黃金稅改強(qiáng)化交易監(jiān)管與人民幣國(guó)際化布局

在前天，財(cái)政部和稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布公告，對(duì)黃金交易的稅收規(guī)則做出了一些調(diào)整。為什么會(huì)有這次調(diào)整？這次調(diào)整對(duì)市場(chǎng)又有什么影響？以及調(diào)整背后的深意是什么？我們個(gè)人以后買黃金是不是更貴了？這個(gè)視頻從四個(gè)角度，由淺入深，一次說(shuō)明白。

先說(shuō)第一個(gè)角度。假如你是一個(gè)金礦的老板，手上有一塊價(jià)值1000萬(wàn)的黃金。11月29號(hào)之前，你可能會(huì)把金子通過(guò)私下渠道賣給民間的珠寶廠。為啥要偷賣？首先是因?yàn)橛幸鐑r(jià)，其次是因?yàn)殡p方走的是私下交易，信息不透明。

最后也是最關(guān)鍵的原因，是雙方一手交錢一手交貨，現(xiàn)金流快。開金礦最怕的不是金價(jià)波動(dòng)，而是回款慢導(dǎo)致的現(xiàn)金流斷裂。但是從11月1日開始，這條路就走不通了。因?yàn)楣婷鞔_規(guī)定，以后金礦開采出來(lái)的黃金必須要先送到國(guó)家貴金屬檢測(cè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一做體檢，需要滿足成色和重量?jī)身?xiàng)指標(biāo)。體檢合格之后，每一塊黃金就會(huì)得到一個(gè)專屬的“身份證”。

接下來(lái)就可以通過(guò)上海黃金交易所統(tǒng)一交易了。而走上金所的好處，自然就是可以享受免稅或者抵扣。但是如果你不交實(shí)物，還要執(zhí)意繞開上金所走私下渠道的話，一旦被抓住，除了要補(bǔ)交13%的增值稅以外，這碗飯你也不要再吃了。所以面對(duì)這個(gè)新規(guī)，你就很頭疼。為什么呢？

因?yàn)槿绻阋獫M足上金所關(guān)于成色和重量的兩個(gè)指標(biāo)，你就必須要提高企業(yè)成本，像品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、留存檢測(cè)這些。這筆錢對(duì)于像紫金這樣的龍頭來(lái)說(shuō)不痛不癢，但對(duì)于靠賣粗金的小金礦來(lái)說(shuō)就要了命。時(shí)間一長(zhǎng)，結(jié)局必然是被龍頭并購(gòu)。所以東家這一步的目的，就是為了完成金礦產(chǎn)業(yè)的上游整合，為接下來(lái)的全面監(jiān)管鋪路。

接下來(lái)我們?cè)倏吹诙€(gè)視角。這回你是上金所指定的會(huì)員單位之一。像你這么牛的，全國(guó)只有162個(gè)。你們就是東家指定的黃金交易代辦人，也是一級(jí)市場(chǎng)里的固定玩家。民間珠寶企業(yè)要想買黃金，只能在你們這里拿貨，也只有從你們這里拿貨才能享受到稅收優(yōu)惠。你們就是黃金唯一的合法免稅入口。

所以對(duì)你們來(lái)說(shuō)，11月1日之后日子就起飛了。你們的交易量會(huì)暴漲，手續(xù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)收得飛起。但這點(diǎn)錢比起來(lái)做倉(cāng)單的收益，只能算九牛一毛。因?yàn)楣娴谝粭l就明確規(guī)定，未發(fā)生實(shí)物交割出庫(kù)的，免征增值稅。你們通過(guò)上金所交易得到了黃金，只是拿到了黃金的所有權(quán)憑證，金子還在交易所金庫(kù)里放著。

黃金沒有出庫(kù)就不用交稅，但是你們可以利用手中的所有權(quán)憑證不斷放大自己的金融業(yè)務(wù)，比如抵押、融資租賃、票據(jù)拆借，乃至于是借貸質(zhì)押。在你們這里，黃金不再是產(chǎn)品，而是金融資產(chǎn)。但同時(shí)，東家為了防止你們夾帶私貨、參與市場(chǎng)上的黃金投機(jī)，還會(huì)要求你們對(duì)購(gòu)買黃金的用途進(jìn)行實(shí)時(shí)申報(bào)。

一旦被發(fā)現(xiàn)有出格行為，就會(huì)剝奪你會(huì)員的身份，徹底剔除黃金交易體系。除此之外，你還要清楚下游的動(dòng)向。誰(shuí)和你買了黃金，買來(lái)干嘛，是投資還是加工，有沒有實(shí)物交割，對(duì)方拿到實(shí)物之后有沒有掛羊頭賣狗肉等等。這些問(wèn)題稅務(wù)地方問(wèn)你的時(shí)候，你最好都要清楚。

而東家讓你們做申報(bào)這一步的目的只有兩個(gè)。其一，就是要讓你們這162家單位成為黃金有效的一個(gè)掌控者，只要是從你們手里出來(lái)的金子，每一克都要做到可追蹤、可審計(jì)、可定位。

其次，在這個(gè)環(huán)節(jié)你們還要扮演的是稅務(wù)前置的角色。通過(guò)你們的努力，東家可以把稅務(wù)審計(jì)的成本降到最低。

接下來(lái)我們?cè)賮?lái)看第三個(gè)視角。這次你是上金所，你是這場(chǎng)交易游戲的定海神針，是所有黃金玩家的爹，是162個(gè)會(huì)員最嚴(yán)厲的執(zhí)斧人。11月1日之前，黃金交易能不能免稅，能不能提前即兌，還是稅務(wù)局說(shuō)了算。

