滴滴離扭虧越來越近，司機(jī)離賺錢越來越遠(yuǎn)

最近，滴滴發(fā)布了離扭虧最近的一份財(cái)報(bào)：

今年二季度，滴滴實(shí)現(xiàn)總收入488億元，同比增長52.6%；歸屬于滴滴普通股東的凈虧損為2.67億元，同比大幅收窄，經(jīng)調(diào)整EBITA虧損1000萬元。

今年以來，滴滴已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度凈虧損收窄。

但近2000萬司機(jī)難以與之共情。司機(jī)數(shù)量井噴，抽成不降反升，出車時(shí)間變長了，賺得卻比以前少了。

《灣流經(jīng)濟(jì)評(píng)論》認(rèn)為：

網(wǎng)約車領(lǐng)域很難有用戶忠誠度，乘客習(xí)慣拍拍屁股走人。

價(jià)格戰(zhàn)是提升忠誠度屢試不爽的方法。

但平臺(tái)燒錢多年之后要盈利，所以把矛頭對(duì)準(zhǔn)平臺(tái)、司機(jī)、乘客三方中司機(jī)。

于是，平臺(tái)在扭虧，司機(jī)在吃虧。

經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，更是放大和凸顯了這種矛盾。

能夠大幅節(jié)約成本，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)盈利的自動(dòng)駕駛造車業(yè)務(wù)，離成熟還遙遙無期。

值得一提的是，滴滴此次扭虧，一個(gè)重要原因就是賣掉了持續(xù)燒錢的造車業(yè)務(wù)，現(xiàn)金流止損了，卻又失去了科技上的想象空間。

01 滴滴“虛假繁榮”？

今年二季度，滴滴實(shí)現(xiàn)營收488億元，同比增長52.6%；經(jīng)調(diào)整EBITA虧損1000萬元，主要包括：

一、中國出行業(yè)務(wù)（包括網(wǎng)約車、出租車、代駕、順風(fēng)車等），營收445億元，占總營收的91.2%，同比增長57%。經(jīng)調(diào)整EBITA盈利14.4億元。

二、國際業(yè)務(wù)營收19億元，同比增長35.3%。經(jīng)調(diào)整EBITA虧損2.4億元。

三、其他業(yè)務(wù)營收25億元，同比增長8.6%。經(jīng)調(diào)整EBITA虧損12.1億元。

很明顯，如果沒有國際業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)上的虧損，滴滴就已經(jīng)賺錢了。下面是滴滴這些年虧過的錢：

2021年，社區(qū)團(tuán)購服務(wù)橙心優(yōu)選失敗。當(dāng)年三季度財(cái)報(bào)顯示，橙心優(yōu)選帶來了208億元的虧損；

2022年，主要是那筆高額罰款，還有出海的虧損。當(dāng)年一季度，海外業(yè)務(wù)帶來近60億元的虧損；

2021-2022年，代號(hào)“達(dá)芬奇”的滴滴獨(dú)立造車項(xiàng)目，合計(jì)虧損34億元……

公司發(fā)展不能不嘗試，嘗試就有試錯(cuò)成本。因此，滴滴需要不斷靠國內(nèi)出行業(yè)務(wù)為其他業(yè)務(wù)板塊輸血。

國內(nèi)出行業(yè)務(wù)的營收，主要靠平臺(tái)交易額（GTV）的拉升。二季度，滴滴中國出行GTV為676億元，同比增長60.5%

這背后，又是疫后出行需求暴增、滴滴恢復(fù)新用戶注冊(cè)等共同作用的結(jié)果。

交通運(yùn)輸部的數(shù)據(jù)，今年4-7月份，全國網(wǎng)約車訂單量為7.06億、7.35億、7.63億，8.21億，呈逐月增長的態(tài)勢(shì)。

