華為入局AI眼鏡催熱產業鏈，歐菲光獨供影像模組有望持續受益

4月20日，華為正式發布首款搭載鴻蒙系統的AI眼鏡，起售價2499元。隨著這款被視為“人車家”全場景生態新入口的產品落地，資本市場對AI眼鏡產業鏈的關注度再次升溫。分析指出，華為憑借其品牌號召力與生態優勢入局，有望加速AI眼鏡從極客玩具向大眾消費品的滲透，而上游核心零部件供應商有望率先分享行業增長紅利。

從產品端來看，華為此次推出的AI眼鏡在輕量化與影像能力上表現突出。整機僅重35.5克，搭載了定制超感光攝像頭與1/2.8英寸大底傳感器，并首次在眼鏡品類中支持HDR Vivid標準。配合毫秒級抓拍與AI算法優化，華為將第一視角的影像記錄提升到了一個新高度。依托鴻蒙生態，該設備支持小藝智能體的實時視頻交互、多模態識別及跨設備協同，明確了其作為下一代人機交互入口的戰略定位。

華為入局恰逢其時

華為此刻全力切入AI眼鏡賽道，背后是全球市場需求的確定性爆發。根據市場研究機構Omdia發布的數據，2025年全球AI眼鏡出貨量已飆升至870萬臺，同比增幅高達322%。盡管目前Meta憑借先發優勢占據了全球超八成份額，但值得注意的是，由于Meta未正式進入中國大陸市場，中國市場正成為本土廠商崛起的溫床。Omdia數據顯示，2025年中國大陸AI眼鏡出貨量接近100萬臺，已成為全球增速最快的單一市場。

IDC方面則給出了更長遠的預測，預計到2029年全球智能眼鏡市場出貨量將突破4000萬臺，而中國市場的五年復合增長率預計將達到55.6%，增速領跑全球。對于華為而言，憑借其在高端用戶群體中的口碑以及鴻蒙系統“1+8+N”的生態黏性，其AI眼鏡產品有望在2026年的市場爆發期中占據有利身位，市場前景值得高看一線。

產業鏈價值凸顯

隨著華為AI眼鏡的正式開售，產業鏈上游的關鍵供應商逐漸浮出水面。據財聯社記者此前獲悉，華為該款AI眼鏡的攝像頭模組由光學龍頭歐菲光（002456）獨家供應。作為智能手機攝像頭模組領域的老牌勁旅，歐菲光與華為擁有深厚的合作歷史，此前曾在華為多款旗艦手機的影像系統中扮演核心角色。此次合作從手機延伸至AI眼鏡，不僅體現了歐菲光在小型化、高性能光學模組領域的技術沉淀，也標志著其在新興智能穿戴賽道上的布局進入收獲期。

面對AI眼鏡和VR/AR帶來的光學增量市場，歐菲光早已進行前瞻性布局。公開資料顯示，公司在VR/AR領域已開發出包括FPV攝像模組、SLAM雙攝模組以及VR眼動追蹤模組在內的多類產品，同時在光波導等技術路線上也有儲備。在AI眼鏡領域，歐菲光表示正全力配合客戶研發與生產需求。公司自研的MGL多群組鏡頭主動對位技術與小型化模組封裝工藝，恰好契合了AI眼鏡對體積、重量及成像質量的嚴苛要求。

機構視角

銀河證券研報指出，隨著AI+AR技術成熟，智能眼鏡有望成為繼智能手機后的下一代主流計算終端。華為AI眼鏡的發布不僅是消費電子領域的一次產品革新，更是對上游光學、顯示、芯片供應鏈的一次價值重估。作為核心影像供應商，歐菲光憑借在光學領域的深厚積累與創新能力，有望在這一輪AI眼鏡的硬件升級浪潮中持續受益。

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