三十而立，南京銀行如何從“規模敘事”走向“價值深耕”

文 | 無銹缽

風會吹滅蠟燭，卻能讓火堆越燒越旺。

納西姆·尼古拉斯·塔勒布在《反脆弱》中寫下的這句話，像是為中國銀行業量身定制的隱喻。

過去六年，整個行業經歷的一場持續不斷的低息差風暴：

數據顯示，全國商業銀行凈息差從2019年底的2.20%一路下滑至2025年底的1.42%，六年間收窄78個基點，城商行的情況更為嚴峻，同期凈息差從2.09%跌至1.37%，六年降幅居各類銀行前列。

在“低利率、低息差、低收益”的三重擠壓下，銀行的規模紅利正在迅速蒸發。

當純粹的規模擴張不能帶來持續的價值增長，擺在銀行業面前更深刻的問題是：

如何在規模、效益、質量之間找到真正的平衡？

南京銀行的年報數據，提供了一份樣本。

當大多數銀行還在為“保息差”殫精竭慮時，南京銀行已把競爭的戰場轉向了另一個維度——不沉溺于規模敘事，而是比誰更能為客戶創造價值，比誰的經營底盤更具韌性。

1、三萬億背后的“韌性支撐”

2025年末，這家扎根長三角的城商行資產規模站上3.02萬億元，三個月后進一步增至3.20萬億元；全年實現營業收入555.42億元，同比增長10.48%，歸母凈利潤218.07億元，同比增長8.08%。

在這樣的行業寒冬里，南京銀行用不到一個季度的時間連續躍升新臺階。

這也是為什么，該行能夠收獲中金等一眾投資機構的特殊評語：

“業績表現韌性較強。”

“韌性”二字，恰恰是“反脆弱”的另一種表達——不是不受市場波動影響，而是能夠穿越風暴，繼續駛向遠方。

南京銀行的反脆弱性，首先體現在效益與規模的同頻共振上。

綜合財報數據來看，南京銀行不是用規模擴張去對沖息差收窄，而是在規模擴張的同時兼顧了效益表現。

正如董事長謝寧所總結的那樣，“雙U型曲線已經從趨勢變成了確定性”——正U型曲線向上延展，營收和利潤增速逐季回升；倒U型曲線進一步鞏固，不良貸款率保持在0.83%的低位運行，成本收入比持續下降。

支撐這份成績單的內核，則是資產負債結構的深層優化。

3萬億規模背后，南京銀行全年貸款總額1.42萬億元，增長13.37%，存款總額1.67萬億元，增長11.67%。存貸比連續三年保持上升。

這意味著，南京銀行不是靠透支資本“暴飲暴食”來短期“增重”，而是不斷升級資產結構，優化資源使用效率來“增肌”。

與此同時，息差側的表現，更進一步印證了該行的“反脆弱”底色

低利率環境對銀行最直接的傷害，是凈息差收窄，當利差空間被壓縮，傳統的“利差驅動”模式就會暴露脆弱性，這也正是多數城商行的困境所在。

南京銀行的表現卻令人意外，2025年，該行利息凈收入同比增長31.08%，占營收比重提升至62.84%。

在凈息差收窄的大背景下，為何南京銀行利息凈收入不降反升？

關鍵在于，南京銀行主動變革業務，調整風帆應對海浪，為業績筑牢結構性緩沖。

一方面，南京銀行實行負債端精細化管理，主動提升活期存款等低成本負債比例，直接緩解了凈息差收窄的壓力。

另一方面，非息收入保持了較高貢獻度，占比約33%。

利息收入起到“壓艙石”作用，非息收入則提供了彈性空間，科學的收入結構，構建了多元的增長網絡，這恰恰是“反脆弱系統”的關鍵特征。

2、從“規模銀行”邁向“價值銀行”

