歐佩克+敲定增產(chǎn)方案，伊朗同意先開放海峽，能源危機即將結(jié)束？

5月2日，兩個好消息從中東傳來：一、“歐佩克+”敲定6月增產(chǎn)方案，幅度與5月基本一致，并未受到阿聯(lián)酋退出的影響；二、伊朗做出重大讓步，同意在美方結(jié)束封鎖前，先開放霍爾木茲海峽。這是否意味著，折磨全球兩個多月的能源危機，即將進入尾聲？

首先分析一下，“歐佩克+”增產(chǎn)到底是怎么回事。彭博社認(rèn)為，所謂的增產(chǎn)，象征遠(yuǎn)大于實質(zhì)。因為霍爾木茲海峽的封鎖，實際供應(yīng)增量根本無法進入市場。事實上，消息傳出后，國際油價反應(yīng)平平，并未出現(xiàn)預(yù)料之中的暴跌。對于當(dāng)下的市場而言，物流能否恢復(fù)正常，遠(yuǎn)比協(xié)議中的增產(chǎn)數(shù)字更加重要。至于“歐佩克+”拋出的這份增產(chǎn)方案，則更像是維護組織存在感和影響力的一場表演，它試圖向外界證明，“歐佩克+”并沒有因為阿聯(lián)酋的退出，以及伊拉克違反減產(chǎn)承諾而陷入崩潰，能源市場的定價權(quán)，仍然牢牢把握在核心產(chǎn)油國手中。

“歐佩克+”的增產(chǎn)方案能否落實，很大程度上要取決于霍爾木茲海峽的復(fù)航情況。在這個問題上，伊朗的態(tài)度已經(jīng)有所松動。據(jù)美媒報道，伊朗在5月2日提出了最新的談判方案，不再要求美方必須在談判前解除海峽封鎖，并且伊朗還同意先于美國開放海峽。伊朗官員還表示，雖然伊朗將重開海峽，但在實現(xiàn)永久停火前，伊朗不會同美國討論核問題。

怎么評價這兩則消息呢？我認(rèn)為，現(xiàn)在大部分壓力已經(jīng)傳導(dǎo)至伊朗身上，不是因為美國的封鎖讓伊朗人吃不上飯，而是中東生產(chǎn)的石油已經(jīng)快沒地放了，伊朗的儲油設(shè)施早就滿了，沙特通往紅海的輸油管道日夜不停地運轉(zhuǎn)，但還是無法消化龐大的石油產(chǎn)能。阿聯(lián)酋之所以退出歐佩克，除了有產(chǎn)能配額引發(fā)的矛盾之外，主要也是考慮到，目前中東堆積的石油太多，將來一旦海峽解除封鎖，國際油價會迎來一波暴跌，阿聯(lián)酋的石油很可能會砸在手里。偏偏阿聯(lián)酋又擁有一條可以繞過霍爾木茲海峽的石油運輸管道，只要退出歐佩克組織，解除產(chǎn)能限制，就能趁著油價最高點，把手里的資源變現(xiàn)，何樂而不為呢。

現(xiàn)在不光是阿聯(lián)酋在拼命對外出口石油，就連波斯灣腹地的伊拉克，也在利用陸路對外運輸石油。5月2日，70輛裝載原油的油罐車，從伊拉克邊境進入敘利亞。這是時隔13年后，伊拉克首次啟用這條陸地運油線路。盡管陸路運輸?shù)男屎艿停軌蜻\出的石油總量也和海運沒法比，但這至少說明了一個事實：目前中東的石油庫存量確實非常龐大，而國際油價又處在罕見的高點，只要能把石油運出去，無論運多運少，成本有多高，起碼都是賺的。如果現(xiàn)在不往外運，等到海峽解封了再往外運，利潤肯定會少一大截，甚至可能虧本。

伊朗之所以同意先于美國開放海峽，估計也是考慮到了這一點。現(xiàn)在的中東，就像一個塞滿了石油的高壓容器，所有人都在盯著霍爾木茲海峽這個唯一的泄壓口，海峽封鎖的時間越長，最后解封時油價暴跌的力度就越大，伊朗的損失也會越大。這還不是最糟糕的情況，如果海峽封鎖的時間過長，伊朗可能會因為儲油設(shè)施溢出，而不得不主動關(guān)閉部分油井，這將導(dǎo)致產(chǎn)量永久性下降。伊朗最害怕的不是石油運不出去，而是海峽解封后，油價暴跌，自己囤積在倉庫里的石油賣不上價，同時油井產(chǎn)能又大幅減少，打價格戰(zhàn)也打不過其他海灣國家。到那時，即便美國解除制裁，伊朗也拿不到多少好處。

總的來說，目前各大產(chǎn)油國都在互相觀望，誰也不肯主動削減產(chǎn)能，白白錯過油價暴漲的套利機會，但是由于海峽被封鎖，石油產(chǎn)量遠(yuǎn)大于出口量，對各國的儲油設(shè)施和管道外運能力，都提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在這場較量中，伊朗處于墊底的水平，它既沒有管道出口的能力，也沒有足夠龐大的儲油設(shè)施，如果繼續(xù)封鎖下去，伊朗蒙受的損失最大。這次伊朗主動讓步，愿意在美國解封前開放海峽，說明伊朗可能已經(jīng)撐不住了，不是因為伊朗急需的物資進不來，而是伊朗生產(chǎn)的石油出不去。我認(rèn)為，最遲一周內(nèi)，伊朗很可能會與美國達(dá)成一份協(xié)議，最起碼要將海峽解封一段時間，否則不斷累積的石油儲量和無法對外出口的矛盾，就足以把伊朗人逼瘋。