來(lái)越多專(zhuān)業(yè)人士開(kāi)始認(rèn)同。

核心原因在于：我們迭代快、產(chǎn)能足、體系全。中國(guó)在軍事裝備上正在全面突破，當(dāng)然，戰(zhàn)爭(zhēng)不只看裝備，還包括人、組織、理念等多重因素。

中美相對(duì)實(shí)力變化，帶來(lái)了全球認(rèn)知的改變。

美國(guó)兩黨正在全面拋棄過(guò)去的傳統(tǒng)思路，轉(zhuǎn)而借鑒中國(guó)式現(xiàn)代化的經(jīng)驗(yàn)，但學(xué)習(xí)的重點(diǎn)與路徑完全不同。

對(duì)比 2001 年中國(guó)加入世貿(mào)組織到今天，可以用兩組對(duì)比來(lái)看：

當(dāng)年，中國(guó)是圍繞美元體系運(yùn)轉(zhuǎn)的相對(duì)較小的經(jīng)濟(jì)體；

今天，中美經(jīng)濟(jì)規(guī)模已處在同一量級(jí)。

按匯率 GDP 計(jì)算，美國(guó)規(guī)模仍略大；

但如果只看可貿(mào)易部門(mén)（符合一價(jià)定理、具備國(guó)際可比性的部分），中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模反而比美國(guó)高出約 50%。

在這樣的背景下，全球市場(chǎng)正在逐步分裂。

很多國(guó)家希望 “東實(shí)西虛”，兩頭受益，在中美競(jìng)爭(zhēng)中采取投機(jī)策略。

美國(guó)試圖推動(dòng)全球產(chǎn)業(yè)鏈 “去中國(guó)化”，但實(shí)際上，由于我們較為成功的策略，“去中國(guó)化” 進(jìn)展并不順利。

在這個(gè)意義上，如果我們能夠穩(wěn)住歐洲市場(chǎng)，穩(wěn)住中高端產(chǎn)品、資本密集型與科技密集型領(lǐng)域的合作與開(kāi)放，我們?cè)谶@場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中就占據(jù)主動(dòng)。

報(bào)告里還提到一個(gè)重要概念，由楊光斌院長(zhǎng)提出，我們?cè)趫?bào)告中做了拓展與深化，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)研究 ——新價(jià)格革命。

歷史上第一次價(jià)格革命，是 16—17 世紀(jì)全球化開(kāi)啟后，美洲貴金屬大量流入，帶來(lái)貨幣擴(kuò)張，推動(dòng)歐洲農(nóng)產(chǎn)品等非貿(mào)易品價(jià)格持續(xù)上漲，持續(xù)近 150 年，深刻改變了歐洲社會(huì)結(jié)構(gòu)與階級(jí)關(guān)系。

這一次，我們提出：人類(lèi)正在經(jīng)歷一場(chǎng)新的長(zhǎng)周期價(jià)格革命。

最初的直觀表現(xiàn)，就是中國(guó)工業(yè)化把大量工業(yè)品變成 “白菜價(jià)”。

深入看，這一進(jìn)程從日本開(kāi)始，接著是 “四小龍”，90 年代中期后主力轉(zhuǎn)移到中國(guó)東南沿海，現(xiàn)在又延伸到越南等東南亞國(guó)家，整個(gè)東亞生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)集體崛起。

這一進(jìn)程，打破了歐美對(duì)白先進(jìn)工業(yè)品、高端科技的長(zhǎng)期壟斷。

目前，東亞生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的體量，已經(jīng)可以與北美生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)、歐洲生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)并立。

我舉一個(gè)很直觀的例子：原油與手機(jī)的相對(duì)價(jià)格。

1998 年，一部普通手機(jī)大約值 40桶原油；

今天，一部功能強(qiáng)得多的智能手機(jī)，大約只值 2 桶原油。

相對(duì)價(jià)格變化接近 20 倍。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著東亞生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模擴(kuò)大、質(zhì)量提升，疊加人工智能賦能制造業(yè)，這一相對(duì)價(jià)格趨勢(shì)還將延續(xù)，帶來(lái)全球南方與全球北方市場(chǎng)規(guī)模、力量對(duì)比的系統(tǒng)性、持續(xù)性改變。

