四部委光伏座談會定調“反內卷”：行業洗牌進入深水區

出品|圓維度

4月17日，工業和信息化部、國家發展改革委、市場監管總局、國家能源局等多部門聯合召開光伏行業座談會，明確提出將產能調控、兼并重組、價格執法、質量監管等舉措納入“反內卷”綜合治理框架，推進光伏產業高質量發展。這并非一次簡單的行業座談會——中國華能、國家電投、中核集團等六大電力央企悉數到場，工信部部長李樂成親自出席并講話。當主管部門與企業巨頭坐到同一張會議桌前，光伏行業的“陣痛期”注定不會平靜收場。

過去兩年，光伏行業在產能過剩的泥潭中越陷越深。全球太陽能名義產能高達1400GW，中國占比超過90%，但實際需求僅約500GW，產能利用率不足四成。代價觸目驚心：2024年31家A股上市光伏主產業鏈企業整體凈虧損達574.7億元。德意志銀行4月9日發布的研報指出，當前行業環境與2025年低谷期相似甚至更嚴峻，多晶硅庫存高達54.6萬噸，相當于全年預測需求量的約43%，多晶硅和光伏玻璃的單位現金利潤已為負值。產品價格跌跌不休、企業賣一瓦虧一塊，卻還在拼命擴產——這種反常局面的背后，是長期以來“規模即正義”的制造業擴張邏輯在作祟。

此次座談會釋放的信號，比以往任何一次都更具體。會議部署的七項“反內卷”綜合治理措施，從產能調控到兼并重組、從價格執法到質量監管，幾乎覆蓋了光伏產業的每一根敏感神經。而在會議之外，一套更為猛烈的政策組合拳早已先行展開：4月1日起，光伏產品增值稅出口退稅從9%直接歸零；工信部將太陽能組件納入重點產品質量檢查清單；兩項光伏組件強制性國家標準正在公示。監管層不再只是“喊話”，而是實實在在地從資金、標準和市場秩序三個維度同時收緊。

市場對此次會議的反應頗為微妙。4月13日至17日當周，光伏設備行業指數累計上漲3.31%，10家公司股價漲幅超過10%——市場似乎在“反內卷”政策中讀出了產能出清加速、行業集中度提升的預期。但與此同時，德意志銀行明確給予部分光伏企業“賣出”評級，認為行業“反內卷”政策的不確定性可能持續壓制行業整體盈利與估值。資本市場在政策信號與基本面之間反復博弈，這種猶豫恰恰折射出當前光伏行業的真實處境：方向已定，但出清的路徑和節奏依然充滿不確定性。

當“產能擴張”邏輯被打破，行業分化正加速到來。今年1月，硅片龍頭TCL中環宣布收購組件商一道新能，3月30日以12.58億元控制其66.34%股份；2月24日，硅料龍頭通威股份宣布籌劃收購行業第六的青海麗豪100%股權。這兩起標志性并購案表明，政策引導下的市場化兼并重組正在加速推進。可以預見，在退稅取消、標準趨嚴、價格執法的多重壓力下，缺乏核心技術的落后產能將加速退出，“強者恒強、弱者出清”的格局將在2026年全面成型。

當然，“反內卷”不等于“去產能”。政策的核心目標并非簡單壓縮規模，而是推動產業從同質化低價競爭，走向技術驅動與質量優先的高質量發展路徑。真正的考驗在于：在政策退坡、競爭加劇、技術迭代的三重變局中，誰能率先找到新的平衡點，誰就將成為行業洗牌后的幸存者。這場始于2026年初春的座談會，或許正是光伏行業告別“青春期”、走向“成熟期”的分水嶺。