危機重現(xiàn)！霍爾木茲海峽再封鎖，中國真正要準備，不只是油價上漲

談判前夜突然把桌子掀了，這種事放誰身上都得懵！6月20日晚上，伊朗武裝部隊哈塔姆安比亞中央總部突然發(fā)了一份聲明。

說因為美國沒履行結束沖突諒解備忘錄里的第一項承諾，加上以色列還在黎巴嫩南部不停動手，伊朗決定關閉霍爾木茲海峽，禁止任何船只通行。

這只是第一步回應，如果軍事行動繼續(xù)，后面還有招，可就在同一天，美國那邊完全是另一套說法。

美軍中央司令部說當天有55艘商船正常通過了海峽，運了超過1700萬桶原油去全球市場，通行“安全無阻”，美國副總統(tǒng)萬斯也公開說，沒看到海峽關閉的證據(jù)。

一個說關了，一個說沒關，到底信誰？這不重要，重要的是這條全世界最要命的能源通道，又一次被人當成了籌碼。

霍爾木茲海峽最窄的地方只有33公里，真正能走船的水道也就3公里寬，就這么窄的一條縫，每天要過2000萬桶原油，全球海運原油出口差不多三分之一都得從這兒走。

全球五分之一的液化天然氣貿易也繞不開這條水道，卡塔爾的LNG船出了波斯灣就必須過這道關，海灣地區(qū)的石油超過九成都要經(jīng)過這里。

換句話說，沙特、阿聯(lián)酋、科威特、卡塔爾這些產(chǎn)油大國，往外運油只有這一條路最劃算，這地方一卡，全世界都跟著遭殃。

自2月底美以對伊朗動手以來，霍爾木茲海峽經(jīng)歷了半個多世紀以來首次實質性封鎖，有專家評價，這次沖擊相當于1973年第一次石油危機和1978年第二次石油危機加起來的總和。

這說法聽著夸張，可真不是嚇唬人，封鎖期間，阿拉伯灣港口的原油出貨量直接掉了95%，LNG運輸船更是銳減了99%，每天大概有1400萬桶石油被困在海灣里出不去。

從2月底到現(xiàn)在，已經(jīng)造成超過10億桶石油供應中斷，國際油價從2月底開始最大漲幅超過了60%，歐洲天然氣價格最大漲幅超過了90%。

6月11日那天，伊朗一宣布關閉海峽，布倫特原油立馬站上95美元一桶如果霍爾木茲海峽持續(xù)關閉，布倫特原油價格年底可能逼近每桶200美元。

這數(shù)字聽著嚇人，可真到了那一步，可能還不止，日韓那些國家最慘，日本超過九成的原油進口來自中東，今年初這個數(shù)字已經(jīng)漲到了9成了，韓國也有七成原油從中東來。

海峽一封，這些國家連油都運不進來，封鎖110天，日韓和東南亞的通脹一路蔓延。

封鎖倒是解除了，油價也回落了，但當?shù)匚飪r一點沒降，汽柴油、機票、生活用品的價格再也回不到從前了。

這事兒讓人想起兩伊戰(zhàn)爭，1980年到1988年，伊朗就多次威脅要封鎖霍爾木茲海峽，1987年還在那一片布了水雷，襲擊油輪，那時候也是油價暴漲、全球經(jīng)濟跟著哆嗦。

歷史不會一模一樣地重復，但劇本總是差不多的，這次跟以往還有一個本質區(qū)別，2月底沖突爆發(fā)之前，全球石油庫存已經(jīng)在低位了。

國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)合組織國家的石油儲備已經(jīng)降到了1990年12月以來的最低水平，全球石油庫存下降了超過2.5億桶。

IEA署長警告說，如果供應得不到改善，全球石油市場可能在7月或8月進入“危險區(qū)域”。

歐洲智庫布魯蓋爾研究所的研究報告說，就算霍爾木茲海峽短期內重新開放，全球石油市場的供需失衡也會延續(xù)到2027年。

能源經(jīng)濟學家董秀成也指出，霍爾木茲海峽的持續(xù)風險會導致未來能源市場永久性地計入地緣風險溢價，油價大幅波動會變成常態(tài)。

換句話說就算今天海峽通了，明天可能又關了，這種不確定性本身就在推高油價。

霍爾木茲海峽一關，中國受的影響不小，中國是全球最大的石油進口國，原油進口占整體供給大概七成，天然氣進口占整體供給大約四成，大概40%到45%的進口石油得走霍爾木茲海峽。

中東地區(qū)在中國進口原油里占了超過44%，5月份的數(shù)據(jù)出來了，中國原油進口量同比下降了29%，降到了十年來的最低水平，前五個月累計下來，原油進口也掉了4%。

