營收凈利雙降，手續費支出超5億，承德銀行仍被互聯網貸款“拖累”

4月29日，承德銀行發布2025年年度報告。

報告顯示，2025年承德銀行實現營業收入33.69億元，同比減少15.03%；實現凈利潤13.06億元，同比減少13.64%，出現了罕見的營收、凈利潤雙下滑。

2025年是承德銀行董事長汪泳、行長張建軍正式上任的首年，二人在2024年12月分別升任董事長、行長，并于2025年3月獲批任職資格。這份“雙降”成績單，無疑將承德銀行與新將帥的經營壓力暴露在大眾視線。

互聯網貸款壓降，手續費支出仍在增長

進一步拆解利潤表，承德銀行的營收下行主要受非息收入端拖累。相反的，利息凈收入的增長表現十分亮眼。

2025年，承德銀行的利息凈收入為25.67億元，同比增長27.78%，極大地支撐了營收。

利息凈收入能夠大幅增長，一方面得益于負債成本的管控得當及貸款利息收入的回升。2025年，該行的貸款利息收入為50.88億元，同比增長3.99%；利息支出為44.88億元，同比減少6.03%。

另一方面，則是因為承德銀行的利息凈收入已經連續下降三年，2024年同比減少29.11%至20.09億元，本身的增長基數較低。事實上，承德銀行的利息凈收入仍未回到2021年35.12億元的利息凈收入水平。

非息收入方面，最大的拖累項便是手續費及傭金凈收入，2025年承德銀行的手續費及傭金凈收入為-5.46億元，負值較2024年的-3.21億元進一步擴大。

拉長時間軸來看，2018年起，承德銀行的手續費及傭金凈收入便持續為負，2018年還只是-0.36億元，此后便常年維持在較大的負值水平。算下來，八年時間里，承德銀行中間業務的累計負收入超35億元。

承德銀行的手續費及傭金凈收入連年為負，主要原因或是該行的傳統中間業務如結算、代理等業務收入微薄，無法覆蓋大規模助貸/聯合貸業務產生的高額平臺服務費支出。

2025年4月，承德銀行在官網發布《關于公示數字信貸業務合作機構名單的公告》，披露了該行助貸業務的合作名單，以響應監管要求。不過，承德銀行披露的信息十分精簡，助貸平臺合作機構只披露了“螞蟻集團旗下部分公司”“京東集團旗下部分公司”兩項，并沒有具體的公司名。

雖然助貸合作名單精簡，但助貸業務在承德銀行的貸款結構中占比并不算低。東方金誠在為承德銀行出具的2022年主體評級報告中指出，承德銀行的個人消費類貸款的增長主要來自螞蟻花唄、借唄、京東金條、京東白條、承e融(自營產品)等特色產品，業務屬性多為聯合貸及助貸。

截至2021年末，該行的京東金條貸款余額為76.65億元，花唄余額為65.29億元，借唄余額為50.81億元，京東白條余額為3.03億元。自營產品的貸款規模極小，承e融余額為1.32億元，享e融余額為2.08億元。

此外，東方金誠還指出，由于持續向線上零售貸款業務轉型，互聯網貸款合作規模上升，承德銀行的手續費及傭金支出增長較快，這也是承德銀行手續費及傭金凈收入持續為負的主要原因。

近兩年，隨著互聯網貸款監管政策趨嚴，承德銀行的互聯網助貸業務也在壓縮，雖然東方金誠此后再沒有在信用評級報告中披露該行的助貸余額，但承德銀行的個人消費貸規模確實在持續收縮。

2023年末，承德銀行的個人消費類貸款余額還有241.45億元，占總貸款的27.34%；2024年末下降至196.25億元；截至2025年末，消費貸余額僅剩153.1億元，占比也縮水至14.78%。

