“尖子生”銀行的不良風險時刻

日前，杭州銀行發布2024年年報，盡顯“尖子生”本色。以不良貸款而論，其不良率在已發布年報的上市銀行中處于最低位。

“國有五大行”的不良率：

工商銀行：1.34%，

建設銀行：1.34%，

交通銀行：1.31%，

農業銀行：1.3%，

中國銀行：1.25%。

全國股份制銀行中不良率情況最好的招商銀行為：0.95%。

杭州銀行的不良率為：0.76%。

同時，杭州銀行的撥備覆蓋率雖有一定下降，但仍高達541.45%（2019年至2023年分別為316.71%、469.54%、567.71%、565.10%、561.42%），足見其資產質量與抗風險能力之強。

但即便如此，“尖子生”的不良貸款風險仍然清晰可見，壓力不輕。

零售風險暴露

就個貸而言，2024年杭州銀行的個人住房貸款、個人經營貸款與個人消費貸款及其他三項組成，不良貸款金額與不良率全部表現為上升。

雖然個貸三項不良率并不算高，但增長幅度卻都不低。其中，個人經營貸款的不良貸款增長額最大（3.88億元），而個人住房不良貸款的增長率高達155.75%。換句話說，杭州銀行的零售風險正在暴露出來。

個人住房貸款

不良金額由1.18億元增至3.03億元，增長155.75%。

不良率由0.13%上升至0.29%。

個人經營貸款

不良金額由8.43億元增至12.3億元，增長46.06%。

不良率由0.69%上升至0.93%。

個人消費貸款及其他

不良金額由7.03億元增至8.17億元，增長16.4%。

不良率由1.10%上升至1.20%。

房地產，最大風險源

杭州銀行明確在2024年年報中提及房地產行業帶來的影響：

“個別房地產客戶因銷售去化進度不及預期、還貸能力承壓，公司基于審慎角度將其資產風險分類下調，受此影響，房地產行業不良貸款余額和不良貸款率略有上升。整體上，公司房地產開發融資業務占比相對較低，房地產不良貸款撥備充足，整體風險可控。”

正如杭州銀行所言，在其2024年整體貸款結構中，房地產行業確實占比不高，只有4.02%，風險影響有限，但房地產行業卻也是杭州銀行不良貸款中最為麻煩的那一部分。

翻開 2019年至2024年杭州銀行年報可見，其貸款不良率不斷下降，顯示風控良好。

2019年至2024年杭州銀行不良貸款變化：

2019年55.3億元，不良率1.34%；

2020年51.8億元，不良率1.07%；

2021年50.4億元，不良率0.86%；

2022年54.2億元，不良率0.77%；

2023年61.1億元，不良率0.76%；

2024年71.1億元，不良率0.76%。

但是，單獨看房地產行業，卻是另一番景象。

自2020年后，隨著房地產市場風險暴露，杭州銀行房地產不良貸款金額與不良率持續攀升，在2022年小幅回調之后，2023年至2024年，不良率翻至6.36%與6.65%，目前正處于風險充分暴露階段。

2019年至2024年杭州銀行房地產不良貸款變化：

2019年9190萬元，不良率0.27%；

2020年12.8億元，不良率2.79%；

2021年14.4億元，不良率3.78%；

2022年13.6億元，不良率3.45%；

2023年23.4億元，不良率6.36%；

2024年25.1億元，不良率6.65%。

雖然在整體貸款結構中，杭州銀行對于房地產的依賴度并不算高，但是，在杭州銀行的不良貸款組成中，房地產占比卻很高。

至2023年，房地產不良貸款在杭州銀行整個不良貸款中的比例已經達到38.29% 。2024年，這一占比雖略有下降，但仍處于較高的35.23%，說明房地產行業的不良貸款情況依然是影響杭州銀行整體不良貸款水平的重要因素。

而從對公業務角度衡量，2024年房地產業的不良貸款在公司類不良貸款中占比更是達到了52.63%。

2024年杭州銀行公司類不良貸款行業占比：

1.房地產業52.63%

2.租賃和商務服務業14.26%

3.制造業13.77%

4.批發和零售業8.03%

5.其他3.25%

6.建筑業3.17%

7.信息傳輸、軟件和信息技術服務業2.34%

8.電力、熱力、燃氣及水生產和供應業1.68%

9.科學研究和技術服務業0.56%

10.交通運輸、倉儲和郵政業0.31%

11.水利、環境和公共設施管理業0.00%

2024年，杭州銀行在以下幾個行業中，不良貸款金額都有較大上升：

房地產業，不良貸款額增加1.669億元，增幅7.13%；

租賃和商務服務業，不良貸款增加1.191億元，增幅21.29%；

批發和零售業，不良貸款增加2.124億元，增幅125.09%；

信息傳輸、軟件和信息技術服務業，不良貸款增加0.775億元，增幅228.91%。

房地產不良貸款為杭州銀行最大風險源，對其資產質量有著至關重要的影響，也是杭州銀行需要解決的重要資產課題。

2024年，杭州銀行加大了不良資產的核銷力度，核銷金額54.5億元，與2023年核銷24.5億元相比，整整多出了30億元。從這一數據也可看出，杭州銀行面對不良資產的壓力與手腕。

值班編委： 李紅梅

編輯：韓澗明

審讀：戴士潮