嚇人的反轉(zhuǎn)

美伊最近的操作又有點(diǎn)秀，伊朗那邊先放話，說(shuō)暫時(shí)沒(méi)收到和美國(guó)繼續(xù)談判的消息。

結(jié)果話音還沒(méi)落，特朗普那邊直接整了個(gè)硬活，說(shuō)有一艘伊朗的貨船試圖突破封鎖，美軍直接武力攔截，連船帶人都給控制住了。

本來(lái)以為兩邊這就徹底鬧僵了，結(jié)果沒(méi)兩天，伊朗議會(huì)的要員又松口了，說(shuō)只要能收到美國(guó)那邊的積極信號(hào)，伊朗代表團(tuán)立馬就動(dòng)身前往伊斯蘭堡接著談。

這還不算完，前腳剛說(shuō)要看信號(hào)，后腳又補(bǔ)了一句，伊朗已經(jīng)決定了，要繼續(xù)和美國(guó)坐下來(lái)談判。

你們以為這就完了？特朗普那邊接招接的也快，直接放話，要是談判真有突破性進(jìn)展，他愿意同伊朗的高級(jí)別領(lǐng)導(dǎo)人當(dāng)面會(huì)面。

咋說(shuō)呢，我看這兩家最近的操作，就一個(gè)感受：左右橫跳，反復(fù)拉扯，一會(huì)漫天要價(jià)，一會(huì)又反手塞個(gè)甜棗。

但說(shuō)實(shí)話，這些來(lái)回變的說(shuō)法，你們真沒(méi)必要挨個(gè)較真，更別跟著這些消息一驚一乍的。因?yàn)樗麄z這些話，壓根就不只是說(shuō)給對(duì)方聽(tīng)的，更是演給全世界看的，核心目的就一個(gè)：給對(duì)方持續(xù)施壓，在最終的談判桌上，給自己多撈點(diǎn)籌碼，多爭(zhēng)點(diǎn)好條件。

我之前就跟你們舉過(guò)類似的例子，這就跟你去買(mǎi)二手房，跟房東磨了好幾天，好不容易談攏 290 萬(wàn)，合同都快掏出來(lái)簽字了，你當(dāng)場(chǎng)掏出手機(jī)給老婆打個(gè)電話，掛了電話立馬一臉苦相，說(shuō)家里財(cái)政大權(quán)不在我手里，老婆死活不同意這個(gè)價(jià)，最多只能出 285 萬(wàn)，多一分都不行。

你說(shuō)你真做不了主嗎？當(dāng)然不是，你就是想借著這個(gè)由頭，再往下狠狠砍一刀，多占點(diǎn)便宜。

現(xiàn)在美伊這倆玩的，就是一模一樣的套路。伊朗一會(huì)說(shuō)不談了，一會(huì)說(shuō)愿意談，特朗普一會(huì)派軍艦攔船，一會(huì)說(shuō)愿意當(dāng)面聊，說(shuō)白了都是在給對(duì)方上眼藥：你想讓我認(rèn)下這份協(xié)議？那不好意思，條件還得再往上提一提，好處還得再多給一點(diǎn)。

畢竟談判這回事，從來(lái)都是桌面上談條件，桌底下掰手腕，誰(shuí)先露了怯，誰(shuí)就先輸了一半。

說(shuō)白了，在最終的協(xié)議白紙黑字簽下來(lái)之前，所有的放話、表態(tài)、甚至這些上不了臺(tái)面的小動(dòng)作，都只是談判前的預(yù)熱和拉扯。

咱們看個(gè)熱鬧就得了，別拿著這些一天三變的消息去賭行情。

這幾年，俄烏打了快三年還沒(méi)個(gè)消停，巴以沖突還沒(méi)完，委內(nèi)瑞拉剛出了事，美伊又這樣。看起來(lái)，懂王在臺(tái)上一通操作，全球這鍋水是徹底燒開(kāi)了。

不過(guò)說(shuō)到底，就是全球經(jīng)濟(jì)這臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)變慢了。過(guò)去幾十年全球化順風(fēng)順?biāo)蠹乙黄鸢训案庾龃螅喽嗌偕俣寄芊忠豢冢兆佣歼^(guò)得去。現(xiàn)在蛋糕長(zhǎng)不動(dòng)了，甚至還有點(diǎn)縮水，存量博弈的局里，各國(guó)自然要從外部找機(jī)會(huì)、搶食吃。