但是在11月1日之后，生殺大權(quán)就交到了你的手上。你控制了黃金交易當(dāng)中出庫(kù)的資格，也掌握了暫停提貨的懲罰權(quán)。你肚子里存了多少黃金沒有人知道，但所有關(guān)于黃金的金融業(yè)務(wù)都是圍繞你而展開。你是狂歡者們最后的馬奇諾防線，也是黃金金融的清算中心。

你不參與游戲，但每個(gè)黃金的走向你都了如指掌。這次稅改你的地位上升為了金融基建，和央行清算可以平起平坐。因?yàn)槟泓S金可以放大它貨幣化的那一面。你就是這960萬(wàn)平方公里土地上現(xiàn)代貨幣第三代碼的執(zhí)行者。你不再是菜市場(chǎng)，你是黃金貨幣化的中心，是稅務(wù)中樞，更是金融中心。

東家對(duì)你寄予厚望，你的責(zé)任就是要掐死處理之外所有的黃金通道，一切交易為你馬首是瞻。你要替東家收回的不只是黃金，更是維持人民幣信用體系的錨。

最后一個(gè)視角。這回你是深圳水貝的一個(gè)黃金攤販。11月1日之前，你還能從私下渠道走一些沒有身份證的“地下黃金”回來(lái)，無(wú)法溯源，拉到地下的熔金廠，黑金秒變白金。但是在11月1日之后，這條線就斷了。你以后進(jìn)貨只能和那162家會(huì)員單位買。因?yàn)槟悴皇且患?jí)市場(chǎng)的玩家，所以你就不能享受13%的免征，你能拿到的只有普票的6個(gè)點(diǎn)的抵扣額。

失去了議價(jià)權(quán)，加上會(huì)員單位再揩一手，就讓你的持有成本顯著上升。加上公告已經(jīng)說(shuō)得很明白，持有15天就會(huì)觸發(fā)13%的增值稅，所以你為了降低成本，開始?jí)嚎s自己的黃金儲(chǔ)備，降低實(shí)物庫(kù)存。終于有一天下午，你的老顧客李姐來(lái)到了你的店里，他想給自己18歲的男朋友打一根拇指粗的金鏈子。你一聽大喜，但是大喜之后又開始犯愁，因?yàn)槟闶稚弦粫r(shí)間沒有這么多黃金。和會(huì)員單位買，成本又太高了。

無(wú)奈之下，你只能和同行拆借。可是即便有眾人幫忙，你最后還是差上百克。那這上百克從哪里搞？你愁得抽了一宿的煙，最后你的目光落在了角落里吃灰的KT板上。拿出來(lái)擦一擦，默默地寫下“高價(jià)收金”。

好了，四個(gè)故事講完了。我們?cè)賮?lái)回答視頻開頭提出的那幾個(gè)問(wèn)題。東家為什么突然要加大對(duì)黃金的流通監(jiān)管？核心原因就是，黃金作為現(xiàn)代貨幣的底層代碼，黃金流向失控就等于資金流向失控，而資金流向失控就等于資本外流風(fēng)險(xiǎn)。要防止黑錢借黃金走私，就必須要加強(qiáng)黃金的監(jiān)管體系，這是其一。

其二，在稅改之前，黃金交易是無(wú)數(shù)不良企業(yè)偷稅的一個(gè)重大區(qū)域。許多企業(yè)打著加工的幌子買來(lái)黃金，享受稅收優(yōu)惠，但私底下當(dāng)起了“倒?fàn)敗保荣嵙送稒C(jī)的錢，又賺了稅收抵扣。所以這次東家干脆就直接切死：黃金可以免稅，但必須得通過(guò)交易所。而通過(guò)交易所交易的黃金因?yàn)槎加小吧矸葑C”，可以溯源，倒?fàn)斣傧胪稒C(jī)獲利就難了。

除此之外，東家這次調(diào)整黃金稅收，更深的意圖就在于要增強(qiáng)人民幣的去美元化。要想實(shí)現(xiàn)這一步，首先就要加強(qiáng)對(duì)黃金的定價(jià)權(quán)。中國(guó)作為黃金的第一大生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，但是在定價(jià)環(huán)節(jié)一直受制于英美體系，倫敦金和紐約紙黃金對(duì)價(jià)格影響很大。

而這次稅改之后，國(guó)內(nèi)的黃金必須要集中到上海黃金交易所統(tǒng)一去做清算交割。其次，人民幣作為僅次于美元的第二大貨幣，在幣緣戰(zhàn)略的格局下，去美元化和人民幣國(guó)際化是我們必須要走的一步棋。但是人民幣在一帶一路的投資和國(guó)際結(jié)算當(dāng)中，一直受到信用錨定影響，對(duì)實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化帶來(lái)很大的困擾。

而這次加強(qiáng)對(duì)黃金的管控，就是要通過(guò)抓住黃金的定價(jià)權(quán)，以此來(lái)提升人民幣的國(guó)際地位，增強(qiáng)人民幣的信用體系。有黃金托底的人民幣，才能更有利地去實(shí)現(xiàn)去美元化。或者也可以這么說(shuō)，黃金對(duì)普通人來(lái)說(shuō)可能只是首飾、是保值產(chǎn)品，但是你放到國(guó)家博弈層面來(lái)看，這是人民幣參與全球貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)的底牌。這次黃金稅改，面子上是稅務(wù)改革，但里子里是貨幣戰(zhàn)爭(zhēng)。