北京
來源：中國能源網
大同證券近日發布TMT行業周報：本周（2026/04/27-2026/04/30）上證指數周漲幅0.79%，收報4112.16點；深證成指周漲幅1.12%，收報15107.55點；創業板指周漲幅0.26%，收報3677.15點。本周三大指數經過短期上漲之后處于小幅震蕩盤整中，且在5日均線上有強支撐，市場總體呈現震蕩攀升態勢，后期指數調整充分后有望重拾上行趨勢。
以下為研究報告摘要：
周度市場回顧：本周（2026/04/27-2026/04/30）上證指數周漲幅0.79%，收報4112.16點；深證成指周漲幅1.12%，收報15107.55點；創業板指周漲幅0.26%，收報3677.15點。本周三大指數經過短期上漲之后處于小幅震蕩盤整中，且在5日均線上有強支撐，市場總體呈現震蕩攀升態勢，后期指數調整充分后有望重拾上行趨勢。
周度行業要聞：（1）海力士第一財季營收首破50萬億韓元同比增長198%，營業利潤率高達72%。（2）半導體業績提振信心，科創芯片設計ETF易方達漲5.51%。（3）2026全球人工智能終端展5月在深啟幕，400余家企業齊聚、數千款前沿科技產品將亮相。
行業數據跟蹤：（1）全球手機銷量同比回落，2026年Q1全球智能手機出貨2.90億臺，同比下降4.99%。（2）全球半導體銷售額同比增速上升，2026年3月，全球半導體銷售額995億美元，同比增長79.2%。（3）存儲行業周期上行，2026年1月以來NANDFLASH價格大漲，本質上是AI浪潮推動下，供需關系緊張共同作用的結果。
投資建議：從已披露的一季報來看，AI算力硬件產業鏈業績普遍實現高增長，部分環節呈現供不應求態勢；存儲芯片模組與利基存儲毛利率大幅提升；半導體設備受益于晶圓廠擴產與國產替代，盈利加速釋放。同時，海外大模型廠商持續增加AI資本開支，國內政策明確支持“人工智能+”及算電協同，模型迭代與行業應用需求共同推升算力預期。CPU緊缺、存儲漲價、PCB滿產等信號為AI硬件景氣度延續提供較強支撐。
整體來看，AI驅動的基本面高增長正在從預期走向報表兌現，建議關注AI算力硬件、存儲芯片及半導體設備等方向，優選一季報業績超預期、二季度展望積極的龍頭公司。（大同證券 閆曉偉）
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