“反脆弱”的核心邏輯是，系統不僅要能應對外部沖擊，更要在不確定性中行穩致遠、不斷進化。

如果說三萬億資產規模是南京銀行的“體量”，那么支撐這種體量的，則是它為實體經濟、為客戶創造的“價值”。

在南京銀行董事長謝寧看來，一家金融企業如果無法長期為實體、客戶和社會創造價值，它本身就缺乏存在的意義，甚至終將被市場淘汰。

沿著這一邏輯，南京銀行對科創金融的深耕正在不斷邁上新臺階。

打造“科技金融最佳實踐銀行”，擦亮“科創銀行”名片，南京銀行這句擲地有聲的承諾絕非口號，而是建立在對區域經濟和行業前景深刻理解之上的戰略選擇。

江蘇是中國產業科技創新資源最富集的省份之一，科技企業對金融服務的需求既深且廣，關鍵在于銀行能否提供真正適配的解決方案。

對此，南京銀行的回答是兩個關鍵詞：

全生命周期、生態護航。

金融服務的溫度，體現在具體的客戶案例里：

面對區域內一家生產不銹鋼緊固件的國家高新技術企業，南京銀行首輪授信5000萬元，隨著企業成長逐步增至1億元，有效緩解了產能擴張中的資金壓力，如今公司年產值已接近40億元，企業高管直言感慨：

“南京銀行見證了我們的新建、成長和騰飛，是風雨與共的伙伴。”

這種從首輪融資支持到成長期金融服務的持續陪伴，恰恰是“全生命周期”理念最生動的注腳。

在這基礎上，生態圈的建設則讓這種陪伴從“一對一”升級為“全鏈路陪伴”。

這種生態思維的載體，是南京銀行持續迭代的科技金融專營模式。

該模式下，南京銀行不再滿足于做資金的“搬運工”，而是主動成為鏈通資本與產業的橋梁。

通過積極探索企業風險投資（CVC）基金撮合模式，推出科創母基金平臺，南京銀行已先后成功撮合設立8只科創子基金，把政府的引導資金、創投機構的專業判斷與銀行的風險管控熔于一爐，實現全國首批科創債、首批民營創投機構科創債落地，用產品創新的方式，為科技企業開辟新的融資航道。

截至2025年末，該行科技貸款余額已近1800億元，較上年末增長19.5%；而如果把時間軸拉長，南京銀行已累計服務超9萬戶科技企業，提供超9000億元融資支持。

科創企業的全周期陪伴，只是南京銀行“客戶中心”邏輯的一個切面，當視角從對公業務轉向零售客群，同樣的理念正在另一條軌道上延伸。

出于發展歷史、戰略導向等多方面原因，對公業務一直是城商行的長板，而零售金融則是需要補齊的短板。

對此，南京銀行同樣有著清醒認識。面對新時代、新場景下用戶的多元金融需求，南京銀行早在此前改革中，對零售板塊進行了系統性重構，實現私行和財富客戶一體化經營，將零售邏輯從“產品中心”轉向“客戶中心”。

上述變革帶來的成果也在財報中得到了體現，截至2025年末，南京銀行管理零售客戶金融資產（AUM）規模突破一萬億元，較上年末增長21.23%，零售價值客戶同比增長27%，全年凈增超81萬戶，其中，私行客戶AUM較同比增長22.94%，位居城商行前列。

科創金融與零售金融的“雙輪布局”之外，南京銀行還在尋找更多能夠賦能實體經濟、服務價值創造的新增量，綠色金融與跨境金融便是其中的代表。

一方面，在綠色金融領域，南京銀行創新推出“藍色+生物多樣性”融合授信模式，截至一季度末，綠色貸款余額超過3060億元，在全部貸款中的占比達20%——每發放五元貸款，就有一元流向綠色低碳領域。

另一方面，跨境金融的布局則體現“共建”而非“輸出”的定位，在謝寧看來，隨著企業出海加速，跨境金融“需求很大，潛力空間也很大”。

這一思考下，南京銀行與法國巴黎銀行合作20周年之際，雙方達成“六聯”戰略共識，推出“鑫聯星”聯合服務模式；該行還獲批CIPS直接參與者資格，成功拓展摩洛哥非洲銀行成為首家CIPS間參行。

