南京銀行：營(yíng)收凈利雙增，資本充足率和內(nèi)控存隱憂

4月29日晚間，南京銀行披露了2025年年報(bào)。全年?duì)I收及歸母凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)10.48%和8.08%，總資產(chǎn)規(guī)模突破3萬(wàn)億元，不良貸款率維持0.83%的低位。

財(cái)報(bào)顯示，該行圍繞“國(guó)內(nèi)一流”要求，深耕本行經(jīng)營(yíng)區(qū)域，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和城鄉(xiāng)居民。但在亮眼數(shù)據(jù)之下，零售資產(chǎn)質(zhì)量承壓、資本充足率持續(xù)下滑，以及合規(guī)內(nèi)控等問(wèn)題亦不容忽視。

營(yíng)收凈利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，公允價(jià)值變動(dòng)收益虧損超25億元

2025年，南京銀行的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)保持增長(zhǎng)。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收555.42億元，同比增長(zhǎng)10.48%；歸母凈利潤(rùn)218.07億元，同比增長(zhǎng)8.08%。2026年一季度，該行業(yè)績(jī)繼續(xù)保持增勢(shì)，營(yíng)收同比增長(zhǎng)13.54%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8.05%。

具體來(lái)看，2025年，該行利息凈收入349.02億元，同比增長(zhǎng)超30%，成為帶動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的主要因素。非利息凈收入則較2024年減少30.06億元至206.40億元，同比下降 12.71%。值得注意的是該行的金融業(yè)務(wù)冰火兩重天，2025年，投資收益為183.49億元，同比增長(zhǎng)34.74%，也是該行利潤(rùn)端的主要貢獻(xiàn)之一，而公允價(jià)值變動(dòng)收益則與之形成鮮明對(duì)比。

2025年，該行公允價(jià)值變動(dòng)收益累計(jì)虧損25.12億元，而上年同期該行的公允價(jià)值變動(dòng)收益為盈利73.77億元，同比下降134.05%。

對(duì)公貸款占比超76%，個(gè)貸不良率上升

截至2025年末，南京銀行總資產(chǎn)突破3萬(wàn)億元，達(dá)到3.02萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.61%，總資產(chǎn)規(guī)模在上市城商行中位居前列。其中，總貸款規(guī)模達(dá)1.39萬(wàn)億元，較上年末增加1659.93億元，增幅13.55%。

從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至2025年末，該行的對(duì)公貸款為1.09萬(wàn)億元，總貸款占比較2024年末提升1.97個(gè)百分點(diǎn)至76.48%。個(gè)人貸款雖保持增長(zhǎng)，但占比由2024年末的25.49%降至23.52%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年末，南京銀行的整體不良貸款率維持在0.83%的低位，但不同業(yè)務(wù)及行業(yè)之間的差距較為明顯。

對(duì)公貸款方面，截至2025年末，該行母公司對(duì)公不良貸款率降至0.63%，創(chuàng)近年來(lái)新低。值得注意的是，教育行業(yè)貸款占比雖不高，但不良率高達(dá)13.47%，其次，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)不良率3.70%，也相對(duì)偏高。

個(gè)人貸款方面，截至2025年末，母公司個(gè)人貸款不良率1.49%，較上年末上升0.20個(gè)百分點(diǎn)。雖然絕對(duì)值不高，但在零售貸款投放放緩的背景下，也反映出按揭和消費(fèi)貸的風(fēng)險(xiǎn)暴露仍在持續(xù)。

核心資本充足率連續(xù)四年下降，合規(guī)仍需加強(qiáng)

隨著資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，資本加速消耗問(wèn)題逐漸顯現(xiàn)。截至2025年末，南京銀行核心一級(jí)資本充足率為9.35%，較2024年末微降0.01個(gè)百分點(diǎn)，該指標(biāo)自2022年以來(lái)已連續(xù)四年出現(xiàn)下降。2026年一季末，該行核心一級(jí)資本充足率降進(jìn)一步下滑至9.17%。

除此之外，該行的合規(guī)及內(nèi)控仍需加強(qiáng)。根據(jù)監(jiān)管部門公告，2025年以來(lái)南京銀行及其分支機(jī)構(gòu)（不含個(gè)人處罰，下同）共計(jì)收到8張罰單，累計(jì)罰沒426萬(wàn)元。2026年一季度，該行再收3張罰單，其中包含一張百萬(wàn)級(jí)大額罰單。

2026年3月19日，南京銀行股份有限公司杭州分行由于流動(dòng)資金貸款管理不審慎；個(gè)人貸款用途管控缺失等，被浙江金融監(jiān)管局罰款185萬(wàn)元，相關(guān)責(zé)任人蔡俊被警告。

2025年1月9日，南京銀行股份有限公司泰州分行因：“項(xiàng)目貸款貸前調(diào)查和貸后管理不到位、流動(dòng)資金貸款被挪用、辦理無(wú)真實(shí)交易背景銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、辦理無(wú)真實(shí)貿(mào)易背景的信用證業(yè)務(wù)”，被泰州金融監(jiān)管分局罰款145萬(wàn)元。

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