一季報勾勒邊際改善曲線 北京銀行輕資本轉型打開成長新空間

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從年報“深蹲蓄力”到一季報“邊際修復”，北京銀行答卷脈絡清晰：主動計提夯實底盤，結構優化對沖息差，持續分紅兌現回報。“十五五”開局之年，正甩掉包袱輕裝再出發。

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作者 | 唐婧

編輯 |楊希 肖嘉

排版 | 張舒惠

4月27日晚間，北京銀行（601169.SH）同步披露2025年年度報告與2026年一季度報告。年報數據顯示，該行2025年實現營業收入680.36億元，同比下降3.39%；歸母凈利潤200.86億元，同比下降23.73%。

利潤端的波動，主要源于主動加大計提力度。2025年全年，北京銀行信用減值損失252.50億元，同比增加25.60%。其中，貸款減值損失為主要貢獻項，反映出該行主動夯實資產質量、加速風險出清的審慎經營導向。

進入2026年，北京銀行一季報多項指標出現好轉，營收、凈利潤恢復正增長，資產質量延續改善趨勢，勾勒出一條“前低后高”的業績修復曲線。

2026年第一季度，北京銀行實現營業收入195.99億元，同比增長14.43%；歸母凈利潤80.98億元，同比增長5.55%，業績修復苗頭明顯。年化ROE回升至11.62%，同比提升0.31個百分點；基本每股收益0.38元，同比增長5.56%，盈利水平快速提升。

資產質量保持穩健。2025年末，該行不良貸款率1.29%，較年初下降0.02個百分點，已連續五年下降；關注類貸款率較年初下降0.18個百分點，逾期90天以上貸款偏離度較年初下降0.42個百分點，潛在風險包袱正在減輕。進入2026年一季度，該行不良率小幅波動至1.32%，但不良新增規模逐月下降，撥備覆蓋率198.04%仍處于充足水平，風險抵補能力仍然充足。

結構優化穩住基本盤，輕資本業務貢獻度提升

從營收結構看，2025年全年，北京銀行實現利息凈收入528.75億元，同比增長1.86%，占營收比重77.72%。在凈息差跟隨行業大勢收窄20個基點的背景下，該行的利息凈收入仍保持正增長，主要依靠生息資產規模擴張。

截至2025年末，該行資產總額4.94萬億元，較年初增長17.04%；發放貸款和墊款本金凈額2.34萬億元，較年初增長8.72%，占資產總額比重47.36%。同期，生息資產平均收益率2.90%，同比下降0.60個百分點；付息負債平均成本率1.64%，同比下降0.39個百分點。

2025年，北京銀行科技金融、綠色金融、普惠金融、文化金融四大特色板塊均實現兩位數增長，信貸資源持續向重點領域傾斜。其中，科技金融貸款余額4,489.97億元，較年初增長23.26%；綠色金融貸款余額2,559.53億元，增長26.95%；普惠型小微企業貸款余額2,564.84億元，增長14.97%；文化金融貸款余額1,448.51億元，增長27.98%。

非利息凈收入呈現“中收穩增、投資波動”的結構性分化。2025年全年，北京銀行實現非利息凈收入151.61億元，同比下降18.09%。其中，手續費及傭金凈收入38.25億元，同比增長10.61%，占營收比重提升0.71個百分點。代理及委托業務收入、結算與清算業務收入分別同比增長10.95%和13.24%，財富管理、理財代銷等輕資本業務成為收入端的結構性亮點。

投資收益和公允價值變動損益則是拖累非息收入的主要科目，前者因債市波動及高基數效應同比下降12.50%，后者受交易性金融資產賬面估值變動影響，2025年全年錄得損失13.10億元，較上年同期的7.12億元的收益由盈轉虧。此類波動屬于“浮虧”性質，并非已實現的實際損失，后續有望隨市場環境回暖而回補。

進入2026年一季度，結構優化態勢延續，輕資本業務增長進一步提速。當季利息凈收入138.01億元，同比增長9.60%，增速較2025年全年明顯提升。負債端成本管控持續顯效，公司存款成本較上年壓降18個基點，儲蓄存款付息率較年初再降23.55個基點，為息差修復提供支撐。

輕資本業務同樣交出亮眼答卷。一季度財富管理中間業務收入同比增幅擴大至18.8%，公募基金銷量同比增長47%，分紅險業務占比近90%，手續費及傭金收入結構持續優化。與此同時，一季度公允價值變動損益由去年同期的虧損11.98億元轉為盈利6.35億元，對營收的貢獻已從拖累轉為正向支撐。

資本充足率邊際改善，現金分紅力度繼續加碼

在業績短期波動背后，北京銀行保持了上市以來連續分紅的紀錄，為長期投資者提供了穩定的現金回報。2025年度利潤分配預案顯示，該行擬每10股派發現金紅利2.78元（含稅），現金分紅總額約58.78億元，現金分紅比例達35.46%，延續了近年來持續超過30%的高分紅水平，且較2024年度的30.01%和2023年度的30.28%進一步提升。

穩定分紅背后是資本管理的審慎規劃。截至2026年一季度末，該行核心一級資本充足率8.59%，較2025年末提升0.22個百分點；一級資本充足率11.89%，提升0.19個百分點；資本充足率13.07%，提升0.19個百分點。三項指標均滿足系統重要性銀行監管要求，表明該行在持續回饋股東的同時，內源資本積累能力扎實，可為后續信貸投放和業務發展提供充足的資本支撐。

資本充足率的邊際改善，來自利潤留存與輕資本轉型的雙重驅動。一方面，一季度歸母凈利潤80.98億元，同比增長5.55%，為內源資本積累提供了基礎支撐；另一方面，該行持續推動輕資本業務發展，財富管理中間業務同比增長18.8%，在降低資本消耗的同時，也為利潤增長開辟了新來源。

從年報的“深蹲蓄力”到一季報的“邊際修復”，北京銀行這份組合答卷，核心脈絡已然清晰：以主動計提夯實資產底盤，以結構優化對沖息差壓力，以持續分紅兌現股東回報。在“十五五”開局之年，這家頭部城商行正甩掉包袱，輕裝再出發。