8月，全國網(wǎng)約車訂單量達(dá)到了8.24億——這是自2020年10月交通部首次公布該數(shù)據(jù)后，全國訂單量最高的月份。

作為曾經(jīng)占據(jù)市場(chǎng)份額90%左右的巨頭，滴滴自然站在了風(fēng)口。

二季度，滴滴中國出行的單量為26.74億單，同比增長47.7%；二季度日均單量達(dá)2940萬單，6月日均單量已突破3000萬單。6月22日端午假期首日，下載滴滴App注冊(cè)用戶超40萬。

不過，繁榮背后，也透露出一絲隱憂，主要體現(xiàn)在利潤上。今年二季度，核心的國內(nèi)出行業(yè)務(wù)，營收445億元，經(jīng)調(diào)整EBITA盈利14.4億元，利潤率（EBITA率，即EBITA/營業(yè)收入）為3.2%。

這樣的利潤率算低了。作為對(duì)比，阿里巴巴的淘天集團(tuán)4-6月經(jīng)調(diào)整EBITA利潤率為43%；AMD一季度EBITA 利潤率為 12.7%。

而這3.2%的利潤率，還是滴滴自成立以來一輪接一輪的降本增效打出來的，非常不容易。

更要命的是，在這么低的基礎(chǔ)上，利潤率還是降了。這個(gè)數(shù)字，在2021年一季度是9.2%。

而且，滴滴中國出行業(yè)務(wù)的單均盈利能力也在下降。

二季度經(jīng)調(diào)整EBITA盈利14.4億元，該時(shí)期滴滴核心平臺(tái)的交易量為26.7億單，所以單均盈利5毛4。

作為對(duì)比，去年二季度，經(jīng)調(diào)整EBITA盈利12.6億元，該時(shí)期滴滴核心平臺(tái)的交易量為18.1億單，相當(dāng)于一單賺7毛。

02 增長多來自“燒錢”？

為什么搭上了出行需求暴漲的東風(fēng)，滴滴國內(nèi)出行業(yè)務(wù)的利潤率還是下跌了？

最主要原因是成本的提升。

在司機(jī)端，二季度，滴滴國內(nèi)出行業(yè)務(wù)經(jīng)營成本（主要為司機(jī)分成和激勵(lì)）為414.3億元，同比上漲59.5%，環(huán)比上漲13.5%。也就是說，雖然單量、業(yè)務(wù)量上來了，但滴滴也要對(duì)應(yīng)給司機(jī)支付傭金。

在乘客端，滴滴國內(nèi)出行業(yè)務(wù)二季度市場(chǎng)營銷費(fèi)用達(dá)到259.8億元，同比上漲6.8%，環(huán)比上漲23.6%。

讓滴滴如此下血本，是因?yàn)檎麄€(gè)大環(huán)境發(fā)生了變化——無數(shù)做餐飲的失敗者、失業(yè)的中年人涌入網(wǎng)約車市場(chǎng)，造成整個(gè)市場(chǎng)供大于求。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國網(wǎng)約車駕駛證數(shù)量從2020年10月的255萬本，飆升到今年5月的558萬本，漲幅118.8%——這還只是登記在案的合規(guī)司機(jī)。

因?yàn)轳{駛證和車輛證“雙證齊全”并不容易，所以真實(shí)接單的司機(jī)數(shù)量遠(yuǎn)不止這些。

單單滴滴，司機(jī)的涌入量就非常大。

據(jù)滴滴財(cái)報(bào)顯示，2021年至今，滴滴全平臺(tái)活躍司機(jī)從1300萬人，飆升到1900萬人，兩年多時(shí)間憑空多出600萬名司機(jī)，漲幅46.2%。同時(shí)，滴滴國內(nèi)活躍用戶的大盤漲幅才9%。

根據(jù)交通運(yùn)輸部官網(wǎng)公布的月訂單量前十網(wǎng)約車平臺(tái)數(shù)據(jù)傳輸情況，2023年8月滴滴和花小豬的車輛合規(guī)率和駕駛員合規(guī)率分別處于倒數(shù)后兩位。