這場(chǎng)新價(jià)格革命背后，有五大力量：

一是生產(chǎn)力，也就是制造業(yè)能力；

二是電力，中國(guó)的電力規(guī)模已形成系統(tǒng)性?xún)?yōu)勢(shì)；

三是運(yùn)力，過(guò)去我們強(qiáng)調(diào)高鐵聯(lián)通亞歐非，但對(duì)沿線國(guó)家能力要求高；現(xiàn)在看，電動(dòng)汽車(chē)、無(wú)人機(jī)、低空經(jīng)濟(jì)，可能帶來(lái)新一輪全球運(yùn)力革命，尤其對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施薄弱的全球南方國(guó)家意義重大；

四是火力，即軍事能力。過(guò)去 300 年，全球海權(quán)由北方國(guó)家壟斷；而今天，無(wú)人機(jī)、高超音速導(dǎo)彈等技術(shù)，正在改變地區(qū)力量平衡，非國(guó)家行為體也能對(duì)傳統(tǒng)海權(quán)形成挑戰(zhàn)，這在過(guò)去是難以想象的；

五是算力，直接關(guān)系到人工智能競(jìng)爭(zhēng)與全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

中美 AI 競(jìng)爭(zhēng)各有優(yōu)劣：

中國(guó)優(yōu)勢(shì)在應(yīng)用場(chǎng)景、產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)模效應(yīng)、基礎(chǔ)設(shè)施與電力保障，以及政策長(zhǎng)期穩(wěn)定；

美國(guó)優(yōu)勢(shì)在高端芯片、算力霸權(quán)、資本市場(chǎng)、全球人才吸納能力。

從碳基經(jīng)濟(jì)邁向數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，

制造業(yè)過(guò)去 200 年的規(guī)律是：不斷向要素成本更低的地方轉(zhuǎn)移。

但現(xiàn)在，歷史來(lái)到一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：

中國(guó)強(qiáng)調(diào)AI+，把人工智能和制造業(yè)、研發(fā)深度結(jié)合。

我在東南沿海看到很多無(wú)人工廠、黑燈工廠，產(chǎn)能巨大，用工極少；

在生物醫(yī)藥等研發(fā)投入極高的行業(yè)，中國(guó) AI 企業(yè)已經(jīng)能用設(shè)備大幅替代人力研發(fā)，過(guò)去需要幾十位碩博、幾年甚至十幾年的工作，現(xiàn)在可以高度自動(dòng)化完成。

借助人工智能升級(jí)制造業(yè)，持續(xù)降低成本、提升效率，會(huì)讓制造業(yè)不再那么容易簡(jiǎn)單轉(zhuǎn)移。

我前段時(shí)間專(zhuān)門(mén)去越南調(diào)研，和不少轉(zhuǎn)移出去的制造業(yè)企業(yè)交流。

很多企業(yè)是迫于歐美大客戶(hù) “China Plus One”（中國(guó) + 1）的壓力，去越南等地設(shè)廠備份。

但實(shí)際運(yùn)行下來(lái)，備份廠的效率、成本、供應(yīng)鏈成熟度，遠(yuǎn)不如中國(guó)東南沿海的產(chǎn)業(yè)集群，尤其在人工智能賦能下，中國(guó)體系反應(yīng)更快、綜合成本更低。

結(jié)果是，很多企業(yè)把大部分訂單又轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，境外工廠只保留少量份額。

這也說(shuō)明，過(guò)去單純出口導(dǎo)向的模式不可持續(xù)，中國(guó)必須轉(zhuǎn)向以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局。

現(xiàn)在也有討論：越南會(huì)不會(huì)是東亞生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中，最后一個(gè)依托出口導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體？

總體來(lái)看，從碳基經(jīng)濟(jì)邁向智能經(jīng)濟(jì)，中美各有優(yōu)劣：

中國(guó)的優(yōu)勢(shì)，在于完整產(chǎn)業(yè)鏈、規(guī)模效應(yīng)、工程師紅利、基礎(chǔ)設(shè)施、電力保障以及政策長(zhǎng)期穩(wěn)定；

美國(guó)的優(yōu)勢(shì)，在于貨幣霸權(quán)、資本市場(chǎng)、高端芯片、全球人才吸納能力與創(chuàng)新生態(tài)。

當(dāng)前科技競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵，在于高科技產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模，誰(shuí)能爭(zhēng)取更廣闊的中間市場(chǎng)、全球南方市場(chǎng)，誰(shuí)就能占據(jù)更大主動(dòng)。

把全球南方的市場(chǎng)做大、消費(fèi)能力提升，總體上對(duì)中國(guó)更加有利。

THE END