能救一個(gè)是一個(gè)

A股十七連陽，衛(wèi)星ETF漲停。

12月初，我還是“連毫無業(yè)績的商業(yè)航天都敢炒”的小登。

1月初，我已經(jīng)變?yōu)椤俺瓷虡I(yè)航天還要看敲計(jì)算器”的老登。

1個(gè)月便從小登變老等，仿佛伍子胥一夜白頭。

我的衛(wèi)星ETF賺了50%走，一只個(gè)股賺了60%走，結(jié)果現(xiàn)在回頭一看，至少整體還錯(cuò)過了40%的漲幅。

現(xiàn)在手上商業(yè)航天的票只剩一只個(gè)股，如果不是它每天都5厘米漲停，我肯定拿不到現(xiàn)在。原來老登最大的福報(bào)是ST。

商業(yè)航天的邏輯就不多說了，我從12月5號喊商業(yè)航天是12月主線開始，在公眾號寫了N篇文章說邏輯。

那現(xiàn)在的漲幅，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了計(jì)算器能敲出來的極限邊界。

雖然能賺錢才是硬道理，但是我實(shí)在不擅長與泡沫共舞，因此泡泡浴的機(jī)會就留給大家了。

最后提示一下前方的A殺。我們看看本輪牛市之前的幾根市場主線。

恒生科技從24年8月到25年9月，一年不到漲了82%。之后出現(xiàn)了連續(xù)3個(gè)月，累計(jì)19%的回撤。

機(jī)器人ETF從24年9月到25年2月，6個(gè)月漲了85%。之后出現(xiàn)了連續(xù)3個(gè)月，累計(jì)22%的回撤。

港股通創(chuàng)新藥ETF，從25年2月到25年8月，7個(gè)月漲了118%。之后出現(xiàn)了4個(gè)月累計(jì)28%的回撤。

通信ETF從25年5月到8月，3個(gè)月漲了107%。后續(xù)寬幅震蕩兩個(gè)月后創(chuàng)出新高。

而衛(wèi)星ETF，從25年12月到如今，2個(gè)月不到，漲了82%。

我無法計(jì)算市場的瘋狂，跟隨趨勢本身也是一種合理的交易模式。但是A殺的時(shí)候，一定要跑得夠快。

現(xiàn)在，全市場最瘋狂的資金都在涌入商業(yè)航天。我們中午開策略會的時(shí)候甚至開玩笑說，商業(yè)航天的估值只有喝點(diǎn)酒才買的下手，利好白酒。

那這種時(shí)候，其他板塊的籌碼，反而會相對干凈。

雖然十七連陽之后A股基本已經(jīng)找不到什么很便宜的板塊，但商業(yè)航天對瘋狂資金的虹吸，多少算是對其他板塊上了保險(xiǎn)。

1、AIDC和國產(chǎn)算力先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)，二者合一，是我認(rèn)為的今年A股主線。我上周其實(shí)寫了一篇關(guān)于AIDC的文章。但這里有兩個(gè)問題。a、AIDC沒有基金，只能跟大家點(diǎn)到細(xì)分概念。b、AIDC已經(jīng)在啟動了，核心標(biāo)的短期全部超漲。沒有基金+個(gè)股超漲，這時(shí)候再跟大家聊AIDC有些盲目的朋友恐怕要吃套。所以還是等之后有調(diào)整機(jī)會了再跟大家聊。

大家也可以進(jìn)我們的VIP粉絲群，群里可以跟主理人派克施、投資總監(jiān)Sky和包括我在內(nèi)的十余位研究員無限問答，這樣就不太容易出錯(cuò)。

一年699，一天不到2塊錢。只要因此多做對一筆交易，就能賺回?zé)o數(shù)個(gè)會費(fèi)了。

2、傳媒ETF今天也漲停，對應(yīng)的是AI應(yīng)用。AI應(yīng)用啟動的原因是一個(gè)叫GEO的東西。之前我們搜索信息，靠的是搜索引擎。于是百度等就靠搜索引擎的廣告競價(jià)排名賺錢。那隨著AI大模型的普及，搜索引擎正在被各路AI替代。那GEO，就是AI時(shí)代的“廣告競價(jià)排名”。GEO的全稱叫生成式引擎優(yōu)化，它比搜索引擎時(shí)代的廣告競價(jià)排名要高明得多，它能直接去“污染”大模型采集數(shù)據(jù)時(shí)的信源。導(dǎo)致所有大模型都從這個(gè)被“污染”過的信源里生成答案，讓答案趨同。這個(gè)鏈路如果跑通了，那GEO模式確實(shí)就是新時(shí)代的商業(yè)印鈔機(jī)。GEO是這個(gè)周末剛剛在機(jī)構(gòu)圈子里炒起來的新風(fēng)口，我還沒來得及去研究，直覺上我覺得不太靠譜。在AI應(yīng)用和AIDC上我會選AIDC。標(biāo)的上，德邦穩(wěn)盈增長是非常純正的AI應(yīng)用，看好這個(gè)板塊的朋友可以關(guān)注。今天預(yù)計(jì)+13%左右。

3、港股今天也不錯(cuò)，恒生科技漲了2個(gè)多點(diǎn)，向上突破了所有均線。持有港股的朋友別急，A股越漲，港股的性價(jià)比越高。這時(shí)候砍港股去追A股是很不明智的。另外春節(jié)的DeepSeek新模型、一季度密集的AI產(chǎn)業(yè)會對港股互聯(lián)網(wǎng)都是很大的利好。我會覺得在A股漲到這個(gè)份的情況下，港股互聯(lián)網(wǎng)的性價(jià)比越來越高。

4 、市場火熱，我發(fā)現(xiàn)投資者越來越難以保持冷靜。不論是我身邊的朋友還是VIP群里的會員，大家都在變得越來越急躁、越來越短視。請大家回歸常識，越漲越安全的行情、越漲越安全的板塊是不存在的。

從924開始，本輪牛市的節(jié)奏是很穩(wěn)的。這里面某隊(duì)的功勞是很大的。跌的時(shí)候用寬基托底，漲多了，就砸銀行證券，或者在某些銀行證券的個(gè)股上掛出天量賣單釋放砸盤信號。

但問題是，現(xiàn)在某隊(duì)的套路已經(jīng)被大家摸透了。那大家的對應(yīng)策略就是，我不買銀行證券不就完了？反正你某隊(duì)也舍不得砸科技。

這就導(dǎo)致，某隊(duì)之前的砸盤策略正在失效。再加上某隊(duì)手上的籌碼主要是寬基指數(shù)，那賣出這類指數(shù)對商業(yè)航天、腦機(jī)接口等細(xì)分概念的影響也很小。并且這段時(shí)間特朗普主要在穩(wěn)固國內(nèi)+美洲的基本盤，沒空跟我們搞事，以至于現(xiàn)在的市場正隱隱然出現(xiàn)按不住的局面。

但是，你要明白，這里是中國，誰都別裝外賓。與其說上面按不住，不如說是上面怕出手太重一按給按死了。泰森打嬰兒，實(shí)在不敢動。

如果市場真的讓上面漲到覺得有瘋牛勢頭了，上面一定會加大力道，把市場重新按回慢牛狀態(tài)。

“科技”+“慢”，是上頭給這輪牛市的定調(diào)。

在A股，永遠(yuǎn)不要和上面對著干。

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