承德銀行的個人消費貸多來自互聯網助貸，且承德銀行相關宣傳稿也表示“2025年壓降約50億元互聯網平臺貸款”，可見該行去年的互聯網助貸規模是在減少的。

但奇怪的是，明明互聯網助貸業務規模有所減少，為何2025年承德銀行的手續費及傭金支出仍高達5.77億元，較2024年增長了65.33%呢？

由于年報未披露更多信息，難以進行準確的分析。但助貸業務具有“滯后成本”效應，承德銀行互聯網助貸業務規模壓降，手續費支出卻仍在大幅增長，也可能是因為存量貸款部分仍在產生持續的服務費支出，如貸后管理、系統維護、催收服務等。

天眼查顯示，承德銀行有在對外采購逾期催收、不良清收等外包服務，去年9月，其發布訴訟不良貸款清收風險代理項目，最終由河北聯耀律師事務所中標，中標價是現金回款比例的5%和以物抵債比例的1%。今年4月27日，承德銀行又發布數字信貸業務逾期催收外包項目，目前還未披露中標結果。

集中度風險隱現，業績下行董監高仍漲薪

無論是采購逾期催收，還是招標外包清收，都體現出承德銀行對資產質量的重視。

截至2025年末，承德銀行的不良貸款余額為17.62億元，較年初增長11.1%；不良貸款率為1.7%，較年初下降1個基點。此外，關注類貸款余額則從23.12億元壓縮至20.58億元，貸款關注率下降到1.99%。

整體來看，承德銀行的信貸資產質量有所好轉，但較高的行業集中度與關聯交易集中度，也為該行帶來一定的信用風險。

將貸款按行業分布來看，承德銀行前三大貸款行業分別為批發和零售業、采礦業、建筑業，這三大行業的貸款余額合計占比達37.73%。這些行業與宏觀經濟周期、地方經濟結構高度相關，在經濟下行期風險暴露的概率也較大。

承德銀行雖未披露每個行業具體的不良率，但在財報中明確表示“報告期末，信用風險主要分布于批發和零售業，建筑業，農林牧漁業，制造業，電力、熱力、燃氣及水的生產和供應業”。

其中，批發和零售業是該行第一大貸款行業，年末余額為187.86億元，占比18.14%；建筑業是第三大貸款行業，年末余額為97.26億元，占比9.39%。前三大貸款行業中的兩大行業都存在較大信用風險，足以為承德銀行敲響警鐘。

關聯交易方面，截至2025年末，承德銀行的授信類關聯交易凈額為63.29億元，較2024年末增加14.72%，占資本凈額的比例從2024年末的34.8%上升至37.31%，仍符合全部關聯方授信余額不超過資本凈額50%的上限要求。

值得注意的是，2025年承德銀行一共與8家單位合計進行了40筆重大關聯交易，其中，與第三大股東寬城建龍礦業(持股7.85%)關聯方發生的重大關聯交易就有18筆，關聯交易總額高達32.99億元，交易方式包括續借流動資金貸款、新增最高額授信敞口、續簽全額銀行承兌匯票等。

整體來看，承德銀行資產質量較為穩定，但仍存在一定的隱憂，營收、凈利潤受非息收入影響出現大幅下滑。不過，盡管業績出現罕見下行，承德銀行的董監高薪酬仍出現上漲。

2025年，承德銀行的董監高合計領取薪酬1046.53萬元，同比增長6.63%。此外，獨立董事和獨立監事合計領取勞務報酬30萬元(2024年報未披露該項目，故無法對比)。

再看人員配置，盡管有人事變動，但2025年與2024年相比，監事人數與高管人數都未變，董事會人數反而少了2人。綜合以上信息來看，2025年承德銀行的董監高人均薪酬應是上漲的。

與董監高薪酬形成對比的是整體員工薪酬的變化。2025年承德銀行的薪酬總額為6.94億元，同比減少2.68%；其中，“工資、獎金、津貼和補貼”為4.91億元，同比減少10.25%。因年報未披露在職員工人數，所以無法確定薪酬總額下滑是不是因為員工減少，從往年的工商年報參保人數來看，承德銀行近幾年一直保持人員擴張態勢。

今年一季度，承德銀行實現凈利潤4.67億元，同比減少0.64%。雖然仍是同比下行的，但下滑趨勢已然減緩，承德銀行何時能夠擺脫轉型陣痛，重回增長跑道，有待時間給出答案。