字節(jié)擊敗Sora，高興的可能是騰訊

對(duì)字節(jié)來說，Sora打不過Seedance的原因，幾乎每一條都可以反過來扣到自己的AI頭上——如果Sora造不出抖音，字節(jié)就能用AI干掉騰訊們嗎？

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3月底，OpenAI的Sora關(guān)停，Seedance和字節(jié)少了一個(gè)強(qiáng)大的對(duì)手。

但這一定是字節(jié)的好消息嗎？

未必。

每一個(gè)消息都有好有壞，關(guān)鍵在于，好的部分重要還是壞的部分重要。比如美國(guó)已經(jīng)是全球最大的產(chǎn)油國(guó)，但這個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)卻很怕石油價(jià)格上漲。原因很簡(jiǎn)單：對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)來說，消費(fèi)比賣油重要得多。

對(duì)字節(jié)來說也是一樣：Sora的失敗證明了AI技術(shù)強(qiáng)大還不夠，還得有抖音（包括TikTok）這樣的落地場(chǎng)景。這當(dāng)然是抖音和Seedance的好消息，但壞的部分是：字節(jié)想靠AI顛覆其他巨頭，也看起來有同樣的困難。

而對(duì)字節(jié)來說，視頻生成模型的生意只是“蠅頭小利”，用AI顛覆其他巨頭，才是星辰大海。

Sora啥都不差，就差一個(gè)抖音

其實(shí)直到死亡，Sora的技術(shù)能力都很強(qiáng)大。

它的失敗，用一個(gè)字概括就是：錢。

據(jù)媒體援引知情人士的披露，Sora每天虧損約100萬美元，視頻模型的算力成本太過高昂，谷歌的現(xiàn)金流都有點(diǎn)扛不住，更何況OpenAI這種獨(dú)角獸了。

俗話說開源節(jié)流，不能節(jié)流也沒關(guān)系，還可以開源。但Sora也沒什么能力開源，因?yàn)闆]有太多用戶愿意為它付錢，它太缺應(yīng)用場(chǎng)景了。

Sora誕生時(shí)，用一條短短的視頻曾經(jīng)震驚了世界，但震驚之后，但并沒有找到太好的應(yīng)用場(chǎng)景。Sora是個(gè)強(qiáng)大的錘子，但卻找不到釘子。

Reddit上有用戶表示：我研究了一下午的Sora，但還是沒有為它找到一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景。這種聲音在全球用戶那里都不是少數(shù)，很多人認(rèn)為它是一個(gè)炫技的花架子。

沒有應(yīng)用場(chǎng)景，就不好賣，就不賺錢，兩年過去，視頻模型的技術(shù)越來越強(qiáng)，虧錢卻越來越多，它的虧損有解藥，只是這個(gè)解藥不在OpenAI手里，而在字節(jié)跳動(dòng)手里

——這個(gè)解藥就是抖音。

抖音幾乎可以回答Sora的一切難題：Sora缺乏應(yīng)用場(chǎng)景，而Seedance有現(xiàn)成的應(yīng)用場(chǎng)景：在抖音做視頻。它幾乎不需要獲客，海量的創(chuàng)作者就是天然的客戶。

Sora陷入版權(quán)困境？這個(gè)困難抖音們?cè)缇陀龅竭^了，多年過去，他們手上都有大量的二創(chuàng)版權(quán)儲(chǔ)備，包括影視作品、體育作品、綜藝節(jié)目。雖然不可能完全繞開版權(quán)難題，但也可以支撐很多內(nèi)容的創(chuàng)作。

Sora缺乏收費(fèi)渠道？Seedance可以通過剪映、抖音直接向創(chuàng)作者收錢。甚至哪怕免費(fèi)也沒關(guān)系，抖音有一套現(xiàn)成的視頻商業(yè)模式，有機(jī)會(huì)通過廣告費(fèi)賺回來。

抖音創(chuàng)作者也可以使用其他模型來做視頻，這當(dāng)然不沖突。但剪映和抖音里的入口，卻是Sora們無法獲得的。

與此同時(shí)，海量視頻數(shù)據(jù)，又能反哺模型。于是就不難理解，為什么最好的多模態(tài)模型，往往來自內(nèi)容公司——谷歌banana、抖音即夢(mèng)、快手可靈。

這就是數(shù)字世界的權(quán)力，它很多時(shí)候比技術(shù)更重要。

OpenAI一直都知道自己缺少“權(quán)力”，于是玩命地做應(yīng)用。比如它屢次嘗試進(jìn)軍瀏覽器領(lǐng)域，在谷歌Chrome面臨拆分風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，也馬上跳出來說自己可以收購(gòu)。