天然氣也一樣，5月氣電發(fā)電量同比下降了大約6.6%，就是因為霍爾木茲海峽的運輸受了影響，數(shù)字不好看，但事情沒那么嚇人。

中國的能源體系“敏感但不脆弱”，這意思就是中國確實依賴外面，但不是沒辦法，中國有12到13億桶的石油總儲備，相當于110到130天的凈進口量。

一個月的供應中斷完全可控，就算拖上三四個月也能扛得住，前面提到的那個29%的進口降幅，大致相當于海峽關閉后中國無法獲取的原油供應量的三分之一。

但這一規(guī)模相較于約12億桶的總儲備，仍然有限，再說來源，中國進口的原油里，只有大約45%來自中國，俄羅斯、中亞、非洲、南美都有供應渠道。

西北、東北、西南、海上四條油氣進口通道已經(jīng)建起來了，供應來源在地理上分散，這本身就是一層保護。

并且中歐班列這條鐵路全程繞開霍爾木茲海峽和馬六甲海峽，海峽一封，海運成本飆升、時間還不靠譜，中歐班列反倒成了穩(wěn)定的選擇。

哈薩克斯坦的鐵路公司都說，霍爾木茲局勢不穩(wěn)定正導致貨運量顯著增加，越來越多的中國客戶開始選擇陸路運輸。

哈薩克斯坦今年要建900公里鐵路，新增連接中國的鐵路邊境口岸，運力要從5500萬噸提高到1億噸，而且中國的能源自給率2025年達到了84.4%。

也就是說，絕大部分能源需求國內自己就能滿足，外面供應鏈斷了，國內生產(chǎn)就是最可靠的底牌，依托多重堅實保障，中國的能源體系在本輪沖擊中呈現(xiàn)出“風景這邊獨好”的穩(wěn)健態(tài)勢。

國內煤炭產(chǎn)能充足、可再生能源裝機規(guī)模全球領先，風電光伏裝機占比持續(xù)提升，應急調控體系也很成熟，通過限制成品油出口、推進煤化工項目等方式對沖進口缺口。

國家、地方、企業(yè)多層次的能源儲備體系都在發(fā)揮作用。

而且這次海峽“關閉”跟前幾次不太一樣，6月18日美國和伊朗剛簽了諒解備忘錄，一共14項內容。

其中兩條直接跟霍爾木茲海峽有關，美國解除對伊朗的海上封鎖，伊朗安排商船在波斯灣和阿曼海之間安全通行，備忘錄剛簽完沒兩天，伊朗就說要關海峽。

美伊談判就在眼前，各方代表都往瑞士趕，伊朗談判代表啟程了，美國副總統(tǒng)萬斯也要去，美國總統(tǒng)特使威特科夫和特朗普的女婿庫什納都參加，巴基斯坦總理也帶著高級別代表團去斡旋。

伊朗的理由是，美國沒履行備忘錄里的第一項承諾，確保包括黎巴嫩在內的所有戰(zhàn)線永久停火，以色列還在打黎巴嫩南部。

以色列總理和國防部長倒是說了在黎巴嫩?；?，但軍隊不撤出黎南控制區(qū)，伊朗外交部發(fā)言人說伊方已經(jīng)履行了承諾，美方有義務迫使以色列停止攻擊黎巴嫩。

如果美方?jīng)]兌現(xiàn)，整個諒解備忘錄就“面臨破裂風險”，伊朗的意思很清楚，你承諾的事沒做到，我就關海峽，但問題是這條海峽反復開關，比一直關著更折騰人。

自2月底以來，霍爾木茲海峽已經(jīng)經(jīng)歷了多次開關，3月通航量大跌90%以上，4月短暫重開24小時又關，5月對部分國家開放，6月10日再次全面關閉。

6月14日特朗普說協(xié)議“現(xiàn)在完成”要開放，6月18日正式簽了備忘錄，6月20日伊朗又說關了，這種反復本身就在制造不確定性，因為每一次開關，油價都跟著上躥下跳。

國際能源署的數(shù)據(jù)顯示，這次危機已經(jīng)造成了中東地區(qū)30多處能源設施中度至重度破壞，包括煉油廠、石化廠、上游油氣設施，還有卡塔爾拉斯拉凡液化天然氣綜合體內的兩條生產(chǎn)線。

各大產(chǎn)油國正在加速投資能源運輸替代路線，避免對霍爾木茲海峽的過度依賴，阿聯(lián)酋已經(jīng)在考慮建設一條成品油管道，從富查伊拉港直接出口。

沙特和阿聯(lián)酋在這次危機中通過各自的繞行管道出口了大量石油，避免了大規(guī)模停產(chǎn)，全球能源格局正在被永久性地改寫，過去追求的是“效率優(yōu)先”，哪條路最近、最便宜就走哪條。

現(xiàn)在變成了“安全優(yōu)先”，成本高一點沒關系，關鍵是穩(wěn)，傳統(tǒng)的“中東—亞洲”主通道被迫大幅收縮，“美洲—亞洲”和“俄羅斯—亞洲”新通道在擴張。

多國已經(jīng)啟動立法強化能源安全定位、升級戰(zhàn)略儲備體系，我國首次將“建設能源強國”寫入五年規(guī)劃。美國簽署行政命令加速國內能源基礎設施建設。

澳大利亞宣布啟動超百億澳元燃料安全計劃，所以說霍爾木茲海峽再次關閉這件事，表面上看是油價要漲、加油要多花錢。

但真正值得琢磨的，是全球能源的供應鏈在重構，運輸通道在多元化，各國的能源戰(zhàn)略在調整，中國要做的就是儲備要夠、來源要散、陸路要通、自己能產(chǎn)。

這幾件事做好了，海峽關不關，影響都沒那么大，朋友們，你們覺得霍爾木茲海峽這次會關多久？油價會不會破100甚至沖200？