陜西秦農銀行財報亂象背后，是區域農商行的經營與風控雙重失守

秦農銀行2025年陷入雙重危機：兩份數據懸殊的財報暴露信披亂象，單季度首虧揭示經營惡化。不良貸款持續攀升、房地產業貸款逆勢擴張32.99%，前十大客戶集中度超監管紅線65.57%，風控體系全面失守。這份省級農商行的困境警示：漠視信披與風控的擴張，終將動搖區域金融穩定根基。

作為陜西省屬省級農商行，秦農銀行本應是區域金融穩定的壓艙石，2025年以來卻接連陷入信任危機：單季度首現虧損、資產質量持續惡化，更因兩份加蓋公章卻數據懸殊的半年報，將自身推至信披失范的輿論風口。近50億的營收差額、持續攀升的不良貸款率，不僅讓秦農銀行遭遇成立以來最嚴峻的市場拷問，更折射出部分區域農商行在治理、風控與信披環節的深層短板。

財務信息的真實準確，是金融機構的立身之本，更是《商業銀行信息披露辦法》明確的硬性要求。但秦農銀行卻公然突破這一底線，在上海清算所與中國貨幣網兩大權威平臺披露的2025年半年報，核心經營指標幾無重合：營業總收入相差49.19億元，存貸款余額、資產總額均存在明顯出入。市場關于會計準則、統計口徑差異的猜測，很快被該行此前的準則執行聲明與數據邏輯推翻，而相較于湖北銀行、石嘴山銀行等同業在數據出現差異后的及時說明與鑒證，秦農銀行的持續緘默，更讓數據亂象蒙上陰影。作為無固定期限資本債券發行主體，其債券發行材料與官方信披平臺的信息沖突，不僅誤導投資者決策，更觸碰監管紅線，讓市場對其財務數據的真實性打上巨大問號。

財報亂象從來都是經營基本面的外在折射，秦農銀行的數據矛盾背后，是經營狀況的持續惡化。2025年第三季度，該行首次出現單季度虧損，歸母凈利潤環比下滑，終結階段性盈利態勢，營收與凈利潤增速嚴重失衡，“增收不增利”的畸形狀態愈發凸顯。這一結果，本質是資產質量惡化帶來的撥備消耗——三季度末撥備覆蓋率較一季度下降7.04個百分點，持續計提不斷侵蝕利潤空間。與此同時，該行資產規模擴張陷入停滯甚至收縮，存貸款業務增速驟降至近乎為零，三個月內總資產縮水超148億元，資產負債管理能力堪憂。更值得警惕的是，2024年該行剛通過不良處置將不良率壓降至2%以下，2025年便再度反彈，對比區域同業長安銀行未出現單季虧損的表現，其經營韌性不足的問題暴露無遺。

如果說單季虧損是經營承壓的表象，資產質量劣變與風控體系短板，便是秦農銀行陷入困局的核心癥結。2025年一至三季度，該行不良貸款率從1.58%攀升至1.75%，撥備覆蓋率同步下降，風險抵補能力持續弱化；截至2024年末，關注類貸款占比高達8.06%，這類貸款的潛在不良轉化風險，成為懸在頭頂的“堰塞湖”。在信貸管理上，秦農銀行的決策更是充滿盲目性：在房地產市場調整深化、行業不良率高企的背景下，房地產業貸款逆勢增長32.99%，高風險領域敞口持續擴大；前十大貸款客戶集中度達65.57%，遠超監管審慎要求，單一客戶風險敞口過大，讓資產質量面臨極大不確定性，暴露出其信貸決策、風險識別的全流程漏洞。

秦農銀行的問題，絕非一家銀行的個體問題。作為省級農商行，其信披失范與經營失序，不僅損害自身品牌信譽，更拖累了區域農商行的整體公信力，影響區域金融生態穩定。當下，秦農銀行唯有直面問題、主動整改，才能挽回市場信任：當務之急是對雙份財報差異作出合理解釋，主動接受監管核查與市場監督，落實信披主體責任；更要從根本上優化信貸結構，壓降房地產等高風險領域敞口，嚴控客戶集中度，建立科學信貸決策機制；同時完善內控與風控體系，從基層業務操作到頂層信息披露，構建全鏈條風險管控機制，夯實數據治理基礎。

秦農銀行的案例，也為區域農商行監管敲響了警鐘。省級人民政府與省級聯社應切實履行管理與風險處置責任，加強對區域農商行信息披露的常態化監管，對信披失范行為嚴肅問責；同時督促轄區內農商行強化風控體系建設，引導其回歸服務地方、服務三農的本源。

區域農商行是地方金融體系的重要組成部分，其穩健經營是區域金融穩定的重要基礎。秦農銀行的教訓警示所有區域農商行：脫離風控的規模擴張終是無源之水，漠視信披的經營發展更是無本之木。唯有堅守信披真實性底線，筑牢全方位風控根基，回歸穩健經營本源，才能真正扛起區域金融穩定的重任，實現與地方經濟的共生共榮。（來源：一線調查）