歷史性爆發(fā)的前夜

昨天進(jìn)場(chǎng)帶動(dòng)市場(chǎng)陡峭拉升的神秘資金，事后大家都在懷疑并不是某隊(duì)的手筆，而更可能是險(xiǎn)資出的手。

甚至可能是基金公司在年底沖A500的規(guī)模，以確保自己能在明年一季度拿到A500期權(quán)標(biāo)的的入場(chǎng)券。

所以我昨天說(shuō)不妨再蹲一蹲，看清楚情況再說(shuō)。

今天市場(chǎng)情緒果然沒(méi)有延續(xù)亢奮，當(dāng)然某種程度上也是因?yàn)槊魈烊毡究赡軙?huì)加息，以及明天是今年最后一個(gè)股指期權(quán)交割日，市場(chǎng)波動(dòng)可能會(huì)偏大，所以今天市場(chǎng)情緒偏防御也是正常的。

上證指數(shù)今天確實(shí)走得相對(duì)更好，險(xiǎn)資尤其偏愛(ài)的銀行、煤炭、油氣這些重量級(jí)選手今天齊齊發(fā)力，愣是把滬指從低開(kāi)拽成了高走，站穩(wěn)5日均線。

上證現(xiàn)在上面有3900點(diǎn)壓著，下面有3800點(diǎn)托著，指數(shù)就在這100點(diǎn)左右的小空間里，尋找下一步的方向。

科技成長(zhǎng)今天就相對(duì)偏弱。昨晚美股科技板塊打了個(gè)噴嚏，創(chuàng)業(yè)板指就跟著受了風(fēng)寒，全天低開(kāi)低走，硬是把昨天好不容易攢下的漲幅吐回去大半。

受傷最重的當(dāng)屬CPO那些大塊頭，不過(guò)它們一歇著，倒給盤(pán)面里一眾中小票騰出了活路，即便今天市場(chǎng)沒(méi)放量，多數(shù)個(gè)股也是飄紅。

截至下午2點(diǎn)，個(gè)股漲多跌少，全A等權(quán)指數(shù)漲0.37%。

雖然臨近年底，市場(chǎng)總體會(huì)偏向保守謹(jǐn)慎，但是高景氣賽道時(shí)不時(shí)還會(huì)有催化，這讓后面資金對(duì)A股還是會(huì)抱有期待。

這幾天，明里暗里的各種信息都在反映，我們的高端裝備國(guó)產(chǎn)力量，很多都處在了歷史性爆發(fā)的前夜。

除了這兩天外部傳得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的光刻機(jī)外，還有就是以衛(wèi)星為核心的商業(yè)航天，這也是今天漲得最好的 板塊。

從11月底開(kāi)始，我們就一直在文章里聊這個(gè)板塊，當(dāng)時(shí)我說(shuō)，以衛(wèi)星為核心的商業(yè)航天板塊會(huì)成為一個(gè)持續(xù)高景氣的熱門賽道，現(xiàn)在來(lái)看就是這樣。

你們看衛(wèi)星ETF易方達(dá)（563530）最近的走勢(shì)，穩(wěn)步向上，今天又暴漲5個(gè)多點(diǎn)，位居今天ETF漲幅榜第一，資金熱度非常高。

最關(guān)鍵的催化其實(shí)就是長(zhǎng)征十二號(hào)甲，本來(lái)是說(shuō)昨天首飛，但因?yàn)樘鞖庠蛲笱恿耍瑧?yīng)該是在中下旬，也就是最近幾天了。

這是一款由“航天八院”（你可以理解為GJ隊(duì)）主導(dǎo)的可回收火箭，一旦發(fā)射且回收成功（概率很高），它就是國(guó)內(nèi)第一款，也是全球第三款成功的可回收火箭。

火箭可回收就意味著可重復(fù)使用，也意味著火箭運(yùn)力以及成本經(jīng)濟(jì)性的顯著提升。

因?yàn)樘热舨豢苫厥眨惆l(fā)射完一次，就要重新制造一個(gè)新的火箭。而如果可回收重復(fù)使用，那就只需要翻修了，制造成本和發(fā)射頻率都會(huì)大大提高。

比如馬斯克的SpaceX，旗下的Falcon9一級(jí)火箭，已經(jīng)重復(fù)使用了20多次，單次發(fā)射標(biāo)價(jià)已經(jīng)從之前的近2億美金，驟降到大約6000萬(wàn)美金，后面隨著發(fā)射次數(shù)增加，單次成本還會(huì)被攤得更低。

所以如果我們也實(shí)現(xiàn)了火箭可回收，火箭運(yùn)力就有了歷史性突破，對(duì)整個(gè)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)巨大的拐點(diǎn)，而現(xiàn)在我們就在爆發(fā)的前夜。

至于AI科技產(chǎn)業(yè)鏈，今天暫時(shí)又全線回調(diào)了，主要是受對(duì)岸的影響。

昨晚美股再次大跌，納指100跌了快2個(gè)點(diǎn)。原因沒(méi)有別的，就是資金繼續(xù)反饋對(duì)AI泡沫的擔(dān)憂，七巨頭指數(shù)整體跌了2個(gè)多點(diǎn)，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌了快4個(gè)點(diǎn)。

這次引爆資金拋盤(pán)的又是甲骨文。

它本來(lái)要在密歇根州，建一個(gè)總耗資100億美金的AI數(shù)據(jù)中心，但資金來(lái)源的大頭是外部融資，這次就是其中一個(gè)資方，叫藍(lán)貓頭鷹資本（Blue Owl Capital），沒(méi)有如期出資，因?yàn)檫@家機(jī)構(gòu)開(kāi)始質(zhì)疑甲骨文的激進(jìn)擴(kuò)張計(jì)劃以及債務(wù)情況。

雖然后來(lái)甲骨文回應(yīng)說(shuō)，這個(gè)項(xiàng)目還在如期推進(jìn)，但沒(méi)啥用。資金現(xiàn)在本來(lái)就在擔(dān)心美股AI巨頭擴(kuò)張的可持續(xù)性，對(duì)他們的債務(wù)和現(xiàn)金流情況有很多質(zhì)疑，所以這件事一定會(huì)刺激市場(chǎng)做出情緒化的反應(yīng)。

我對(duì)美股的看法一直沒(méi)變，目前整體還是風(fēng)險(xiǎn)大于機(jī)會(huì)。不是說(shuō)它不會(huì)漲，外部環(huán)境一直在變，資金博弈也始終都在，只是暫時(shí)看風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比偏低。

我現(xiàn)在美股持倉(cāng)不到20%，完全是基于全球資產(chǎn)配置來(lái)持有的，所以目前處于不減也不加的狀態(tài)。如果它真能有一波有效回調(diào)（10%以上），我再加上去。

對(duì)了，美聯(lián)儲(chǔ)新任掌門人很快就要公布了，老川明確說(shuō)，這會(huì)是一個(gè)認(rèn)同低利率的人選。

所以市場(chǎng)可能會(huì)先做一波降息交易（美股、黃金漲），然后視情況可能會(huì)做一波質(zhì)疑美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性的交易（美股跌，黃金漲），而且這個(gè)質(zhì)疑聲浪以后可能會(huì)反復(fù)出現(xiàn)，甚至可能持續(xù)到老川下臺(tái)。

但也不要覺(jué)得黃金只漲不跌穩(wěn)坐泰山，畢竟comex黃金已經(jīng)4360美元了，距離前高（也就是歷史最高）只有一步之遙，這個(gè)位置的短線資金博弈會(huì)非常劇烈。

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