更聰明的基金分析工具，一文看懂如何使用

作業(yè)本航海指數(shù)用AI深度掃描，將復雜數(shù)據變成航海故事——市場是天氣，行業(yè)是航道，基金經理是船長。報告生成邏輯：基于持倉、業(yè)績和市場預期，多維度打分，下面圖文解讀： 1、基金搜索

打開作業(yè)本航海指數(shù)，可以輸入基金經理名字，基金編碼，基金簡稱等，均即可搜索到對應的基金列表，選擇基金即進入該基金的分析詳情頁面。

2、綜合評估

一句總結該基金特點：主題型基金，重倉醫(yī)藥行業(yè)，近期醫(yī)藥行業(yè)利好表現(xiàn)亮眼，由于持倉集中單一行業(yè)，若市場風格切換可能導致較大波動。

3、航海指數(shù)

用百分制的分數(shù)外加謹慎，關注，積極三級，分數(shù)區(qū)間的含義：

謹慎：0-35

關注：35-65

積極：65-100

可見該基金近一個月的表現(xiàn)相較于歷史表現(xiàn)取得了64分的較高分數(shù)，表現(xiàn)亮眼，但未來得分有38分則存在一定的波動和風險。

4、業(yè)績拆解

對基金收益進行了拆解，基金收益=股票選擇收益（資產配置beta貢獻） + 行業(yè)輪動收益（行業(yè)配置Beta貢獻）+股票交易收益（選股Alpha貢獻）

模型根據該基金表現(xiàn)與相關資產指數(shù)表現(xiàn)的相關性進而分析出該基金持有某類基金的倉位，該基金表現(xiàn)與全A表現(xiàn)高度相關，因此股票倉位屬于高倉位，再拆解股票型資產中的行業(yè)表現(xiàn)，與消費類指數(shù)表現(xiàn)高度相關，該基金的股票型資產集中配置在消費上。具體倉位變化如下：

5、未來得分

投資基金是投資基金的未來表現(xiàn)?；甬斍暗某謧}和基金經理的能力對未來的業(yè)績至關重要。首先需要預測大類資產和行業(yè)未來的表現(xiàn)，其次基于基金當前大類資產和行業(yè)持倉，測算基金在未來預期環(huán)境下的收益，然后衡量測算的未來收益在歷史上所處的分位數(shù)，最后結合基金經理的能力對該分位數(shù)進行調整可得基金的未來分。

6、氣象預報

在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術面,政策面等多個維度，對股票市場和債券市場的未來表現(xiàn)進行打分，分值為百分制，最終形成氣象預報，如下圖所示：

7、航道預報

將股票市場分為六大板塊，每個板塊在基本面,估值面,資金面,情緒面,技術面,政策面等維度，對各板塊未來表現(xiàn)進行打分，分值為百分制，各板塊與中信一級行業(yè)的對應關系如下：

科技：電力設備及新能源、電子 、傳媒、計算機、通信；

原材料：有色金屬、煤炭；

制造業(yè)：建筑、建材、機械、汽車、國防軍工；

公用事業(yè)：電力及公用事業(yè)、鋼鐵、石油化工、基礎化工、交通運輸；

消費：醫(yī)藥、農林牧漁、家電、食品飲料、消費者服務、輕工制造、紡織服裝、商貿零售、綜合；

金融地產：非銀金融、銀行、綜合金融、房地產；

最終形成航道預報，如下圖所示：

8、基金經理能力

以氣象預報（大類資產預測）、航道預報（行業(yè)板塊預測）為記住，通過五大評分維度評估基金經理在未來預報的投資環(huán)境中的需要的基本投資能力，最終形成當前基金經理的能力評分。

大類資產配置能力：根據該基金在大類資產的配置上，與大類資產指數(shù)表現(xiàn)比較，形成評分，并在同類產品，同時間段進行比較，形成能力標簽；

行業(yè)配置能力：根據該基金在行業(yè)的配置上，與行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)比較，形成評分，并在同類產品中進行比較，形成行業(yè)配置能力標簽；

風格配置能力：同上，該基金在風格配置上的能力標簽；

場景應對能力：該基金的歷史區(qū)間在，在不同場景區(qū)間內的表現(xiàn)，與同類比較形成場景應對能力標簽；

選股和交易能力：該基金的收益，通過因子剝離后剩余的Alpha能力進行同類排名，形成選股和交易能力；

該基金的能力評價見下圖所示：

根據該基金的標簽，找到同類基金，如下圖所示：

10、航海新聞

該基金相關的市場，板塊及重倉股相關的新聞，如下所示：

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