周末突發！美伊二次談判失敗，deepseek v4高度發酵，美國突發制裁

本周美伊停火繼續延期，周末美伊舉行第二次談判，但最新的消息是特朗普取消美方代表赴巴基斯坦行程。美股英特爾、德州儀器財報超預期，掀起半導體板塊高潮，周五美股科技股再次大漲，英偉達重回五萬億市值。A股這邊，由于新易盛業績不及預期以及光通信抱團偏擁擠，下半周光通信抱團松動，海外算力鏈迎來回調，周五deepseek V4發布帶動國產算力走強。

具體來看，本周亞太股市繼續領漲，中國臺灣加權指數暴漲近6%，韓國綜合指數大漲近5%，日經225漲超2%，納斯達克上漲1.5%，歐洲股市、港股下跌。

再來看周末的重磅消息：

• 周五晚上，白宮方面稱，美國總統特使威特科夫與特朗普女婿庫什納預計將于周六前往巴基斯坦，推進與伊朗的談判進程，美國副總統萬斯將留在國內待命。白宮還稱，伊朗方面已主動接觸并提出舉行面對面會談的請求。

但最新的消息是，美國總統特朗普25日在社交媒體上宣布，他取消了美方代表前往巴基斯坦首都伊斯蘭堡“與伊朗方面會晤”的行程。特朗普說此行“浪費太多時間在旅途上”，并稱伊朗領導層存在“內部紛爭和混亂”。

• 據報道，伊朗伊斯蘭議會副議長尼克扎德表示，伊朗最高領袖穆杰塔巴·哈梅內伊已明確下令，霍爾木茲海峽不得恢復戰前狀態。

• 據報道，當地時間4月25日，美國白宮記者晚宴大廳發生槍擊事件。美國總統特朗普當地時間4月25日在社交平臺“真實社交”表示，執法部門已要求他們撤離現場，此舉符合既定規程，他們將立即照辦。大約半小時后，他將在白宮舉行新聞發布會。第一夫人、副總統以及全體內閣成員目前均安然無恙。

• 美股大型科技股多數上漲，英偉達漲4.32%，市值再上5萬億美元，亞馬遜漲3.49%，微軟漲2.13%，Meta漲2.41%，谷歌漲1.63%，蘋果跌0.87%。英特爾飆升23.6%，創下歷史新高，并成為標普指數中表現最佳個股，此前該公司發布的第二季度營收預期超出市場預期。

• 國務院常務會議研究科技創新有關工作，聽取推動海洋經濟高質量發展情況匯報。會議強調，要緊盯全球科技前沿動向，圍繞國家戰略需求與產業發展需要，加強原創性引領性科技攻關。要提高經略海洋能力，大力培育海洋生物醫藥、新材料等新興產業，有序開發海洋能源資源。

• 谷歌將以3500億美元估值向Anthropic投資100億美元，并將在Anthropic達成業績目標后再追加投資300億美元。谷歌云將在未來五年內為Anthropic提供5吉瓦的算力，后續還可能追加數吉瓦。

• DeepSeek V4 Pro(Max)當前在Artificial AnalysisIntelligence Index 上為 52分，AA 官方稱其為當前開源 reasoning models 中第2，僅次于 Kimi K2.6 的54分；同時，它在GDPval-AA這類agentic real-world work tasks 上以1554 的成績拿到開源模型第一。

• 據報道，在美國與伊朗艱難推動重啟和平談判之際，美國政府4月24日(星期五)宣布，對一家涉嫌購買價值數十億美元伊朗石油的中國煉油廠實施制裁。另外，美國同步制裁約40家航運實體/船舶（"影子船隊"）

• 據報道，芯片廠商對 HBM 及長期協議（LTA）熱情下降在 2026 年第一季度業績發布后，存儲芯片廠商近期對擴大 HBM 產能的熱情有所減弱。原因主要有三點：傳統 DRAM（以 LPDDR5 為主）相比 HBM 的盈利性更高；HBM4 訂單增長略低于預期；基于 KV 緩存內存、采用 D 閃存的 AI 推理業務增長迅猛。因此，部分最初計劃用于 HBM 的閑置資本預算，似乎正被用于傳統 DRAM 甚至 D 閃存的擴產。

當前，數字經濟與AI、新能源等新興產業快速發展，持續帶動電子元器件產業升級。伴隨先進制程、國產替代技術落地，行業向高端化、精密化轉型，疊加下游剛需與政策紅利，元器件行業長期發展潛力值得關注。

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風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考