圖注：Sora的功能介紹，這東西如果成功，就是一個(gè)AI時(shí)代的TikTok或者ins

在視頻領(lǐng)域，它當(dāng)然也做過應(yīng)用，它為Sora做了一個(gè)獨(dú)立的APP，讓模型的視頻有了一個(gè)上傳的社區(qū)——視頻生成+社區(qū)，如果做成了，這就是一個(gè)AI版的短視頻平臺(tái)，甚至有可能顛覆抖音、快手、Youtube。

但抖音哪里有那么好做？他們擁有了萬億計(jì)的視頻，千萬上億的創(chuàng)作者，還沉淀了用戶喜好的數(shù)據(jù)護(hù)城河，這是五年、十年、二十年的積累。

最終，Sora APP和模型一起關(guān)停，而Seedance和抖音卻越來越強(qiáng)，已經(jīng)可以放到“全球最強(qiáng)視頻模型”的討論序列里。

但從字節(jié)用AI顛覆騰訊等老巨頭的角度來看，這卻可能是壞消息。

字節(jié)的星辰大海，是用AI顛覆一切

字節(jié)跳動(dòng)還沒有上市，但進(jìn)入2026年，它卻成為了整個(gè)恒生科技的最重要敘事邏輯之一。

這個(gè)邏輯是：字節(jié)可能要用AI顛覆一切老巨頭的統(tǒng)治。

它在AI方面的領(lǐng)先已經(jīng)是顯而易見的了：同樣是花了大價(jià)錢研發(fā)和營(yíng)銷，字節(jié)跳動(dòng)的豆包月活遙遙領(lǐng)先于其他大廠，與此同時(shí)，Seedance和豆包手機(jī)助手在全球引發(fā)轟動(dòng)，而其他大廠卻沒有傳出與之對(duì)等的聲音。

它在AI上的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)讓人懷疑，如果未來用戶使用一個(gè)通用Agent解決所有需求，那么這個(gè)通用Agent很大概率是字節(jié)跳動(dòng)的。

而一旦Agent生態(tài)建立，用戶使用一個(gè)入口解決所有工作和消費(fèi)，每一個(gè)傳統(tǒng)的巨頭都不安全，都有可能失去自己流量中心的位置，被擁有強(qiáng)大AI技術(shù)的字節(jié)所取代。

如果字節(jié)跳動(dòng)是一家上市公司，這一定會(huì)成為它的主要敘事，讓它的股價(jià)迎來巨大的利好。

不過沒上市也不算“遺憾”，人們?nèi)匀荒芸吹竭@個(gè)敘事的威力——它成為了恒生科技的利空邏輯，以騰訊為例，進(jìn)入2026年，一向股價(jià)穩(wěn)定的騰訊不斷走低，一度跌10%，在中東事件后跌幅又?jǐn)U大到20%。市場(chǎng)擔(dān)心在AI技術(shù)上落后的騰訊，其很多核心業(yè)務(wù)，都會(huì)被AI所取代。

比如在通訊領(lǐng)域，一旦豆包成為通用的工作助手，人們通過AI給朋友發(fā)消息，那它就有可能繞開微信，自己建立一套社交生態(tài)。

微信不光是一個(gè)社交軟件，它還是一個(gè)類似安卓和IOS的操作系統(tǒng)——海量的小程序、包辦了中國(guó)人很大一部分生活需求，人們交話費(fèi)要用微信、給電動(dòng)車充電要用微信、開品牌會(huì)員卡也要用微信、預(yù)約辦身份證要用微信、買景點(diǎn)門票要用微信.....

而一旦通用Agent崛起，人們會(huì)用委托自己的Agent去交話費(fèi)，去買門票，微信的交易生態(tài)護(hù)城河也會(huì)松動(dòng)，這部分需求會(huì)轉(zhuǎn)移到智能體那里。

此外，騰訊還有很多內(nèi)容類業(yè)務(wù)，如游戲、視頻號(hào)、版權(quán)音樂、版權(quán)視頻，這些業(yè)務(wù)也會(huì)受到AI的內(nèi)容生產(chǎn)能力的影響。

一句話：當(dāng)你的AI技術(shù)落后，市場(chǎng)會(huì)認(rèn)為你的所有業(yè)務(wù)都有可能被顛覆。

被質(zhì)疑的不止是騰訊，其他互聯(lián)網(wǎng)大廠也受到了影響，擔(dān)憂的聲音不絕于耳，以電商為例：

電商的生意是流量的生意，廣告費(fèi)用是他們的核心利潤(rùn)來源。而一旦字節(jié)這類AI領(lǐng)先者，建立起通用Agent，用戶會(huì)直接把購(gòu)物需求告訴AI，而不是打開電商平臺(tái)。如此一來，“流量販子”的角色就會(huì)從電商平臺(tái)轉(zhuǎn)移到Agent身上。