目前，已經(jīng)有濟(jì)南、珠海、東莞、深圳、惠州等多地發(fā)布網(wǎng)約車行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，提示當(dāng)前行業(yè)運(yùn)力與需求趨于飽和，應(yīng)當(dāng)理性從業(yè)。

滴滴對(duì)涌入的新網(wǎng)約車司機(jī)“開閘放水”，還導(dǎo)致了巨大的安全隱患。

8月10日，華商報(bào)大風(fēng)新聞報(bào)道寧夏銀川18歲女生醉酒后疑被網(wǎng)約車司機(jī)性侵，媒體追蹤報(bào)道發(fā)現(xiàn)，涉事網(wǎng)約車司機(jī)在滴滴旗下的花小豬平臺(tái)接單，車輛未取得網(wǎng)約車運(yùn)輸證，屬于非法營運(yùn)。

因非法營運(yùn)導(dǎo)致的安全事件一直是滴滴的重大風(fēng)險(xiǎn)。滴滴在上市招股書中就曾將此作為重大風(fēng)險(xiǎn)披露，“如果我們平臺(tái)上的司機(jī)或車輛未能獲得許可，我們的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到重大不利影響。”

與此同時(shí)，滴滴為了奪回因下架失去的市場(chǎng)份額，不得不大量補(bǔ)貼。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，滴滴的市占率達(dá)到了90%，去年下滑到74%，今年又通過發(fā)放一系列補(bǔ)貼，在一季度又拉升到76%。

歸根結(jié)底，做生意是要賺錢的。所以滴滴在具體的操作中，引發(fā)了司機(jī)的瘋狂吐槽。

首先是提高抽成比例。根據(jù)滴滴財(cái)報(bào)的計(jì)算口徑，可以把平臺(tái)銷售額在總交易額（GTV）中的占比看作滴滴整體的抽成比例。平臺(tái)銷售額≈GTV-司機(jī)收入-中間合作方收入。

二季度，滴滴國內(nèi)出行業(yè)務(wù)GTV是676.18億元，平臺(tái)銷售額為118.34億元，因此抽成比例約為17.5%，環(huán)比提高了1.3個(gè)百分點(diǎn)。

注意，這是在交通運(yùn)輸部“陽光行動(dòng)”推動(dòng)網(wǎng)約車平臺(tái)降低司機(jī)抽成的背景下完成的。

緊接著，滴滴在App恢復(fù)上架后，又甩出了三張“王炸”：

第一張是向司機(jī)兜售“彩票”，比如雨天膨脹卡、免傭卡、流水加速卡等。

以雨天膨脹卡為例，在生效的時(shí)段內(nèi)下雨并且達(dá)到雨量標(biāo)準(zhǔn)，就可以獲得最高50%的流水膨脹獎(jiǎng)勵(lì)。這個(gè)機(jī)制妙就妙在，“彩票”需要司機(jī)掏錢買，賭對(duì)了還好，能拿到獎(jiǎng)勵(lì)，賭錯(cuò)了，“彩票”錢就進(jìn)了滴滴的口袋。

第二張牌是對(duì)乘客，滴滴很慷慨：推出特惠快車訂單，比一般的實(shí)時(shí)單便宜，甚至比高德等聚合平臺(tái)的價(jià)格還底。

這對(duì)乘客來說，當(dāng)然喜聞樂見。但對(duì)司機(jī)來說卻是啞巴吃黃連。

因?yàn)橥瑯拥穆烦蹋鼗輪蝺r(jià)格低了，到手的收入也少了，但抽成標(biāo)準(zhǔn)并沒有降低，而且如果不接特惠單，司機(jī)接單量就會(huì)下降。

總之，對(duì)于特惠單，司機(jī)橫豎都得接。

第三張牌更絕。每名滴滴司機(jī)都有一個(gè)口碑值，它由出行分、服務(wù)分、安全分和合規(guī)分4部分組成，每天按時(shí)出車、服務(wù)態(tài)度、是否多平臺(tái)搶單，甚至是非常困難的“雙證齊全”等等，都是考核指標(biāo)。