財報數據顯示，一季度，南京銀行跨境人民幣業務量同比增長超過180%，跨境國際收支業務量同比增長超過20%。

這背后，從科創企業的全周期陪伴，到零售客戶的一體化經營；從綠色產業鏈的精準滴灌，到跨境金融的內外協同，南京銀行的“價值銀行”轉型，正在多個維度同步展開，這些努力指向一個核心命題：

銀行的價值，從來不只在資產負債表上的數字增減，更在于它為實體經濟、為客戶創造的每一份真實增量。

3、三十而立：時間如何鑄就“反脆弱”的銀行樣本？

時鐘撥回1996年，彼時中國城市商業銀行剛從城市信用社的改制陣痛中蹣跚起步，整個行業尚未找到自己的坐標——既沒有國有大行的網點縱深，也缺乏股份制銀行的牌照優勢，城商行們像是在夾縫中求生的新生物種。

南京銀行就在這樣的年份誕生，三十年后的2026年，這家銀行的資產規模站上3.02萬億元臺階，科技金融服務覆蓋超過9萬戶企業，與戰略合作伙伴法國巴黎銀行攜手走過整整二十年。

從“生存”到“繁榮”再到“引領”，南京銀行的三十年軌跡，幾乎是中國城商行進化史的一個縮影。

時間是最苛刻的裁判，三十年間，中國銀行業也經歷了從規模崇拜到價值覺醒的集體轉身，南京銀行始終保持著一種難得的平衡感，它不追求最激進的擴張速度，在尋求“質”的深耕，在科創金融、綠色信貸、跨境服務等領域扎下深根。

與法巴銀行的二十年合作，也是這種長期主義的注腳。從最初引入外資股東的學習模仿，到今日“鑫聯星”聯合服務模式的深度協同，再到成功落地北京建工美元和人民幣可持續發展債券……

從“借力出海”到“并船遠航”，南京銀行正在將自身的成長與高水平對外開放的國運緊密咬合。

三十而立，立的不僅是高質發展的規模數字，更是不忘來路，砥礪前行的精神。

2026年初，南京銀行在三十周年之際正式設立南銀研究院，這被視為“再出發”的重要標志。研究院不是簡單的部門增設，而是一次認知范式的轉換。南京銀行正從“經驗驅動”邁向“研究驅動”，其信貸資源配置正從“閱讀報表”升級為“理解產業”。

這種理解產業的能力，已在現實得到了印證。

此前爆火的張雪機車背后，助力國產品牌登頂世界冠軍的高精度曲軸供應商——泰州罡陽股份，就是南京銀行服務、合作近10年的產業代表。

回顧南京銀行的三十年，3萬億資產規模提供底座，0.83%的不良率展現精細化管理的能力，科技金融等新資產創新創造增量……一套系統性的“反脆弱方法論”，助力該行行穩致遠，走出了差異化發展之路。

回到開篇提出的那個問題：銀行如何在規模、效益、質量之間找到真正的平衡？南京銀行的三十年實踐，也給出了一條清晰的線索。

只有從“量”的追逐轉向“質”的深耕，從規模擴張的邏輯邁向結構性價值創造，才能夠在產業鏈的褶皺里發現“隱形冠軍”，讓金融價值在區域經濟和社會的毛細血管里奔涌。

這也是為什么，南京銀行在年報中強調：

“繼續錨定‘打造國內一流的區域綜合金融服務商’的戰略愿景，全面落地實施新五年規劃，縱深推進經營轉型，奮力點亮‘好銀行’鮮明標識。”

我們也有理由相信，憑借穩健的經營業績、耐心的經營布局、深耕區域的發展前景，南京銀行的下一個30年，仍會伴隨市場的關注與掌聲。