9家民營銀行2025成績單：“雙雄”領跑，中尾部小行生存圖景分化

隨著網商銀行等機構公布2025年年報，截至目前，已有9家銀行主動或者通過上市股東財報的形式披露了2025年業績(微眾銀行為上半年業績)。

在銀行業整體凈息差收窄、市場競爭加劇的大環境下，民營銀行整體業績呈現“營收承壓、利潤分化、質量向好”的特征，這也是當前銀行業整體承壓的共性局面。

其中，頭部互聯網銀行微眾銀行、網商銀行，憑借科技與生態優勢持續領跑，綜合金融業務成為關鍵增長引擎；而中小銀行則因客群結構、區域經濟及戰略執行差異，業績增速顯著分化。行業馬太效應加劇，差異化發展與數字化轉型成為破局關鍵。

微眾、網商持續領跑

作為民營銀行的“雙雄”，微眾銀行與網商銀行在資產規模、營收體量上繼續遙遙領先。不過，兩者在戰略路徑呈現差異化特征。

網商銀行2025年年報顯示，其資產總額達5045.9億元，較年初增長7.1%；全年營業收入205.6億元，凈利潤32.9億元，同比增長4.0%。

年報顯示，2025年，網商銀行深耕小微金融，發力“交易銀行”戰略，截至2025年末，其綜合金融服務客戶數達7722萬戶，客戶資產管理規模(AUM)從2024年的約9000億元邁上萬億大關，達到了1.2萬億元，同比增長20%。其合作的銀行理財子機構增至27家，代銷規模穩居行業前列。

這標志著網商銀行從信貸服務向多元金融服務轉型取得實質性突破，其“交易銀行”模式已培育出堅實的第二增長曲線。

同時，該行持續推進AI銀行戰略，在風控、理財、營銷等領域效率顯著提升。

微眾銀行雖尚未披露2025年全年年報，但上半年數據仍顯龍頭地位。其上半年末總資產達7147億元，較上年末增長10%。上半年營業收入189.63億元，同比微降3%；凈利潤55.66億元，同比減少11.86%。盡管短期盈利指標承壓，但其資產規模、撥備覆蓋率、資本充足率等指標依然穩健，持續行業領先。

面對業績承壓的挑戰，微眾銀行積極探索國際化業務。據了解，其旗下微眾科技已進入中國香港、印度尼西亞、馬來西亞、泰國等市場，累計與超過20家機構達成合作意向，金額達數億美元。

中尾部銀行業績分化加劇

“雙雄”之外，已披露2025年業績的中小民營銀行呈現冰火兩重天的局面，營收與凈利潤增速分化明顯。

其中，華瑞銀行實現營收利潤雙增長，全年營業收入23.88億元，同比增長15.55%；凈利潤2.56億元，同比增長15.85%。總資產也達到631.05億元，增長10.27%。

梅州客商銀行、蘇商銀行營收保持增長，但凈利潤增速顯著放緩。客商銀行營收達11.42億元，同比增長25.43%，但凈利潤僅微增0.77%；蘇商銀行實現營收58.08億元，同比增長16.02%，但凈利潤也僅微增0.16%，盈利能力顯著偏弱。

另外，根據紅旗連鎖2025年度報告披露的新網銀行數據，其凈利潤大幅反彈，全年實現凈利潤11.03億元，同比增長約36%，創下成立以來第二高盈利水平，營收暫未披露。

與之相對，部分銀行營收或者凈利潤出現大幅下滑。其中，中關村銀行在營收增長13.76%至20.68億元的情況下，凈利潤反而同比下降16%至2.31億元，且下半年資產規模出現收縮；溫州民商銀行營收同比下降16.27%，但凈利潤逆勢增長14.67%。

華通銀行成為已披露數據中表現最為掙扎的銀行。2025年，華通銀行實現營業收入8.03億元，同比增長7.08%；實現凈利潤0.24億元，同比大幅下降70.93%，且下半年出現凈虧損，凈虧損達1.05億元。

其資產規模也在收縮，年報顯示，截至2025年末，其資產規模總計349.37億元，同比下降4.93%。

這反映出部分規模較小、業務模式單一的民營銀行在激烈競爭下抗風險能力較弱。

小結

9家銀行2025年的業績表明，民營銀行已告別普惠金融初期的普惠金融紅利，進入精耕細作和差異化競爭的新階段。

頭部銀行憑借龐大的生態場景和科技投入，成功開辟了綜合金融第二增長曲線。中小銀行則必須更深度地綁定區域經濟特色、聚焦特定客群，在細分領域建立比較優勢。

同時，宏觀經濟影響與息差壓力仍是行業共同挑戰，強化風險管控、提升資本效率、深化數字化轉型，將是所有民營銀行在2026年乃至更長時間內行穩致遠的關鍵。