這些分?jǐn)?shù)，又與派單量正相關(guān)。

司機(jī)想要多賺錢，必須像祥子一樣出車，風(fēng)雨無阻。

有司機(jī)總結(jié)：

你給我發(fā)福利，是我出錢；

你給用戶發(fā)福利，也是我出錢；

結(jié)果你還嫌我不努力，要淘汰我……

本來大量司機(jī)涌入就已經(jīng)僧多粥少，結(jié)果滴滴還要到司機(jī)那里薅羊毛，抱怨就不可避免了。

03 持續(xù)造血能力如何？

那么問題來了，滴滴核心的國內(nèi)出行業(yè)務(wù)利潤率是不及以往的，為什么能不斷減虧？

這要從創(chuàng)新業(yè)務(wù)上找原因。

上文說過，網(wǎng)約車用戶忠誠度低，目前只有低價(jià)策略才能略微挽回用戶的第二次選擇。

因此，所有的網(wǎng)約車平臺(tái)，只能不斷燒錢出補(bǔ)貼，導(dǎo)致像滴滴這樣的行業(yè)巨頭，只能做到3%左右的微利。

那么，有什么辦法能夠讓平臺(tái)增收呢？

當(dāng)然是有的，而且矛頭還是指向了司機(jī)。來自滴滴的數(shù)據(jù)，2020年，滴滴網(wǎng)約車司機(jī)收入就占到乘客應(yīng)付總額的79.1%，刨去各種運(yùn)營成本，剩下20%里，只有3.1%為網(wǎng)約車業(yè)務(wù)凈利潤。

換句話說，如果用技術(shù)手段把司機(jī)都撤下來，乘客給多少車費(fèi)，滴滴就拿多少，簡(jiǎn)直賺翻了。

滴滴也確實(shí)是這么做的：通過自動(dòng)駕駛技術(shù)，取消掉繁重的人力成本。

2016年，滴滴出行就成立了自動(dòng)駕駛部門；

2019年，滴滴自動(dòng)駕駛成立獨(dú)立公司；

2020年6月，滴滴自動(dòng)駕駛網(wǎng)約車在上海首次公開亮相；

2021年，滴滴親自下場(chǎng)造車的達(dá)芬奇項(xiàng)目正式成立……

如今，乘客利用最新版的滴滴出行App，已經(jīng)可以在上海、廣州的部分地區(qū)坐上測(cè)試中自動(dòng)駕駛的網(wǎng)約車。

不過，理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。自動(dòng)駕駛比補(bǔ)貼燒錢多了。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年，滴滴在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域累計(jì)投入約350億元，僅去年一年就投入了95億元。

無奈之下，滴滴只能把達(dá)芬奇項(xiàng)目賣給小鵬。

前段時(shí)間，小鵬汽車與滴滴出行共同宣布，小鵬將以約 54 億元人民幣的總對(duì)價(jià)，收購滴滴的造車項(xiàng)目。雙方將共同推出“MONA”新品牌。

這算是斷臂求生，但確實(shí)也讓滴滴的虧損進(jìn)一步縮窄。

參考資料：
36氪：滴滴二季度營收同比增長53%，Q2總單量33億單增長45.2%
遠(yuǎn)川研究所：司機(jī)的苦日子，也換不來滴滴的好日子
新能源汽車評(píng)論：沒有網(wǎng)約車能笑著活過這個(gè)夏天
連線出行：從APP上架后的首份中報(bào)，看滴滴的韌性和速度
市值榜：滴滴虧損最多的，不是出行業(yè)務(wù)
洞見數(shù)據(jù)研究院：滴滴重回牌桌
新能源汽車評(píng)論：滴滴主動(dòng)放棄造車牌，成下一個(gè)“華為”？