你們肯定也感受到了，最直觀的反應(yīng)就在資本市場(chǎng)里。這兩年黃金白銀銅錫鎳一路猛沖，刷新史高跟玩似的。現(xiàn)在連消費(fèi)電子都開(kāi)始跟著漲價(jià)了，芯片、存儲(chǔ)、面板輪番往上抬價(jià)，終端產(chǎn)品的價(jià)格自然水漲船高。

沖突、戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)讓經(jīng)濟(jì)短期變好，然后才開(kāi)始衰退。很多人不理解，仗打起來(lái)勞民傷財(cái)，怎么有些國(guó)家越打經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反而越好看？

因?yàn)椋瑧?zhàn)爭(zhēng)剛開(kāi)場(chǎng)、還處在軍備消耗階段的時(shí)候，各國(guó)的軍備庫(kù)都躺了幾十年沒(méi)怎么更新，真要?jiǎng)悠鹗謥?lái)，飛機(jī)、坦克、炮彈、導(dǎo)彈的訂單，海量的錢(qián)瞬間涌入軍工體系、后勤保障產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)能直接拉滿。

最典型的就是俄羅斯，2022 年剛開(kāi)戰(zhàn)的時(shí)候 GDP 同比 - 2.2%，結(jié)果 2023 年直接干到 4.1%，2024 年又漲了 4.3%，越打數(shù)據(jù)越猛，哪怕通脹增速一直跑在 GDP 前面，也架不住賬面數(shù)字好看。

但這些砸進(jìn)去的真金白銀，沒(méi)有變成能持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的工廠、基建、技術(shù)研發(fā)，全變成了武器彈藥，直接被消耗掉了。

說(shuō)白了，這就像你刷信用卡借錢(qián)，不去搞副業(yè)提升收入，全拿去吃喝玩樂(lè)一次性造完了。短期看著熱鬧，長(zhǎng)期根本沒(méi)有持續(xù)造血的能力。

與此同時(shí)，仗越打越久，債務(wù)規(guī)模越滾越高，到最后就是借錢(qián)越來(lái)越難，新債還不上舊債，這局就難了。

不過(guò)話說(shuō)回來(lái)，這場(chǎng)全球大通脹、大變局里，咱們反而握著一手別人比不了的好牌。

大通脹時(shí)代最直觀的變化，就是物價(jià)漲得永遠(yuǎn)比工資快，老百姓口袋里的錢(qián)越來(lái)越不經(jīng)花，買(mǎi)東西最先看的、最看重的，永遠(yuǎn)是性價(jià)比。

我給你們算筆賬就懂了。一個(gè)小物件，咱們國(guó)內(nèi)賣(mài) 10 塊，國(guó)外賣(mài) 12 塊，差 2 塊錢(qián)，很多人覺(jué)得差距不大，愿意為了品牌多花這點(diǎn)錢(qián)。可一旦通脹上來(lái)，價(jià)格水漲船高，咱們賣(mài) 1 萬(wàn)，國(guó)外同款要賣(mài) 1.2 萬(wàn)，這 2000 塊的差價(jià)，就是本質(zhì)上的鴻溝了。

更關(guān)鍵的是，上游最原始的礦產(chǎn)資源一路漲價(jià)，直接給全球制造業(yè)來(lái)了一輪無(wú)差別的產(chǎn)能出清。原材料價(jià)格蹭蹭往上漲，那些沒(méi)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)、沒(méi)有全產(chǎn)業(yè)鏈配套、沒(méi)有成本控制能力的廠子，開(kāi)一天就虧一天，最后只能關(guān)門(mén)停產(chǎn)。

你們看現(xiàn)在日韓好多工廠，都陸陸續(xù)續(xù)停了，就是扛不住這波上游漲價(jià)、原材料缺失的沖擊。

目前這個(gè)世界格局發(fā)展下去，就算短期有緩和，這種產(chǎn)能出清的趨勢(shì)也只會(huì)越來(lái)越強(qiáng)，最后受益的，肯定是咱們這邊能扛住周期、穩(wěn)住產(chǎn)能的制造業(yè)企業(yè)。

畢竟經(jīng)濟(jì)這東西，永遠(yuǎn)是有周期的。這一輪下行周期里，咱們國(guó)內(nèi) 100 家同行可能關(guān)了 50 家，日本那邊 30 家廠子，可能直接全關(guān)了。

但等下一輪經(jīng)濟(jì)周期回暖，需求重新起來(lái)的時(shí)候，咱們剩下的 50 家能順勢(shì)擴(kuò)到 130 家，把空出來(lái)的市場(chǎng)全吃下來(lái)，而日本那邊，可能就真的 0 家了。

以上。