這種擔(dān)憂是全球性的，電商巨頭的市值都多少受到了些干擾，只有沃爾瑪、Costco這類不靠流量，而是純粹以供應(yīng)鏈和實(shí)體重資產(chǎn)為護(hù)城河的傳統(tǒng)零售商得以幸免，估值極其堅(jiān)挺。

但巨頭真有那么容易被顛覆嗎？

當(dāng)然不是。如果那么容易，字節(jié)跳動(dòng)的對(duì)手Sora就不會(huì)失敗了。

Seedance很強(qiáng)，但跳不出抖音？

Seedance擊敗Sora，讓字節(jié)少了一個(gè)巨大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，這好消息令人歡呼雀躍。但壞消息同樣令人擔(dān)憂：

因?yàn)閷?duì)字節(jié)來說，Sora打不過Seedance的原因，幾乎每一條都可以反過來扣到自己的AI頭上——如果Sora造不出抖音，字節(jié)就能用AI干掉騰訊們嗎？

道理看起來是相通的。

騰訊的AI技術(shù)雖然不比字節(jié)強(qiáng)大，但它擁有現(xiàn)成的生態(tài)。Agent的各種暢想，比如訂票、發(fā)消息，在微信生態(tài)內(nèi)都有成熟的使用場(chǎng)景和變現(xiàn)模式。只需要做出一個(gè)AI工具把他們串聯(lián)起來。

而字節(jié)如果想做到同樣的事，還得建立社交網(wǎng)絡(luò)，讓用戶把好友一個(gè)個(gè)加到自己的產(chǎn)品里。又得建立生活服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，接入微信小程序中那各種繁雜零碎的服務(wù)商——否則就會(huì)像Sora一樣，缺少應(yīng)用場(chǎng)景。

用強(qiáng)大的AI從頭搭建出一個(gè)社交生態(tài)，以及在成熟的微信里加入AI，究竟哪個(gè)更簡(jiǎn)單呢？

未來的事沒人知道，但從過去來看，毫無疑問是老生態(tài)+AI更容易成功。以相對(duì)成熟的AI搜索為例，美國(guó)的Perplexity，和國(guó)內(nèi)的納米AI搜索都曾經(jīng)十分強(qiáng)勢(shì)，大有在LLM的時(shí)代有顛覆谷歌和百度的意思。

但從來沒有法律規(guī)定，谷歌和百度不能做AI搜索。它們做AI搜索的優(yōu)勢(shì)甚至更加明顯：他們有現(xiàn)成的入口，有大量的數(shù)據(jù)積累，還有各種服務(wù)生態(tài)的積累。

目前的結(jié)果是：按照新浪財(cái)經(jīng)上市公司研究院在去年9月發(fā)布的報(bào)告，納米AI搜索的月活出現(xiàn)了腰斬。Perplexity在去年下半年出現(xiàn)了80%的下載量下滑。

圖注：Perplexity在去年下半年出現(xiàn)了80%的下載量下滑。

而百度AI搜索月活超過3億。谷歌靠著AI的賦能，讓搜索收入在2025年四季度仍然同比增長(zhǎng)18%。

類似的故事也發(fā)生在了云服務(wù)、辦公軟件等領(lǐng)域。比如Adobe在各種AI繪畫軟件的強(qiáng)烈沖擊之下，仍然靠著AI獲得了雙位數(shù)的訂閱增長(zhǎng)，AI相關(guān)業(yè)務(wù)的年度經(jīng)常性收入翻倍。

從ChatGPT開始，幾乎每一家巨頭都要在資本市場(chǎng)里被“顛覆”一次。幾乎每一家科技巨頭的股價(jià)都因?yàn)锳I下滑過。

但三年半過去了，在頭部大廠的核心業(yè)務(wù)，人們并沒有看到哪個(gè)核心業(yè)務(wù)真的被AI干掉。反倒是這些“老登業(yè)務(wù)”在新技術(shù)的賦能下，更加賺錢了。

三年不夠長(zhǎng)，但也不算短，已經(jīng)足夠顯示一些規(guī)律：AI是工業(yè)革命，但就像Sora的失敗一樣，它暫時(shí)還沒能證明自己有從頭建立一個(gè)商業(yè)模式的能力。

這是Sora失敗的根本原因，也是字節(jié)很難逾越的城墻。

本文來自公眾號(hào)：略大參考 作者：楊知潮